Текущая цена на природный газ
2,93400 долларов США
+2,44%
Основные моменты:
- Голландский TTF подскочил выше 83 евро, поскольку Европа вступила в зиму, а заполненность хранилищ составила 68%, что значительно ниже среднего пятилетнего показателя в 84%.
- Экспорт сжиженного природного газа из США достиг 19,9 млрд кубических футов в сутки, поскольку цены на газ в Европе привлекают грузы с побережья Мексиканского залива на мировой рынок.
- Более жаркая погода на юге страны повысила спрос на электроэнергию, но добыча на уровне 114,4 млрд кубических футов в сутки сдерживает рост цен на природный газ.
В этой статье:
-
Природный газ
+2,44% по природному газу
Цены на газ остаются на прежнем уровне, но покупатели не стремятся их приобрести.
Рост цен застопорился. Цены на природный газ с октября находятся выше 50-дневной скользящей средней, и тенденция по-прежнему указывает на снижение. Европа платит за зимний газ цены, близкие к ценам 2022 года, а экспорт СПГ из США только что достиг 19,9 млрд куб. футов в сутки.
Жаркая погода приводит к тому, что потребление электроэнергии остается высоким вплоть до конца сентября, чего никто не ожидал. Все это создало нижний предел. Ничто из этого не послужило толчком к прорыву. Проблема та же, что и на протяжении нескольких месяцев. Добыча на уровне 114,4 млрд куб. футов в сутки и запасы, превышающие пятилетний средний уровень, дают медведям достаточно аргументов, чтобы прервать каждое ралли еще до его начала.
В 11:58 по Гринвичу октябрьские фьючерсы на природный газ торгуются по цене $2,897, что на $0,01 или +0,03% выше.
Европа платит панические цены за газ зимой.
В понедельник голландская ставка TTF подскочила более чем на 5% до 83,75 евро за мегаватт-час. Это цены конца 2022 года. По состоянию на 12 сентября европейские хранилища были заполнены на 68% по сравнению со средним показателем за пять лет в 84%. Зимние закупки уже начались, а резервуары еще не готовы. ING заявила, что Европе будет сложно достичь даже 75% заполнения до того, как спрос на отопление возрастет. Ормузский пролив по-прежнему закрыт, и поставки СПГ с Ближнего Востока, на которые Европа рассчитывала для восполнения дефицита, не осуществляются.
Это напрямую сказывается на рынке США. Экспорт СПГ в понедельник достиг 19,9 млрд кубических футов в сутки, что на 2,9% больше, чем на предыдущей неделе. При таких объемах поставок каждый терминал на побережье Мексиканского залива имеет основания продолжать работать на полную мощность, и каждая молекула, отправляемая за границу, — это молекула, которая не поступает на внутренние хранилища. Паника в Европе реальна, и она прямо сейчас оказывает давление на баланс США.
Жара — это реальность, и данные о выработке электроэнергии это доказывают.
По данным Commodity Weather Group, до 28 сентября на юге страны наблюдались температуры выше среднего. Это означает, что спрос на кондиционирование воздуха продлился на целую неделю дольше, чем ожидалось на рынке.
Институт Эдисона подтвердил это цифрами. Выработка электроэнергии в континентальной части США выросла на 19,69% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за неделю, закончившуюся 5 сентября, и составила 100 302 гигаватт-часа. За 52 недели, закончившиеся 5 сентября, общий рост составил 3,0% и достиг 4,39 миллиона гигаватт-часов. Это не изменение, зафиксированное компьютерной моделью. Выработка электроэнергии уже растет, и, согласно прогнозу, этот рост пока не снизится.
Вторничная стагнация рынка указывает на проблему. Рынок уже учел жару. Позднелетняя жара поддерживает спрос, но сама по себе она недостаточна для начала роста при таком высоком уровне производства. Погодные условия нуждаются в поддержке со стороны данных по запасам, опубликованных в четверг, или в расширении европейской премии, чтобы превратить нижний предел в стартовую площадку.
Производство продолжает выигрывать спор.
По данным BNEF, добыча сухого газа в континентальной части США в понедельник достигла 114,4 млрд кубических футов в сутки, что на 5,2% больше, чем годом ранее. Спрос составил 74,2 млрд кубических футов в сутки, увеличившись на 7,7% в годовом исчислении. Рост спроса опережает рост добычи. Однако разрыв все еще слишком велик, чтобы оптимистичные прогнозы смогли его сократить без устойчивого снижения добычи или неожиданного улучшения ситуации с хранением газа.
В отчете EIA, опубликованном на прошлой неделе, указано увеличение запасов на 40 млрд куб. футов против прогнозируемых 34 млрд куб. футов. Это больше, чем ожидалось. Средний пятилетний объем увеличения запасов составлял 52 млрд куб. футов, поэтому с учетом сезонных колебаний цифра выглядит относительно небольшой. По состоянию на 4 сентября запасы на 4,8% превышали пятилетний средний показатель, и EIA прогнозирует, что к концу октября они достигнут 3985 млрд куб. футов. Это будет самый высокий уровень запасов на конец октября за последние 10 лет.
В пятницу компания Baker Hughes добавила две газовые буровые установки, увеличив их общее количество до 132, что немного ниже трехлетнего максимума в 134 установки, зафиксированного в феврале. Большее количество установок означает увеличение объемов добычи в ближайшие месяцы. Управление энергетической информации США также повысило свой прогноз добычи сухого газа на 2027 год до 116,0 млрд куб. футов в сутки с 115,3 млрд.
Прогнозируемое явление «Супер Эль-Ниньо» над Северным полушарием добавляет среднесрочный риск. Более теплая, чем обычно, погода этой осенью и зимой снизит спрос на отопление. Сегодня это не проблема. Именно поэтому на подъеме цен постоянно находятся продавцы, прежде чем он сможет набрать реальный импульс.
Ежедневный технический анализ рынка природного газа за октябрь.
Фьючерсы на природный газ с поставкой в октябре практически не изменились незадолго до открытия основной торговой сессии во вторник. Похоже, что на рынке образовалась тупиковая ситуация в зоне незначительного сопротивления: трейдеры, использующие графики колебаний, склоняются к медвежьим настроениям, а трейдеры, использующие 50-дневные скользящие средние, надеются на сдвиг импульса в сторону роста.
Согласно дневному графику колебаний, основной тренд нисходящий. Пробой уровня $3,026 изменит основной тренд на восходящий. Пробой уровня $2,753 подтвердит нисходящий тренд. 50-дневная скользящая средняя находится на уровне $2,862.
Краткосрочный диапазон составляет от 2,668 до 3,026 долларов. Зона коррекции от 2,847 до 2,805 долларов является потенциальной зоной поддержки. На прошлой неделе рынок пробил её до 2,753 долларов, однако быстро восстановил позиции. Второстепенный диапазон составляет от 3,026 до 2,753 долларов. Зона коррекции от 2,890 до 2,922 долларов в настоящее время выступает в качестве сопротивления.
Что посмотреть
На этой неделе ситуация изменилась: цена TTF приблизилась к отметке в 84 евро. Если европейские цены останутся на этом уровне или поднимутся выше, давление СПГ на поставки из США не ослабнет независимо от погодных условий внутри страны. Снижение поставок из Ближнего Востока через Ормузский пролив еще больше увеличит разрыв. Это бычий фактор, который еще не полностью учтен в цене Henry Hub.
На внутреннем рынке прогнозы погоды на вторник и среду покажут трейдерам, сохранится ли жара на юге после 28 сентября или начнет спадать. Добыча на уровне 114,4 млрд куб. футов в сутки — это тот барьер, который должен преодолеть каждый рост цен. Отчет о запасах за четверг станет кульминацией всей недели. Избыток предложения был главным аргументом медведей на протяжении всего года. Увеличение запасов менее чем на 30 млрд куб. футов начнет подрывать этот аргумент. Любое увеличение выше 40 млрд куб. футов снова выиграет.
На дневном графике наблюдается медвежий тренд, основной тренд нисходящий. 50-дневная скользящая средняя на уровне 2,862 доллара удерживается в качестве опорной точки. Небольшая зона коррекции от 2,890 до 2,922 доллара ограничивала все восходящие движения на этой неделе. Уровень 3,026 доллара меняет тренд. Уровень 2,753 доллара подтверждает нисходящий тренд, и этот уровень удержался один раз на прошлой неделе. Данные за четверг определят, должен ли он удержаться снова.
.