Ключевые моменты:
- Фьючерсы на природный газ растут на 2,5%, поскольку прогнозы о более холодной погоде и оптимистичные настроения подталкивают рынок к ключевым уровням сопротивления.
- Аналитики ожидают дальнейшего роста цен, при этом фьючерсы на природный газ в краткосрочной перспективе ожидают ключевые уровни сопротивления на уровне $3,444 и $3,60.
- Метеорологи прогнозируют, что условия Ла-Нинья могут спровоцировать более холодную погоду, увеличив спрос на природный газ в США и Европе.
- Отчет прошлой недели показал, что из хранилищ было извлечено 190 млрд куб. футов, что является крупнейшим изъятием в начале зимы за всю историю наблюдений, что сокращает уровни излишков значительно.
- Прогнозы более холодного воздуха в январе повышают прогнозы спроса на отопление, поддерживая бычий импульс фьючерсов на природный газ.
В этом статья:
-
Природный газ
+0.44%
Фьючерсы растут из-за прогноза более холодной погоды и отката хранилища
Фьючерсы на природный газ выросли в среду утром, так как прогнозы намекали на более прохладный воздух, проникающий в нижние 48 штатов в январе, что усилило ожидания увеличения спроса на отопление. Это последовало за нестабильной сессией во вторник, где месячный показатель вырос на 20 центов на фоне меняющихся фундаментальных показателей.
В 14:57 по Гринвичу фьючерсы на природный газ торгуются по $3,391, что выше на $0,083 или на +2,51%.
Surge Driven by Storage Withdrawals
Значительным катализатором недавнего ценового импульса является более масштабный, чем ожидалось, вывод из хранилищ природного газа в США. Управление энергетической информации (EIA) сообщило о 190 млрд куб. футов на прошлой неделе, что стало самым большим снижением в начале зимы за всю историю наблюдений. Избыток хранилищ по сравнению со средним показателем за пять лет резко сократился до 165 млрд куб. футов с 284 млрд куб. футов на предыдущей неделе. Теперь аналитики ожидают, что запасы могут упасть ниже уровня прошлого года к концу месяца, что подстегнет оптимистичные настроения.
Этот вывод отражает рост спроса на отопление в США, который с конца ноября превышает сезонные средние значения. После мягкого начала зимы потребление тепла ускорилось, что ужесточило краткосрочные балансы спроса и предложения.
Production Constraints Add Support
Что касается предложения, добыча природного газа с трудом подстраивалась под меняющиеся ценовые сигналы. Ранее в 2023 году добыча достигла рекордных 113,1 млрд куб. футов в день, при этом на Техас, Пенсильванию, Луизиану, Западную Вирджинию и Нью-Мексико пришлось более 70% объемов.
Однако производители только недавно начали сокращать объемы бурения после месяцев избыточного предложения, в результате чего цены достигли рекордно низких значений. Задержки в увеличении или уменьшении добычи из-за логистики буровых установок и ограничений рабочей силы сделали рынок чувствительным к внезапным изменениям спроса.
Прогноз погоды становится холоднее
Метеорологические прогнозы указывают на потенциальный переход от Эль-Ниньо к Ла-Нинья, что может привести к более низким температурам на севере США и в Европе. Условия Ла-Нинья обычно задерживают арктический воздух на юге, увеличивая спрос на отопление и ограничивая поставки природного газа. Это может иметь дальнейшие последствия для Европы, где запасы газа уже истощаются на фоне одной из самых холодных зим с момента вторжения России в Украину.
Прогноз рынка: оптимистичный краткосрочный прогноз
Учитывая недавнее истощение хранилищ, прогноз более холодной погоды и медленную корректировку добычи, фьючерсы на природный газ, по-видимому, готовы к краткосрочному росту. Трейдеры будут внимательно следить за предстоящими отчетами о запасах и обновлениями погоды, поскольку устойчивые холода, вероятно, подтолкнут цены к недавним уровням сопротивления около $3,60.
Технически трейдеры отслеживают активность вокруг 200-дневной скользящей средней на уровне $3,367. Реакция на этот индикатор может задать тон закрытию, с бычьим движением, нацеленным на $3,444-$3,647, и медвежьей реакцией, прогнозирующей возврат к $3,118-$3,089.