Ключевые моменты:
- Мягкая погода продолжает ограничивать спрос на природный газ, удерживая фьючерсы под медвежьим давлением, несмотря на периодические ралли.
- EIA сообщает о закачке в хранилище 76 млрд куб. футов, что подталкивает уровни рабочего газа на 163 млрд куб. футов выше пятилетнего среднего значения, ограничивая потенциал роста.
- Медвежий прогноз: фьючерсы на природный газ могут протестировать поддержку на уровне $2,201 с риском дальнейшего падения до $1,882 в ближайшей перспективе.
- Сопротивление на уровне $2,510 и 50-дневная скользящая средняя остаются ключевыми техническими уровнями, поскольку цены на природный газ сталкиваются с дальнейшее снижение.
В этой статье:
-
Природный газ
-1.81%
Медвежий импульс усиливается на фоне мягкой погоды и слабого спроса
Цены на природный газ в США столкнулись с трудной неделей, продолжив свой нисходящий тренд, поскольку прогнозы мягкой погоды продолжали ограничивать спрос. Фьючерсы закрылись в пятницу на медвежьей ноте под давлением слабых фундаментальных показателей и технических сбоев. Несмотря на отдельные ралли, настроения рынка оставались в значительной степени склонными к снижению.
На прошлой неделе фьючерсы на природный газ закрылись на уровне $2,258, снизившись на $0,374 или -14,21%.
Мягкая погода сокращает спрос
Ключевым фактором, обусловившим продолжающееся снижение цен на природный газ, стала неожиданно теплая погода на большей части территории Соединенных Штатов. Прогнозы на октябрь показали умеренные температуры с максимумами в 60-х и 80-х годах в большинстве регионов, что ограничило потребность в отоплении. Только в районах вблизи границы с Канадой наблюдались более прохладные условия, что ненадолго подстегнуло спрос на Среднем Западе и Северо-Востоке. Однако умеренные температуры в южных регионах, особенно в Техасе и Юго-Западе, удерживали общий национальный спрос слабым.
Этот погодный фактор заставил трейдеров сосредоточиться на продаже в краткосрочные ралли. Сопротивление на уровне $2,610 оставалось значимым техническим уровнем, причем как 50-дневная, так и 200-дневная скользящие средние значительно превышали текущие уровни цен.
Уничтожение спроса ураганом Милтон
Добавлением к медвежьему тренду в начале недели стал ураган Милтон, который нарушил рынки природного газа. Шторм категории 4 лишил электроснабжения миллионы домов и предприятий во Флориде, крупном потребителе природного газа для производства электроэнергии. Хотя ураган не затронул производственные районы в Мексиканском заливе, резкое падение спроса сильно повлияло на цены.
После восстановления подачи электроэнергии цены попытались стабилизироваться, но общий баланс спроса и предложения оставался неблагоприятным для любого устойчивого восстановления цен. Трейдеры отреагировали коротким покрытием и фиксацией прибыли к концу недели, поскольку более низкие температуры ненадолго повысили спрос.
Уровни хранения увеличивают давление
Дополнительно оценивая рынок, последний отчет Управления энергетической информации США (EIA) о хранилищах показал закачку 76 миллиардов кубических футов (млрд куб. футов) за неделю, закончившуюся 11 октября. Хотя это немного ниже сезонных норм, это все равно увеличило общий объем рабочего газа в хранилищах до 3705 млрд куб. футов — на 107 млрд куб. футов больше, чем в прошлом году, и на 163 млрд куб. футов больше пятилетнего среднего показателя. Эти повышенные уровни хранения ограничили любой потенциал роста, усилив медвежий тон, несмотря на надвигающийся зимний отопительный сезон.
Краткосрочный прогноз: медвежий с риском снижения
Заглядывая вперед, перспективы Природный газ остается медвежьим, поскольку ожидается, что мягкая погода сохранится до конца октября. Рынок, вероятно, протестирует ключевой уровень поддержки на уровне $2,201. Если это не удастся, давление продаж может распространиться до $1,882 в краткосрочной перспективе.
Хотя более низкие температуры в северных регионах могут подстегнуть некоторый краткосрочный спрос, общие рыночные условия кажутся неблагоприятными для устойчивого ралли, если только не произойдет существенного изменения погодных условий или неожиданных перебоев с поставками.
Трейдеры должны быть готовы к дальнейшей волатильности, особенно если следующий отчет EIA по хранилищам покажет еще один большой прирост, удерживая рынок под медвежьим давлением.