Ключевые моменты:
- Фьючерсы на природный газ растут после удержания поддержки на уровне $3,733, ожидая прорыва выше февральского максимума на уровне $4,476.
- Оптимистичные настроения подкрепляются геополитическими рисками и макроэкономическими факторами, несмотря на кратковременные распродажи на фоне более позитивных прогнозов.
- В последнем отчете EIA говорится о резком изъятии 261 млрд куб. футов, что усугубляет дефицит хранилищ в преддверии летнего сезона закачки.
- Экспорт С(NG) из США продолжает истощать внутренние запасы, усиливая дефицит предложения на рынке и потенциальный скачок цен.
- Цены на природный газ могут вырасти, если будет преодолен уровень сопротивления 4,476 долл. США, а целевые показатели составят 4,714–4,805 долл. США.
-
Природный газ
+7,19%
Вырастут ли фьючерсы на природный газ после восстановления ключевых уровней?
Фьючерсы на американский природный газ растут после удержания ключевой поддержки на уровне $3,733 в понедельник. Апрельский контракт Nymex теперь отыграл $4,169, что готовит его к потенциальному прорыву выше февральского максимума $4,476. Если этот уровень будет пробит, новые покупки и короткие позиции могут подтолкнуть цены к сопротивлению на уровне $4,714–$4,805.
Бычьи настроения усиливаются макроэкономическими факторами и финансовыми потоками, связанными с геополитическими рисками. Несмотря на некоторую первоначальную продажу во вторник из-за более теплых прогнозов погоды, трейдеры быстро повышают цены, подчеркивая базовую силу рынка.
В 14:13 по Гринвичу фьючерсы на природный газ торгуются по $4,284, что на $0,162 выше или на +3,93%.
Как погода и дефицит хранилищ влияют на рынок?
Ожидается, что спрос на природный газ снизится в середине недели, поскольку погодные модели сократили градусо-дни отопительного сезона на 5–6. Хотя текущая модель приносит более холодные системы по всей территории США, более мягкие перерывы ограничат общий спрос. NatGasWeather прогнозирует лишь умеренный спрос в начале недели, а затем снизится до низких уровней в середине недели.
Что касается поставок, то уровни хранения вызывают опасения. Последний отчет EIA показывает значительный отбор в размере 261 млрд куб. футов, в результате чего общий объем рабочего газа достиг 1840 млрд куб. футов — на 561 млрд куб. футов ниже прошлогоднего и на 238 млрд куб. футов ниже пятилетнего среднего показателя. Острый дефицит хранения подчеркивает проблему восстановления запасов в преддверии летнего сезона закачки, особенно с учетом рекордных объемов поставок С(NG).
Смогут ли экспорт и тенденции производства С(NG) поддержать ралли?
Экспорт С(NG) продолжает играть важную роль в сокращении поставок в США. Поскольку экспортные мощности работают на полную мощность, внутренние запасы истощаются более быстрыми темпами. Способность рынка пополнять хранилища будет зависеть от уровней производства, которые растут, но остаются ограниченными дисциплиной производителей.
Длительный период высокого спроса на С(NG) и ограниченное внутреннее производство могут оставить рынок подверженным скачкам цен, если спрос на летнее охлаждение усилится. Европейские цены на газ также выросли, что усилило оптимистичные прогнозы относительно экспорта из США.
Каковы перспективы рынка?
С фьючерсами на природный газ, восстанавливающими ключевые уровни, и ростом дефицита хранилищ, рынок настроен на дальнейший рост. Прорыв выше $4,476 может спровоцировать новые покупки, подталкивая цены к $4,714–$4,805. Однако трейдерам следует внимательно следить за погодными тенденциями и обновлениями производства, поскольку переход к более мягким прогнозам или более высокому производству может ограничить импульс ралли.
На данный момент сочетание жестких фундаментальных показателей и сильных финансовых потоков указывает на оптимистичный настрой, при этом существует потенциал для дальнейшего роста, если будут преодолены уровни сопротивления.
Более подробную информацию можно найти в нашем экономическом календаре.