Ключевые моменты:
- Фьючерсы на природный газ растут, поскольку прогнозы холодов в январе стимулируют спрос на отопление, компенсируя медвежьи данные по хранению.
- Maxar прогнозирует температуру в США ниже нормы с 1 по 5 января, что подпитывает оптимистичные ставки на рост потребления природного газа.
- EIA сообщает об изъятии 93 млрд куб. футов из хранилищ, в результате чего запасы на 166 млрд куб. футов превышают пятилетний средний показатель, что ограничивает динамику цен.
- Добыча сухого газа в США достигла 106,4 млрд куб. футов в день, а экспорт С(NG) составил 14,4 млрд куб. футов в день, что поддерживает высокий внутренний и мировой спрос.
- Трейдеры рассматривают холода в начале января как потенциальный катализатор роста цен на природный газ на фоне повышенных уровней хранения.
В этой статье:
-
Природный Газ
+2,30%
Фьючерсы на природный газ растут, так как прогноз холодного января повышает ожидания спроса
Фьючерсы на природный газ в США выросли на этой неделе, что обусловлено прогнозами более холодной, чем обычно, погоды в центральной и восточной части США в начале января. Этот ожидаемый рост спроса на отопление помог уравновесить медвежьи данные по хранению, удерживая фьючерсы на высоком уровне, поскольку трейдеры настроены на увеличение потребления.
На прошлой неделе фьючерсы на природный газ закрылись на уровне $3,383, увеличившись на $0,031 или +0,92%.
Холодный фронт в январе разжигает интерес к покупкам
Прогнозисты из Maxar Technologies прогнозируют температуру ниже нормы с 1 по 5 января, за которой последует более сильное похолодание. Участники рынка делают ставку на то, что этот более холодный прогноз приведет к более высокому спросу на отопление, что усилит бычьи настроения на протяжении всей недели.
Более холодный прогноз появляется, поскольку рынок переваривает более теплый, чем ожидалось, декабрь, который временно смягчил спрос. Однако потенциальный сдвиг погодных условий в январе вновь разжег оптимизм, вызвав новый спекулятивный интерес.
Уровни хранения отражают обильные поставки
Несмотря на оптимистичные прогнозы погоды, последний отчет Управления энергетической информации США (EIA) показал изъятие 93 млрд куб. футов из хранилищ за неделю, заканчивающуюся 20 декабря, что меньше консенсуса в 100 млрд куб. футов. Таким образом, общий объем рабочего газа в хранилищах составляет 3529 млрд куб. футов, что на 166 млрд куб. футов выше пятилетнего среднего показателя.
Избыток в хранилищах подчеркивает проблему, с которой сталкиваются оптимистичные трейдеры, поскольку запасы остаются выше сезонных норм. Это может ограничить восходящий импульс цен, если только более холодная погода не сохранится до середины января, ускоряя изъятия и сокращая поставки.
Производство и экспорт С(NG) остаются сильными
Производство сухого газа в США достигло 106,4 млрд куб. футов в день, что отражает скромный рост по сравнению с прошлым годом. В то же время экспортные потоки сжиженного природного газа (С(NG)) на терминалы немного снизились до 14,4 млрд куб. футов в день, что было обусловлено краткосрочным обслуживанием и логистическими факторами.
Внутренний спрос продолжает расти, поддерживаемый производством электроэнергии. Институт электротехники Эдисона сообщил о годовом росте выработки электроэнергии на 1,87% за неделю, закончившуюся 21 декабря, что способствовало росту потребления газа.
Перспективы рынка: холодная погода — ключ к устойчивому ралли
Краткосрочные перспективы природного газа во многом зависят от интенсивности и продолжительности холодного фронта в январе. Если прогнозы о температурах ниже нормы сохранятся, спрос может резко возрасти, поддерживая более высокие цены. Однако, если снова наступит более мягкая погода, текущий избыток хранилищ может привести к возобновлению понижательного давления.
Технически, основная тенденция остается восходящей. Долгосрочный диапазон составляет от $3,904 до $2,192, что помещает точку разворота на $3,048 — это служит первым ключевым уровнем поддержки. Кроме того, небольшой диапазон между $2,192 и $3,614 создает еще один опорный уровень на $2,903, усиливая поддержку. Вместе зона $3,048-$2,903 действует как критическая область поддержки, которая может стабилизировать цены в случае отката.
Если восходящий импульс сохранится и фьючерсы на природный газ преодолеют уровень $3,614, ралли, вероятно, продолжится до целевого уровня $3,904. Решительное движение выше этой зоны может открыть дверь для дальнейшего роста, поскольку трейдеры делают ставку на устойчивую холодную погоду, которая стимулирует более высокий спрос. И наоборот, неспособность удержать опорный уровень $3,048 может изменить настроения, вызвав более глубокую коррекцию.
Трейдеры по-прежнему сосредоточены на развивающихся погодных моделях и предстоящих отчетах EIA по хранилищам, поскольку эти факторы будут иметь решающее значение в формировании направления рынка в ближайшие недели.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.