Ключевые моменты:
- Фьючерсы на природный газ держатся вблизи 200-дневной скользящей средней, поскольку трейдеры сопоставляют неблагоприятные данные по запасам с краткосрочным спросом, обусловленным погодными условиями.
- Накопление запасов в размере 122 млрд куб. футов, что значительно превышает прогнозы, оказывает давление на цены и подтверждает достаточный уровень поставок природного газа в США.
- Сопротивление на уровне $3,791–$3,900 ограничивает потенциал роста; технические показатели указывают на продолжение торговой модели «продавайте на ралли».
Цены на природный газ падают после негативных данных о запасах, но находят техническую поддержку вблизи 200-дневной скользящей средней
Фьючерсы на американский природный газ продолжили падение в начале пятницы, но показали признаки стабилизации, поскольку трейдеры тестировали ключевые технические уровни и взвешивали медвежьи данные по хранению против благоприятных погодных условий и краткосрочных фундаментальных факторов поставок. Июльский контракт отступал с середины недели, теперь удерживаясь чуть выше 200-дневной скользящей средней на уровне $3,556 — критического уровня, который продолжает подкреплять краткосрочные настроения.
В 13:34 по Гринвичу фьючерсы на природный газ торгуются по $3,708, что на $0,031 выше или на +0,84%.
Сможет ли 200-дневная скользящая средняя устоять, пока быки пытаются вернуть себе позиции?
Несмотря на трехдневное падение, покупатели появились вблизи 200-дневной скользящей средней, вызвав внутридневные ралли покрытия коротких позиций. Однако каждый отскок был встречен возобновленным интересом к продажам, подтверждающим модель «продавай ралли». Техническое сопротивление остается многоуровневым между $3,791 и $3,859, но для настоящего разворота тренда потребуется закрытие выше 50-дневной скользящей средней на уровне $3,900. Если этот порог не будет нарушен, восходящий импульс останется ограниченным.
Отчет EIA о хранилищах снова спровоцировал медвежий настрой рынка?
Отчет EIA в четверг добавил медвежьего веса. Рабочий газ в хранилищах увеличился на 122 млрд куб. футов за неделю, закончившуюся 30 мая, что значительно выше консенсусных оценок +113 млрд куб. футов и пятилетнего среднего закачивания +98 млрд куб. футов. Общие запасы теперь составляют 2598 млрд куб. футов, что на 4,7% больше пятилетней нормы и на 10% меньше в годовом исчислении. В региональном плане Средний Запад и Южный Центральный показали заметные приросты, отражающие сильные закачки в категорию несолевых хранилищ. Данные указывают на более чем достаточные уровни поставок, направляющиеся в самый разгар летнего сезона спроса.
Будут ли погодные условия и тенденции спроса способствовать восстановлению цен?
По данным NatGasWeather, модели показывают очаги поддерживающего спроса. NatGasWeather прогнозирует теплые или жаркие температуры на Юге, Юго-Западе и в Калифорнии, с максимумами, достигающими 90-х и 100-х градусов. Однако большие части Среднего Запада и долины Огайо остаются прохладнее, что приводит к умеренному общему спросу до 11 июня.
Что касается предложения, то добыча сухого газа в четверг составила 105 млрд куб. футов в день, что на 3,1% больше, чем годом ранее, в то время как общий спрос на 48-ю группу стран с низкими ценами снизился на 2,7% до 70,4 млрд куб. футов в день. Потоки сырьевого газа С(NG) упали до 13,4 млрд куб. футов в день, что на 6,4% меньше, чем за неделю, что еще больше смягчило оптимистичный настрой.
Каковы торговые перспективы отсюда?
Учитывая неспособность создать устойчивый восходящий импульс, несмотря на условия перепроданности и обусловленный жарой спрос, смещение остается слегка медвежьим в преддверии следующей недели.
200-дневная скользящая средняя на уровне $3,556 — это краткосрочная линия на песке. Твердый прорыв ниже этого уровня подтвердит долгосрочный медвежий сдвиг. Пока цены не смогут отвоевать 50-дневную скользящую среднюю на уровне $3,900, ралли, скорее всего, будут продаваться.
Трейдерам следует ожидать нестабильной активности в этом техническом диапазоне, при этом продавцы по-прежнему будут контролировать ситуацию, если только не будут преодолены ключевые уровни сопротивления.
.