Сен232024
Commodities

Ключевые моменты:

  • Фьючерсы на природный газ растут, поскольку технические прорывы толкают цены к ключевому сопротивлению на $2,757 с поддержкой на $2,214.
  • Прогнозы тропического циклона в Мексиканском заливе грозят перебоями поставок, что может привести к росту цен выше.
  • Низкий спрос из-за мягкой погоды компенсирует краткосрочный рост цен, но потенциальный шторм и снижение производства сохраняют равновесие рынков.

В этой статье:

  • Природный газ

    +4.02%

Фьючерсы на природный газ США растут, поскольку рынок ищет ключевое сопротивление

Фьючерсы на природный газ США выросли в понедельник, продолжив рост прошлой недели, чему способствовали технические прорывы и сохраняющиеся опасения по поводу поставок. Октябрьский контракт Nymex вырос, пробив ключевые уровни сопротивления на $2,436 и $2,482, сместив тренд в сторону повышения.

Поскольку трейдеры сосредотачиваются как на бычьих, так и на медвежьих факторах, фьючерсы приближаются к значимому уровню сопротивления около $2,757, при этом дополнительное техническое сопротивление находится на уровне 200-дневной скользящей средней $2,799. С другой стороны, поддержка находится между $2,284 и $2,214.

В 13:27 GMT фьючерсы на природный газ торгуются по $2,498, что выше на $0,064 или на +2,63%.

Погода, опасения по поводу поставок поддерживают цены

Цены на природный газ выросли из-за прогнозов снижения добычи и потенциальных перебоев, связанных со штормом в Мексиканском заливе (GOM). Хотя более мягкая погода на большей части территории США снизила краткосрочный спрос на охлаждение, возможность формирования тропического циклона в GOM в конце этой недели может привести к перебоям в поставках, особенно с морских производственных платформ.

GOM остается критически важным для добычи природного газа, и любые остановки могут сократить поставки. Однако такие штормы также имеют тенденцию сокращать спрос, вызывая отключения электроэнергии и понижение температуры.

По данным NatGasWeather, спрос останется низким в течение следующих семи дней из-за умеренных температур на большей части территории США. Хотя на Юго-Западе и в Техасе ожидаются более жаркие условия, более широкие перспективы спроса остаются мягкими, что ограничивает немедленное повышательное давление на цены.

Угроза поставок из-за снижения объемов бурения

Добыча природного газа в США остается стабильной, около 100 млрд куб. футов в день, но сокращение числа буровых установок сигнализирует о возможном сокращении поставок в будущем. Число буровых установок Baker Hughes на прошлой неделе сократилось до 96, что продолжает тенденцию к сокращению буровой активности в ответ на низкие цены.

Поскольку производство сталкивается с давлением на снижение, рынок может столкнуться с более жесткими условиями в преддверии зимнего сезона. Однако стабильный экспорт СПГ и потенциальные сбои, связанные с погодой, помогают поддерживать рыночный баланс.

Наращивание хранилищ сдерживает цены

Последний отчет EIA о хранилищах показал наращивание на 58 млрд куб. футов, что немного превышает ожидания рынка, но все еще ниже пятилетнего среднего показателя в 80 млрд куб. футов. Несмотря на это, уровни хранения остаются повышенными на 8,6% выше пятилетнего сезонного среднего показателя, что создает потенциальный предел для дальнейшего роста цен. Если уровни хранения останутся высокими, а спрос не материализуется, это может сдержать цены в ближайшей перспективе.

Прогноз рынка: осторожный оптимизм с ключевым сопротивлением в поле зрения

Трейдеры природного газа должны готовиться к волатильности, поскольку фьючерсы приближаются к критическим уровням сопротивления. Устойчивый прорыв выше $2,482 может спровоцировать ралли к $2,757 с дальнейшим потенциалом роста, если будет пробита 200-дневная скользящая средняя на уровне $2,799. Однако слабый спрос, обусловленный погодными условиями, и обильные хранилища могут ограничить рост, особенно если цены упадут ниже $2,252. В этом сценарии повторное тестирование уровня поддержки $2.021 может быть неизбежным.

Учитывая неоднозначные фундаментальные перспективы — от мягкой погоды и стабильных поставок до потенциальных сбоев в GOM — цены на природный газ, вероятно, останутся в диапазоне в краткосрочной перспективе. Трейдерам следует внимательно следить за ключевыми техническими уровнями и погодными условиями, поскольку рынок остается готовым либо к бычьему прорыву, либо к медвежьему развороту.