Ключевые моменты:
- Фьючерсы на сырую нефть колеблются ниже сопротивления; Для смены бычьего импульса необходимо преодоление уровней Фибоначчи и 50-дневных скользящих средних.
- Ежемесячный отчет ОПЕК может повлиять на рынки нефти; трейдеры ждут сигналов, поскольку опасения по поводу избыточного предложения и слабый спрос со стороны Китая оказывают давление на цены.
- США. Курс доллара достиг четырехмесячного максимума, что усилило давление на цены на нефть и усложнило оптимистичные перспективы.
В этой статье:
-
WTI Нефть
+0.34%
Могут ли цены на нефть восстановиться после резких потерь?
Фьючерсы на легкую сырую нефть показали небольшой рост во вторник, пытаясь восстановиться после значительных потерь понедельника. В настоящее время цены торгуются ниже ключевых уровней сопротивления, с коррекцией Фибоначчи на уровне $69,21 и 50-дневной скользящей средней на уровне $69,84. Для того, чтобы бычий импульс закрепился, покупателям необходимо будет протолкнуть цены выше этих отметок. Однако риски снижения сохраняются, с $66,72 и $65,75 в качестве потенциальных целей, если продажи возобновятся. Укрепление доллара США продолжает держать оптимистично настроенных трейдеров настороже, ожидая катализатора, который изменит рынок.
В 10:54 по Гринвичу фьючерсы на легкую сырую нефть торгуются по $68,48, что на $0,44 выше или на +0,65%.
Повлияет ли ежемесячный отчет ОПЕК на рынки?
Трейдеры ждут ежемесячного отчета ОПЕК, который может дать указания по направлению цен. Нефтяные рынки колеблются, балансируя между опасениями по поводу глобального перепроизводства и разочарованием по поводу недавнего плана стимулирования Китая на сумму 1,4 триллиона долларов, который не смог повысить спрос на сырую нефть. Опасения по поводу дефляции в Китае и ограниченные фискальные меры Пекина навредили настроениям, поскольку аналитики предупреждают, что восстановление Китая может не значительно повысить спрос на нефть. Фьючерсы на нефть марки Brent и WTI упали более чем на 5% за последние две сессии, что отражает более широкую неопределенность относительно экономического здоровья Китая.
Как доллар США влияет на цены на нефть?
Четырехмесячный максимум доллара США усиливает давление, поскольку более сильный доллар делает нефть более дорогой для покупателей за пределами США. Этот рост частично обусловлен ожиданиями инвесторов относительно проэнергетической политики недавно переизбранного Дональда Трампа, чья позиция по внутреннему бурению может увеличить поставки в США. Аналитики ожидают расширения производственных усилий, особенно если будут сняты ограничения на бурение в Арктике и Мексиканском заливе. Такие шаги могут поддержать рост добычи в США, потенциально подрывая усилия ОПЕК+ по поддержанию цен.
Может ли ОПЕК+ сбалансировать рынок нефти?
ОПЕК+ предстоит принять трудные решения в связи с возможным избытком нефти, надвигающимся в 2025 году, поскольку растет предложение из стран, не входящих в ОПЕК. Bank of America (BofA) прогнозирует, что добыча нефти в странах, не входящих в ОПЕК, увеличится на 1,4 млн баррелей в день (б/д) в 2025 году, во главе с Бразилией, Гайаной и Канадой. Замедление роста спроса может вынудить ОПЕК+ рассмотреть возможность дополнительных сокращений добычи для управления рынком. Усилия группы по поддержанию ценовой стабильности могут стать все более сложными, поскольку поставки из стран, не входящих в ОПЕК, продолжают расти.
Поддержит ли геополитическая напряженность цены на нефть?
Хотя напряженность на Ближнем Востоке изначально подняла цены, отсутствие существенных перебоев с поставками ограничило какое-либо долгосрочное воздействие. Низкая маржа переработки и слабый спрос удерживали нефть марки Brent около 74 долларов за баррель, что аналитики считают справедливым в текущих условиях. С учетом предстоящих отчетов ОПЕК, МЭА и EIA США любые дальнейшие понижения прогнозов спроса могут усилить давление, сделав рынок особенно чувствительным к свежим данным.
Прогноз рынка: краткосрочный медвежий
Учитывая слабый спрос, сильный доллар и рост предложения, краткосрочные перспективы сырой нефти остаются медвежьими. Без сильного катализатора спроса или явного сокращения предложения цены, скорее всего, столкнутся с продолжающимся понижательным давлением.