Ключевые моменты:
- Цены на сырую нефть падают, поскольку ослабление напряженности на Ближнем Востоке и рост запасов в США создают понижательное давление на рынке.
- Перебои с поставками в России и Казахстане оказывают временную поддержку ценам на сырую нефть на фоне роста мировых запасов.
- Геополитическая неопределенность и потенциальное смягчение санкций против России могут быстро изменить настроения на рынке сырой нефти.
- Высокий спрос со стороны США и Китая помогает сбалансировать негативное давление, сохраняя нейтральные перспективы рынка нефти.
- Рынок ждет новых катализаторов, поскольку перебои с поставками и высокий спрос сталкиваются с растущими запасами нефти и рисками торговой политики.
-
Нефть марки WTI
-3,39%
Снижение напряженности на Ближнем Востоке и рост запасов США оказывают давление на цены
Цены на сырую нефть завершили неделю снижением, поскольку геополитическая напряженность ослабла, а запасы сырой нефти в США увеличились. Фьючерсы на легкую сырую нефть закрылись на уровне $70,40, снизившись на 0,44%, поскольку прекращение огня в секторе Газа снизило премию за риск на Ближнем Востоке, а инвесторы взвешивали потенциальное мирное соглашение на Украине. Сообщения о новом коронавирусе у летучих мышей, обнаруженном исследователями в Китае, также способствовали осторожным настроениям на рынке.
Запасы сырой нефти в США выросли на прошлой неделе из-за сезонного обслуживания НПЗ, что усилило медвежье давление. Управление энергетической информации сообщило, что рост запасов в сочетании с продолжающимся ростом числа нефтяных и газовых установок в США указывает на потенциальный рост поставок в ближайшие недели.
Перебои с поставками в России и Казахстане оказывают поддержку рынку
В то время как доминировали медвежьи факторы, перебои с поставками оказали определенную поддержку ценам на сырую нефть. Атака украинских беспилотников на насосную станцию Каспийского трубопроводного консорциума (КТК) России привела к сокращению потоков нефти на 30-40%, что потенциально привело к исчезновению с рынка до 380 000 баррелей в день. Хотя Казахстану удалось достичь рекордно высоких объемов добычи нефти, несмотря на эти перебои, сохранялась неопределенность относительно устойчивости такой добычи.
В США суровая зимняя погода повлияла на производство в Северной Дакоте, где добыча снизилась на 150 000 баррелей в день. Эти проблемы со стороны предложения помогли компенсировать часть медвежьего влияния растущих запасов.
Геополитическая неопределенность и торговая политика усложняют ситуацию
Рынок оставался на грани, поскольку трейдеры отслеживали возможные изменения в российских санкциях. Продолжающиеся дипломатические переговоры между США и Россией в Саудовской Аравии спровоцировали спекуляции о возможном смягчении санкций, вызвав опасения по поводу увеличения поставок российской нефти на рынок.
Усугубляя неопределенность рынка, предложение президента США Дональда Трампа о значительных тарифах на мировые отрасли создало потенциальный встречный ветер для мирового экономического роста и спроса на энергию. Аналитики предупредили, что эта торговая политика может негативно повлиять на экономическую активность в Европе и Китае, двух ключевых регионах потребления нефти.
Высокий спрос в США и Китае предлагает оптимистичный потенциал
Несмотря на встречные ветры, прогноз спроса оставался благоприятным. По данным аналитиков JPMorgan, мировое потребление нефти в среднем составляло 103,4 млн баррелей в день по состоянию на 19 февраля, что на 1,4 млн баррелей в день больше. Рост промышленной активности в Китае и более холодная погода в США могут дополнительно повысить спрос.
Сезонное техническое обслуживание на НПЗ США привело к снижению уровня переработки, но сокращение запасов бензина и дистиллятов способствовало более сбалансированной картине поставок. Аналитики также отметили, что уменьшение надежд на быстрое мирное соглашение между Россией и Украиной помогло возродить интерес к покупке сырой нефти.
Прогноз рынка: нейтральный прогноз, поскольку факторы роста и снижения компенсируют друг друга
Цены на сырую нефть завершили неделю снижением, подчеркнув смешанные сигналы на рынке. Ослабление геополитической напряженности, рост запасов в США и потенциальное смягчение санкций против России создали медвежьи встречные ветры, в то время как перебои с поставками и устойчивый спрос в ключевых экономиках оказали компенсирующую поддержку.
Фундаментальные факторы, по-видимому, в значительной степени нейтрализовали друг друга, что указывает на сбалансированный прогноз рынка в США. Краткосрочное направление цен на сырую нефть, вероятно, будет зависеть от новых событий в геополитических переговорах, данных по запасам в США и глобальной торговой политики. На данный момент рыночные настроения склоняются к нейтральному, и ни бычьи, ни медвежьи силы не показывают явного превосходства.
Технически рынок в настоящее время тестирует пару уровней 50%, что поддерживает нейтральную позицию. Устойчивое движение выше $70,78 будет указывать на присутствие покупателей, тогда как устойчивое движение ниже $69,53 будет сигнализировать об увеличении давления продаж.
Более подробную информацию можно найти в нашем экономическом календаре.