Ключевые моменты:
- Нефть переживает сильнейшее недельное падение с марта 2023 года, упав на 12%, поскольку прекращение огня между Израилем и Ираном устраняет премии за риск
- ОПЕК+ планирует значительное увеличение добычи на 411 000 баррелей в день в августе, несмотря на уже ослабевшие рынки сырой нефти
- Рекордный импорт иранской нефти Китаем в размере 1,8 млн баррелей в день подчеркивает высокий базовый спрос на фоне низких цен
Новости о добыче ОПЕК+ добавляются к недельному разгрому, уже вызванному прекращением огня
Цены на нефть показали худший недельный результат с марта 2023 года, упав на 12%, поскольку геополитические премии за риск испарились после объявления о прекращении огня между Израилем и Ираном. Тем не менее, пятничная сессия завершилась ростом цен на нефть, несмотря на дневное давление продаж со стороны новостей о добыче ОПЕК+, что указывает на потенциальные условия перепроданности и покрытие коротких позиций после резкого недельного спада.
Энергетический комплекс рухнул с кратковременных максимумов выше $80 во время 12-дневного конфликта, чтобы протестировать критическую 200-дневную скользящую среднюю на уровне $65,15. Цены на сырую нефть уже направлялись к 12%-ному недельному снижению после прекращения огня между Израилем и Ираном, когда пятничное заявление ОПЕК+ спровоцировало дополнительные продажи. Четыре делегата ОПЕК+ подтвердили планы по увеличению добычи на 411 000 баррелей в день в августе, однако цены восстановились с полуденных минимумов и закрылись выше.
Превысит ли увеличение поставок ОПЕК+ спрос?
Рост производства сигнализирует об уверенности ОПЕК+ в восстановлении спроса, но поднимает вопросы о способности рынка поглощать. «Вышел отчет об увеличении добычи ОПЕК, и цены рухнули», — сказал Фил Флинн, старший аналитик рынка Price Futures Group, описывая распродажу в полдень пятницы.
Импорт иранской нефти в Китай вырос до рекордных 1,8 млн баррелей в день с 1 по 20 июня, согласно данным отслеживающей компании Vortexa. Будучи крупнейшим в мире импортером нефти, ускоренные закупки Китая до израильско-иранского конфликта подчеркивают базовую силу спроса, несмотря на слабость цен.
Может ли сокращение запасов поддержать цены?
На этой неделе появились многочисленные сигналы о росте запасов. Данные правительства США показали, что запасы сырой нефти и топлива сократились из-за роста нефтеперерабатывающей активности и спроса. Независимые запасы газойля на хабе Амстердам-Роттердам-Антверпен упали до самого низкого уровня за год, в то время как запасы средних дистиллятов в Сингапуре сократились из-за роста чистого экспорта.
«Мы получаем премию за спрос на нефть», — отметил Флинн, указав на ожидания более высокого потребления в ближайшие месяцы. Эти сокращения запасов обеспечили раннюю поддержку сессии до того, как новости ОПЕК+ стали доминировать в заголовках.
Исчезла ли премия за геополитический риск?
12-дневная война между Израилем и Ираном, начавшаяся 13 июня, изначально подтолкнула Brent выше $80, поскольку рынки учли риски сбоев поставок. Объявление президента Трампа о прекращении огня устранило эти премии практически в одночасье, продемонстрировав чувствительность нефти к заголовочным рискам.
«Рынок практически полностью избавился от премий за геополитический риск, которые существовали почти неделю назад, поскольку мы возвращаемся к рынку, ориентированному на фундаментальные факторы», — сказал аналитик Rystad Джанив Шах.
Буровая активность в США продолжает снижаться: число нефтяных установок падает четвертый месяц подряд до 432 установок, что соответствует минимумам октября 2021 года. Это самая длинная полоса спада с начала пандемии.
Прогноз рынка
Более высокое закрытие пятницы, несмотря на медвежьи новости ОПЕК+, сигнализирует о потенциальных условиях перепроданности после недельного снижения на 12%. Восстановление после полуденных минимумов предполагает покрытие коротких позиций и выравнивание позиций перед выходными после резких потерь.
Технические уровни остаются критическими. Нефть протестирована, но удерживается выше 200-дневной скользящей средней, создавая потенциальную основу для восстановления. Долгосрочная опорная точка $67,44 становится целью роста, если импульс будет нарастать после пятничного отскока от ключевой поддержки скользящей средней.
Рост производства ОПЕК+ представляет среднесрочные опасения по поводу поставок, в то время как сокращение запасов и пятничное ценовое движение указывают на то, что условия перепроданности могут ограничить падение. Прорыв ниже 200-дневной скользящей средней открывает дальнейший спад, в то время как продолжающееся укрепление выше этого ключевого уровня поддержки может нацелиться на $67,44 с дополнительным сопротивлением на $71,20.
.