Ключевые моменты:
- Фьючерсы на легкую сырую нефть опускаются ниже 50-дневной скользящей средней, поскольку слабый спрос в Китае и сильный доллар оказывают давление на настроения рынка.
- Нисходящее движение может ускориться ниже $69,21, а недавнее дно на уровне $66,72 станет следующей целью, если цены продолжат падать.
- Несмотря на меры стимулирования Китая, промышленный спрос отстает, что сигнализирует об ограниченном росте импорта нефти в будущем.
- Более сильный доллар США, выросший на 0,40%, усиливает давление на нефть, поскольку данные по инфляции и комментарии ФРС могут поднять доллар далее.
- Саудовская Аравия сокращает экспорт в Китай в декабре до 36,5 млн баррелей, отражая слабый спрос в Азии.
В этой статье:
-
Нефть WTI
-1,42%
Фьючерсы на легкую сырую нефть снижаются из-за слабого спроса в Китае и растущего доллара США
Фьючерсы на легкую сырую нефть резко упали в понедельник, опустившись ниже 50-дневной скользящей средней $69,86 и протестировав важную поддержку Фибоначчи на уровне $69,21. Устойчивый прорыв ниже этого уровня может открыть дальнейшее падение к минимуму 29 октября $66,72. Если цены удержатся на уровне $69,21 и восстановятся выше 50-дневной скользящей средней, это может быть сигналом к тренду «покупать на спаде» с первой целью роста на уровне $71,63.
В 11:48 по Гринвичу фьючерсы на легкую сырую нефть торгуются по $69,08, снизившись на $1,30 или -1,85%.
Стимул Китая не смог поддержать спрос на нефть
Рынок нефти продолжает реагировать на слабые показатели спроса из Китая, где недавние меры стимулирования не смогли вселить в инвесторов уверенность в значимом восстановлении. Данные за октябрь показали самый медленный рост потребительских цен за четыре месяца, а также более глубокую дефляцию цен производителей — признак отставания промышленного спроса. Аналитик рынка Ахиллеас Георголопулос из XM подчеркнул, что «китайская экономическая динамика остается отрицательной», подпитывая опасения по поводу дефляции. Тамас Варга из нефтяного брокера PVM предупредил, что меры поддержки Китая могут не привести к значительному росту спроса на нефть или импорта в ближайшей перспективе.
U.S. Сила доллара усиливает медвежье давление
Укрепление доллара США, которое выросло на 0,40% в понедельник, еще больше повлияло на цены на нефть. Трейдеры готовятся к предстоящим данным по инфляции в США и комментариям председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, которые могут сформировать ожидания относительно политики ФРС. Укрепление доллара делает товары, деноминированные в долларах, такие как нефть, более дорогими для мировых покупателей, что может снизить спрос. Если данные по инфляции подтвердят дальнейшее ужесточение политики ФРС, доллар может укрепиться еще больше, что усилит давление на цены на сырую нефть.
Уменьшение опасений по поводу сбоев в работе Мексиканского залива, возможный рост поставок в США
В Мексиканском заливе опасения по поводу сбоев в добыче нефти ослабли, поскольку влияние шторма Рафаэль на добычу, по-видимому, ограничено. Хотя около 25% добычи нефти в Мексиканском заливе и 16% добычи природного газа в воскресенье оставались отключенными, риск продолжительных сбоев уменьшается. Аналитики также отслеживают потенциал увеличения поставок в США при администрации Трампа, хотя существенных изменений в прогнозе добычи на 2025 год на данный момент не ожидается. Аналитик Evans Energy Тим Эванс отметил, что американские производители могут действовать осторожно, учитывая планы ОПЕК+ по постепенному увеличению добычи в 2025 году.
Экспорт из Саудовской Аравии в Китай падает из-за слабого спроса
Прогнозируется, что экспорт сырой нефти из Саудовской Аравии в Китай сократится до 36,5 млн баррелей в декабре, что станет вторым месяцем подряд более низких поставок, по сравнению с 46 млн баррелей в октябре. Торговые источники указывают, что китайские нефтеперерабатывающие заводы, включая основных покупателей Sinopec и PetroChina, сократят импорт из-за слабой маржи переработки и снижения спроса на топливо. В ответ Saudi Aramco снизила официальные цены продажи на все сорта сырой нефти, предназначенные для Азии, что указывает на вялый прогноз спроса.
Прогноз рынка: медвежий с рисками снижения
С ценами на легкую сырую нефть ниже 50-дневной скользящей средней и тестированием поддержки $69,21 краткосрочный прогноз остается медвежьим. Прорыв ниже этой поддержки может усилить давление продаж, нацелившись на $66,72. Если цены удержатся выше $69,21 и восстановятся до 50-дневной скользящей средней, это может сигнализировать о возобновлении интереса к покупкам с первоначальной целью на уровне $71,63. Однако, учитывая сильное сопротивление доллара и слабый спрос в Китае, риски снижения остаются значительными.