Ключевые моменты:
- Фьючерсы на сырую нефть падают на 1%, пробив $69,23, поскольку трейдеры тестируют уровень поддержки Фибоначчи на уровне $68,73, что сигнализирует о медвежьем тренде.
- Доллар приближается к 2-летнему максимуму, увеличивая стоимость нефти для мировых покупателей и сдерживая спрос на фоне осторожности Федеральной резервной системы в отношении процентной ставки.
- Импорт нефти в Китай может достичь пика к 2025 году, утверждает Sinopec, что вызывает глобальные опасения по поводу долгосрочного роста спроса на сырую нефть.
- Прогноз спроса ОПЕК+ на 2024 год снижен в пятый раз, что вызывает сомнения в устойчивой дисциплине поставок и восстановлении цен.
- JPMorgan прогнозирует избыток нефти в размере 1,2 млн баррелей в сутки в 2025 году, при этом добыча стран, не входящих в ОПЕК+, будет расти быстрее спроса, что окажет давление на цены.
В этой статье:
-
WTI Oil
-0.20%
Цены падают, поскольку опасения по поводу спроса и сильный доллар давят на рынок
Фьючерсы на легкую сырую нефть упали на 1% в пятницу, пробив 50-дневную скользящую среднюю $69.23, которая теперь выступает в качестве ключевого уровня сопротивления. Цены тестируют поддержку Фибоначчи на уровне $68.73. Устойчивое движение ниже этого уровня может ускорить распродажу до $66,56, $66,11 и $65,23 в краткосрочной перспективе. Восстановление выше $69,23 будет сигнализировать о силе, но столкнется с дальнейшим сопротивлением на уровне $71,10.
В 12:33 по Гринвичу фьючерсы на легкую сырую нефть торгуются по $68,75, снизившись на $0,63 или -0,91%.
Опасения по поводу роста спроса усиливаются
Трейдеры все больше обеспокоены снижением роста спроса на нефть, особенно в Китае, крупнейшем в мире импортере сырой нефти. Ежегодный энергетический прогноз Sinopec показал, что импорт сырой нефти в Китай может достичь пика к 2025 году, а общее потребление нефти, по прогнозам, снизится к 2027 году из-за ослабления спроса на дизельное топливо и бензин. Этот прогноз совпадает с глобальными опасениями по поводу замедления спроса в 2025 году, при этом нефтяные эталоны должны закончить неделю более чем на 3% ниже.
Добавляя медвежьи настроения, ОПЕК+ пересмотрела свой прогноз мирового спроса на нефть на 2024 год в сторону понижения пятый месяц подряд. Аналитики предполагают, что группе необходимо будет поддерживать строгую дисциплину поставок, чтобы уравновесить растущую неопределенность рынка.
Избыточное-предложение маячит на горизонте
JPMorgan прогнозирует, что в 2025 году рынок нефти может достичь избытка в 1,2 млн баррелей в день (б/д). Ожидается, что поставки из стран, не входящих в ОПЕК+, вырастут на 1,8 млн баррелей в день, в то время как добыча ОПЕК останется стабильной. Этот прогнозируемый дисбаланс может еще больше оказать давление на цены, поскольку предложение опережает спрос.
Тем временем страны «Большой семерки» (G7) рассматривают возможность более строгого соблюдения ограничений цен на российскую нефть, включая прямые запреты или снижение порогового значения ограничения. Такие шаги могут ограничить мировые поставки, но использование Россией «теневого флота» танкеров для обхода санкций усложняет исполнение.
Укрепление доллара способствует падению цен на нефть
Рост доллара США до почти двухлетних максимумов усугубил падение цен на нефть. Осторожная позиция Федеральной резервной системы в отношении снижения ставок в 2025 году укрепила доллар, сделав сырую нефть более дорогой для держателей, не являющихся держателями долларов. Это, в сочетании со страхами замедления экономического роста, создает дополнительные проблемы для восстановления спроса на нефть.
Прогноз рынка: медвежий прогноз
Учитывая текущие технические и фундаментальные факторы, цены на сырую нефть, вероятно, останутся под давлением в краткосрочной перспективе. Неспособность удержать поддержку Фибоначчи $68,73, вероятно, ускорит медвежье движение, при этом $66,11 и $65,23 станут ключевыми целями снижения. Сопротивление на $69,23 и $71,10 ограничивает любой потенциал восстановления. Трейдерам следует внимательно следить за действиями ОПЕК+ и обновлениями прогнозов спроса на 2025 год.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.