Ключевые моменты:
- Цены на нефть падают, поскольку трейдеры оценивают геополитические риски, стимулирование Китая и решения Федеральной резервной системы по ставкам.
- Импорт сырой нефти в Китай вырос впервые за семь месяцев, что обусловлено накоплением запасов, а не восстановлением спроса.
- Нестабильность на Ближнем Востоке увеличивает премию за риск, но ожидаются ограниченные перебои с поставками нефти.
- Надежды на снижение ставки ФРС и падение запасов в США могут повысить спрос на нефть в краткосрочной перспективе term.
В этой статье:
-
Нефть WTI
-0.34%
Цены на нефть снижаются, поскольку трейдеры следят за развитием событий в Китае, США и на Ближнем Востоке
Цены на нефть снизились во вторник после почти 2%-ного роста в предыдущую сессию. Трейдеры остаются осторожными, учитывая сопротивление Фибоначчи на уровне $69,11. Внимание рынка сосредоточено на геополитических рисках на Ближнем Востоке, экономической политике Китая и денежно-кредитных решениях Федеральной резервной системы.
В 11:10 по Гринвичу фьючерсы на легкую сырую нефть торгуются по $67,84, снизившись на $0,53 или -0,78%.
Уровни сопротивления и технический прогноз
Ежедневные фьючерсы на легкую сырую нефть
Фьючерсы на легкую сырую нефть сталкиваются с критическим сопротивлением на уровне $69,11, и трейдеры внимательно следят за тем, чтобы давление продаж снова возникло на этом уровне. Прорыв выше $69,11 может подготовить почву для ралли к 50-дневной скользящей средней на уровне $70,05, ключевому техническому уровню. Другие бычьи цели включают $71,53 и 200-дневную скользящую среднюю на уровне $72,95. С другой стороны, уровни поддержки составляют $66,98, $66,53 и $65,65, что указывает на потенциальные риски для трейдеров, если медвежий импульс ускорится.
Стимул и спрос на нефть в Китае
Объявление Китая о принятии «соответствующе мягкой» денежно-кредитной политики на 2025 год оказало небольшую поддержку ценам на нефть. Этот сдвиг знаменует собой первое смягчение позиции Китая за более чем десятилетие, направленное на стимулирование экономического роста крупнейшего в мире импортера сырой нефти.
Кроме того, импорт сырой нефти в Китай вырос в годовом исчислении в ноябре, что стало первым ростом за семь месяцев. Однако аналитики отметили, что этот рост был в значительной степени обусловлен накоплением запасов, а не реальным улучшением внутреннего спроса. Рыночные настроения остаются осторожными, поскольку страна борется со слабой потребительской инфляцией и вялым совокупным спросом, что подчеркивает необходимость более широкого восстановления экономики.
Нестабильность на Ближнем Востоке добавляет премию за риск
Свержение президента Сирии Башара Асада добавило слой геополитической неопределенности на нефтяной рынок. Хотя Сирия не является крупным производителем нефти, ее стратегические связи с Россией и Ираном вызывают опасения по поводу более широкой региональной нестабильности. Однако участники рынка, по-видимому, оценивают ограниченные риски перебоев с поставками нефти на данном этапе.
Ситуация в Сирии следует за 13 годами гражданской войны, и теперь повстанцы формируют новое правительство. Потенциал эскалации напряженности в регионе остается непредсказуемым, особенно учитывая его исторические связи с основными странами-экспортерами нефти.
Факторы денежно-кредитной политики и предложения США
Нефтетрейдеры также с нетерпением ждут заседания Федеральной резервной системы на следующей неделе, где снижение ставки на 25 базисных пунктов может повысить спрос в крупнейшей экономике мира. Однако данные по инфляции, которые должны быть опубликованы на этой неделе, могут повлиять на решение ФРС, оставив трейдеров в напряжении.
В США ожидаются отчеты о запасах сырой нефти и бензина, предварительные данные указывают на снижение запасов на прошлой неделе. Между тем, нефтесервисные компании добавили почти 1900 рабочих мест в ноябре, что указывает на рост активности бурения и потенциал для более высоких уровней добычи.
Прогноз рынка: бычий с оговорками
В то время как геополитическая напряженность и смягчение политики Китая обеспечивают бычий импульс, уровни технического сопротивления и неопределенное восстановление спроса в Китае смягчают перспективы. Устойчивый прорыв выше $69,11 и благоприятные данные из США могут проложить путь для цен, чтобы протестировать $72,50 в краткосрочной перспективе. Однако риски снижения сохраняются, если уровни поддержки около $66 будут нарушены.
Трейдерам следует сохранять бдительность, балансируя между оптимизмом в отношении мер стимулирования и осторожностью в отношении геополитической и спросовой неопределенности.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.