Ключевые моменты:
- Сырая нефть растет из-за санкций, при этом США нацелились на более чем 180 судов, что ужесточает мировые поставки и повышает фрахтовые ставки.
- Спрос на печное топливо резко вырос, поскольку холодная погода охватила США и Европу, что оказало поддержку ценам на сырую нефть на прошлой неделе.
- США. Запасы сырой нефти сократились на 2 млн баррелей, превзойдя прогнозы и усилив оптимистичный настрой на нефтяном рынке.
- Снижение нефтеперерабатывающей активности в Китае вызывает опасения по поводу спроса, поскольку это первое падение в годовом исчислении с 2022 года.
- Сезонный спрос и ограниченное предложение подталкивают цены на сырую нефть ближе к $80, при этом $85 рассматриваются как следующий важный уровень сопротивления.
В этой статье:
-
WTI Oil
-0.83%
Что поддержало цены на нефть на прошлой неделе?
Цены на сырую нефть завершили прошлую неделю сильным ростом, обусловленным сокращением предложения и устойчивым сезонным спросом. Санкции США против российских производителей нефти и танкеров существенно нарушили мировые судоходные маршруты, сократив доступные поставки и подняв рыночные настроения. В то же время более холодная, чем ожидалось, погода в США и Европе увеличила спрос на топочный мазут, что усилило бычий тон.
Смешанные сигналы спроса от ключевых экономик, таких как Китай, немного смягчили ралли, заставив трейдеров сосредоточиться на предстоящих данных для более четкого направления.
Технически, тренд восходящий, и рынок идет на подъем с момента пересечения сильной стороны пары уровней коррекции на $70,80 – $69,55. Следующее препятствие — апрельский максимум на уровне $80,00, который является воротами к другому многомесячному максимуму на уровне $85,78.
На прошлой неделе фьючерсы на легкую сырую нефть закрылись на уровне $77,39, поднявшись на $2,15 или +2,86%.
Как факторы предложения поддерживают цены?
Ограничения поставок остаются основным фактором рынка. Недавние санкции США затронули более 180 судов, занимающихся транспортировкой российской сырой нефти, что привело к сбоям, которые увеличили расходы на фрахт и ограничили поставки. Аналитики оценивают, что эти меры могут лишить мировую доступность сотни тысяч баррелей в день, что еще больше ужесточит рынок.
Управление энергетической информации (EIA) сообщило о сокращении запасов сырой нефти в США на 2 миллиона баррелей, что превзошло ожидания и усилило опасения по поводу ограниченных поставок. ОПЕК+ продолжает поддерживать осторожные уровни добычи, предпочитая не увеличивать объемы производства, несмотря на более высокие цены. Эта стратегия поддерживает текущие оптимистичные настроения, поскольку трейдеры взвешивают влияние ограниченного предложения на будущие движения цен.
Достаточно ли сильно восстановление спроса?
Сезонный спрос оставался благоприятным, а более холодная погода в ключевых регионах способствовала росту потребления печного топлива. В США снижение инфляции подогревало оптимизм в отношении потенциального снижения процентных ставок, что может стимулировать экономический рост и спрос на энергоносители.
Однако сигналы спроса из Китая были менее обнадеживающими. Крупнейший в мире импортер нефти сообщил о снижении активности в нефтепереработке, что стало первым падением в годовом исчислении с 2022 года. Хотя праздничные поездки и сезонное потребление в Азии оказали некоторую поддержку, более широкие перспективы спроса остаются неопределенными, особенно в связи с сохранением проблем экономического роста.
Какую роль сыграли геополитические события?
Геополитические события добавили еще один уровень сложности рынку. Прекращение огня на Ближнем Востоке ослабило перебои в судоходных путях Красного моря, временно сняв опасения по поводу поставок. Однако возможность ужесточения санкций в отношении Ирана и Венесуэлы продолжает маячить, заставляя трейдеров быть бдительными к потенциальным перебоям в глобальных цепочках поставок.
Прогноз рынка: нарастает бычий импульс
Рынок сырой нефти остается оптимистичным, с сильной поддержкой со стороны ограничений поставок и сезонного спроса. Санкции в отношении российской нефти в сочетании с дисциплиной добычи ОПЕК+ создали прочную основу для цен. Хотя неопределенность спроса, особенно со стороны Китая, может ограничить дальнейший рост, общие перспективы благоприятствуют более высоким ценам в ближайшей перспективе. Трейдерам следует следить за отчетами о запасах и макроэкономическими показателями, чтобы опережать события на рынке.
Дополнительная информация в нашем Экономическом календаре.