Ключевые моменты:
- Фьючерсы на сырую нефть поднялись выше $71,10, подготовив почву для потенциального роста в направлении 200-дневной скользящей средней.
- Нефть марки Brent упала на 3,4% в 2024 году, готовясь ко второму годовому падению подряд, несмотря на недавний рост.
- Сокращение добычи ОПЕК+ продлено, но рост поставок из стран, не входящих в ОПЕК, может привести к избыточному предложению к 2025 году.
- Нигерия планирует увеличить добычу до 3 миллионов баррелей в сутки, что вызывает опасения по поводу роста мировой добычи нефти предложение.
- Рынки следят за снижением ставок ФРС и изменениями в политике США в поисках подсказок относительно спроса на нефть в 2025 году.
В этой статье:
-
Природный газ
-3,90%
Цены на сырую нефть растут, поскольку рынок смотрит на прогноз спроса и предложения на 2025 год
Фьючерсы на легкую сырую нефть резко выросли во время сокращенной торговой сессии во вторник, что было обусловлено алгоритмическими покупками, поскольку цены поднялись выше критического уровня 50% коррекции на уровне $71,10. Этот технический прорыв может установить новую поддержку, подготовив почву для дальнейшего роста к 200-дневной скользящей средней. Если этот индикатор будет пробит, он может ускорить восходящий импульс. Напротив, падение ниже $71,10, вероятно, приведет к торговле в диапазоне с ключевыми уровнями поддержки на 50-дневной скользящей средней $69,22 и уровнем коррекции Фибоначчи на $68,69.
В 17:04 по Гринвичу фьючерсы на легкую сырую нефть торгуются по $71,76, что на $0,77 выше или на +1,08%.
Цены на нефть готовятся ко второму подряд годовому убытку
Несмотря на рост во вторник, цены на нефть по-прежнему демонстрируют тенденцию к второму подряд годовому убытку. По состоянию на последнюю сессию нефть марки Brent упала примерно на 3,4% с начала года, торгуясь ниже закрытия 2023 года в $77,04. Нефть марки West Texas Intermediate (WTI) упала примерно на 0,4% с финальной цены прошлого года в $71,65. Падение цены марки Brent ниже $70 за баррель в сентябре ознаменовало первое закрытие ниже $70 с декабря 2021 года, что усилило медвежьи настроения.
Пик Brent в 2024 году на уровне $91,17 стал самым низким годовым максимумом с 2021 года, отражая затухающие ценовые шоки от вторжения России на Украину в 2022 году и замедление восстановления спроса после пандемии.
Факторы спроса и предложения влияют на прогнозы цен на 2025 год
Цены на нефть столкнутся со значительными препятствиями в 2025 году, поскольку рынок готовится к слабому спросу со стороны Китая и росту мировых поставок. Опрос Reuters предполагает, что Brent может остаться ограниченной около $70 за баррель в следующем году, а вялые экономические перспективы Китая оказывают понижательное давление. Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и Международное энергетическое агентство (МЭА) пересмотрели свои прогнозы роста спроса в сторону понижения на 2024 и 2025 годы.
Несмотря на расширенные сокращения производства ОПЕК+, ожидается, что рост поставок за пределами ОПЕК создаст избыток, поскольку МЭА ожидает сохранения условий избыточного предложения в 2025 году. ОПЕК+ отложила запланированное увеличение производства до апреля 2025 года, сославшись на падение цен и ухудшение прогнозов спроса.
Геополитические и экономические драйверы, за которыми стоит следить
Рынки внимательно следят за траекторией процентной ставки Федеральной резервной системы в 2025 году. Более низкие ставки, как правило, стимулируют заимствования и экономическую экспансию, что может обеспечить скромный рост спроса на нефть. Кроме того, политика новой администрации США в области торговли, энергетики и иностранных дел может повлиять на стабильность цен. Возможное повторное введение санкций против Ирана и изменение внешней политики США может привести к геополитической нестабильности.
Последние экономические данные Китая показали, что производственная активность в декабре выросла третий месяц подряд, чему способствовали меры стимулирования экономики со стороны правительства. Однако планы Нигерии увеличить добычу нефти до 3 миллионов баррелей в день (б/д) в 2025 году с текущих 1,8 миллиона б/д могут нейтрализовать сигналы бычьего спроса.
Прогноз рынка
Цены на сырую нефть, вероятно, останутся под давлением в ближайшей перспективе, с потенциалом торговли в диапазоне от 68 до 72 долларов за баррель. Способность рынка поддерживать рост выше 71,10 доллара будет иметь решающее значение. Хотя краткосрочная поддержка со стороны технических покупок очевидна, более широкие перспективы остаются медвежьими из-за растущего предложения и слабых прогнозов спроса на 2025 год.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.