Ключевые моменты:
- США. Санкции против российской нефти могут сократить добычу на 700 тыс. баррелей в день, что усилит опасения по поводу поставок и поддержит цены на сырую нефть.
- Фьючерсы на сырую нефть нацелены на сопротивление $79,44, поскольку трейдеры взвешивают риски повышения предложения и сезонный спрос из-за более холодной погоды.
- Производительность НПЗ Китая упала впервые с 2022 года, что поставило под сомнение долгосрочное восстановление спроса на сырую нефть.
- Ставки на грузоперевозки резко выросли, поскольку санкции нарушают транспортировку российской нефти, что приводит к росту расходов на доставку и сокращению мировых поставок.
- Нефтяные рынки остаются осторожно оптимистичными, с ключевой поддержкой на уровне $76,03, и трейдеры готовятся к возможным коррекциям.
В этой статье:
-
Нефть WTI
+0,15%
Фьючерсы на сырую нефть Демонстрация устойчивости, несмотря на неопределенность спроса и предложения
Фьючерсы на легкую сырую нефть выросли в пятницу, сигнализируя о потенциальной четвертой неделе роста подряд, поскольку трейдеры уравновешивали бычьи риски предложения с неопределенностью спроса.
Цены задержались вблизи технических уровней сопротивления на $78,28, $79,44 и $80,00, что повышает вероятность краткосрочной коррекции, если импульс ослабнет. Ключевая поддержка находится на $76,03 и $75,47, и трейдеры ищут эти уровни для покупок на падении.
В 10:37 по Гринвичу фьючерсы на легкую сырую нефть торгуются по $78,15, что выше на $0,30 или +0,39%.
Санкции добавляют опасения по поводу бычьего предложения
Расширенные санкции администрации Байдена в отношении российских производителей нефти и танкеров являются существенным фактором, лежащим в основе недавних достижений. Эти меры, направленные на 183 судна и ключевых российских производителей, нарушили цепочки поставок, сократив доступность танкеров и усложнив поставки крупным импортерам, таким как Китай и Индия. Аналитики ING оценивают, что санкции могут исключить до 700 000 баррелей в день (б/д) с мирового рынка, еще больше сократив предложение.
В то же время был замечен санкционный танкер, выгружавший российскую сырую нефть в порту китайской провинции Шаньдун, где независимые нефтеперерабатывающие заводы являются основными покупателями. Участники отрасли внимательно следят за соблюдением требований, поскольку любые изменения в обеспечении соблюдения требований могут существенно повлиять на настроения рынка.
Сигналы спроса остаются неоднозначными
В то время как сезонный спрос на топочный мазут в США усилился из-за более холодных, чем обычно, зимних условий, более широкие сигналы спроса представляют смешанную картину. Данные по инфляции в США указывают на ослабление ценового давления, что подтверждает аргументы в пользу снижения ставок Федеральной резервной системы, что может стимулировать экономическую активность и потребление топлива. Однако нефтеперерабатывающая деятельность Китая снизилась, что стало первым падением производительности в годовом исчислении с 2022 года, что потенциально сдерживает оптимизм в отношении устойчивого восстановления спроса.
Геополитические события и рыночные настроения
Геополитические факторы остаются ключевыми, а напряженность на Ближнем Востоке ослабевает после соглашения о прекращении огня в секторе Газа. Прекращение атак на корабли в Красном море может смягчить некоторые логистические узкие места, но опасения по поводу поставок сохраняются из-за ожидаемого ужесточения позиций в отношении Ирана и Венесуэлы со стороны политиков США.
Между тем, фрахтовые ставки для санкционированных и несанкционированных танкеров резко выросли, отражая более ограниченную доступность судоходства. Эта тенденция усугубила бычье давление со стороны предложения, поскольку трейдеры ориентируются на все более дорогую логистику.
Прогноз рынка: осторожно оптимистичный
Рынки сырой нефти демонстрируют осторожно оптимистичный прогноз, и цены, вероятно, протестируют уровни сопротивления $79,44 и $80,00 в ближайшей перспективе. Прорыв может достичь $81,33, в то время как неспособность сохранить импульс рискует откатом к $76,03 – $75,47.
Ограничения предложения из-за санкций в сочетании с сезонным спросом обеспечивают сильную бычью основу. Однако неопределенность относительно роста спроса и соблюдения санкций делает рынок уязвимым для фиксации прибыли. Трейдеры должны оставаться гибкими, балансируя между возможностями для прибыли и потенциалом краткосрочных коррекций.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.