Commodities

Ключевые моменты:

  • Геополитическая напряженность приводит к росту цен на нефть на 4,5%, которые закрылись на отметке $71,78. Продолжится ли ралли?
  • Ирано-израильский конфликт усиливает опасения по поводу рисков поставок, увеличивая волатильность рынка для трейдеров сырой нефти.
  • Замедление спроса в Китае: шестимесячный спад на НПЗ оставляет избыток в 1 млн баррелей в сутки, что беспокоит аналитиков.
  • Запасы в США выросли на 5,5 млн баррелей; рост предложения оказывает давление на цены на сырую нефть на фоне опасений по поводу спроса.
  • Нефтяные фьючерсы торгуются в ключевом диапазоне, а бычий прорыв зависит от событий на Ближнем Востоке.

В этой статье:

  • WTI Oil

    +1.71%

Еженедельный обзор сырой нефти: основные драйверы и прогноз цен

Цены на сырую нефть закрылись на прошлой неделе с ростом на 4,5%, завершившись на отметке $71,78, поскольку возросшие геополитические риски, более сильный доллар США и слабые показатели спроса со стороны Китая сформировали рыночные настроения. Движение рынка отражает перетягивание каната между потенциальными рисками поставок с Ближнего Востока и медвежьими факторами, такими как растущие запасы сырой нефти в США и вялый спрос в Китае.

Геополитическая напряженность поддерживает цены на нефть

Геополитическая нестабильность, вызванная эскалацией израильско-иранского конфликта, оказала значительную поддержку ценам на сырую нефть. После ракетного удара со стороны Ирана 1 октября Израиль нанес ответные авиаудары по иранским военным объектам, что вызвало тревогу на нефтяном рынке по поводу потенциального регионального распространения. Хотя нефтяная инфраструктура была спасена, риск нарушения маршрутов поставок через критические районы, такие как Ормузский пролив, сохраняется. Аналитики считают любую эскалацию здесь потенциально значимой для мировых поставок нефти, поддерживая премию к ценам на сырую нефть, несмотря на базовые медвежьи индикаторы.

Слабый спрос в Китае сигнализирует о замедлении

Прогноз спроса на нефть в Китае продолжает оказывать сильное давление на рынок. Отчеты на прошлой неделе показали шестое ежемесячное снижение производительности НПЗ подряд, при этом импорт снизился на 0,6%, что свидетельствует о постоянном сокращении спроса. Замедление работы НПЗ в Китае привело к избытку почти в 1 миллион баррелей в день в последние месяцы. Поскольку китайский импорт отстает от предыдущего года, рынок задается вопросом, достижим ли прогноз спроса ОПЕК на 2024 год в размере 580 000 баррелей в день. Трейдеры осторожны, поскольку длительный период слабого спроса со стороны крупнейшего в мире импортера может еще больше ослабить ожидания мирового спроса на нефть.

U.S. Рост предложения и сила доллара добавляют медвежьего давления

Рост добычи сырой нефти в США также усилил давление на цены, при этом еженедельные запасы выросли на существенные 5,5 млн баррелей. Этот рост, намного превзошедший ожидания, был обусловлен ростом импорта и деятельностью нефтеперерабатывающих заводов после технического обслуживания. Сила доллара США, поддерживаемая спросом на безопасную гавань на фоне геополитической напряженности, усилила медвежий настрой. Рост доллара обычно снижает международный спрос на сырую нефть, поскольку она становится более дорогой для держателей других валют.

Еженедельный технический анализ показывает диапазонный рынок

С недельной технической точки зрения фьючерсы на сырую нефть остаются в диапазоне между долгосрочными уровнями коррекции $69,21 и $71,63. Закрытие рынка на верхней стороне этой зоны коррекции предполагает бычий импульс, но остается ограниченным ниже следующего ключевого сопротивления на $74,51. Трейдеры будут следить за тем, смогут ли цены пробиться выше этого уровня, что может сигнализировать о более сильном бычьем тренде, или если цены упадут ниже $69,21, рискуя более резким откатом к $63,46.

Прогноз: осторожный бычий тренд с предстоящим сопротивлением

На следующей неделе цены на сырую нефть могут продолжить демонстрировать осторожно бычий тренд, подкрепленный геополитическими рисками. Устойчивый прорыв выше недельного сопротивления на $71,78 подтвердит этот уклон, открыв потенциал для более высоких целей, таких как $74,51. Однако, если рост запасов в США продолжится, а спрос в Китае останется вялым, цены могут остаться в диапазоне или протестировать более низкие уровни поддержки около $69.21. Это потенциальная точка срабатывания для ускорения снижения.

Трейдерам следует следить за геополитическими событиями как основными драйверами, в то время как технические индикаторы указывают на сбалансированный, но слегка оптимистичный прогноз, ограниченный сопротивлением выше.