Ключевые моменты:
- Потенциальные 25% тарифы Трампа на канадскую и мексиканскую сырую нефть могут нарушить цепочки поставок и волатильность топливного рынка.
- Цены на нефть упали на 2,8%, так как запасы США выросли на 3,5 млн баррелей, что вызвало опасения по поводу избыточного предложения и слабого спроса.
- Индекс PMI Китая упал до 49,1, что свидетельствует о замедлении промышленного спроса и дополнительном давлении на мировые цены на сырую нефть.
- ОПЕК+ придерживается запланированного увеличения добычи в апреле, ограничивая потенциал роста, несмотря на слабый рынок sentiment.
- Нефть WTI приближается к ключевой поддержке на уровне $70,80 — вмешаются ли технические покупатели или нас ждет более глубокий прорыв?
В этой статье:
-
Нефть WTI
+0.86%
Почему цены на сырую нефть упали на этой неделе?
На этой неделе цены на сырую нефть столкнулись с сильным понижательным давлением, поскольку на рынок оказали влияние сочетание роста запасов в США, ослабления сигналов мирового спроса и опасений по поводу торговых пошлин. Оба сорта сырой нефти Brent и WTI показали недельные потери, при этом WTI закрылась с понижением почти на 3,0%, поскольку трейдеры отреагировали на экономическую неопределенность и меняющиеся геополитические риски.
На прошлой неделе фьючерсы на легкую сырую нефть закрылись на уровне $72,53, снизившись на $2,13 или -2,85%.
Ослабили ли растущие запасы сырой нефти в США настроения рынка?
Да, запасы сырой нефти в США значительно выросли на этой неделе, что свидетельствует о слабом спросе и подталкивает цены вниз. Американский институт нефти (API) сообщил о росте запасов сырой нефти и бензина, а официальные данные Управления энергетической информации (EIA) позже подтвердили рост на 3,5 млн баррелей. Этот неожиданный излишек появился из-за замедления темпов работы НПЗ из-за зимних штормов, что еще больше снизило краткосрочный спрос.
В то же время ОПЕК+ сохраняет приверженность запланированному увеличению добычи, начиная с апреля, обеспечивая стабильное предложение, несмотря на смягчение прогнозов спроса. Сочетание растущих запасов и ожиданий дополнительного производства усилило медвежьи настроения.
Как тарифные угрозы Трампа повлияли на цены на нефть?
Объявление президента Дональда Трампа о потенциальных 25%-ных тарифах на канадский и мексиканский импорт вызвало волатильность на рынке. Канада и Мексика являются двумя крупнейшими поставщиками сырой нефти в США, и любые перебои в торговле могут существенно повлиять на североамериканские потоки сырой нефти.
Неопределенность, связанная с тем, будет ли сырая нефть включена в эти тарифы, держит трейдеров в напряжении. Если тарифы будут введены, цены на американскую сырую нефть могут первоначально вырасти из-за сбоев в цепочке поставок, но более долгосрочные экономические последствия могут снизить спрос. Аналитики предполагают, что полномасштабный тариф на импорт нефти может еще больше осложнить экономику НПЗ и привести к реструктуризации потоков торговли сырой нефтью.
Ухудшил ли замедление экономики Китая медвежий прогноз?
Да. Китай, крупнейший в мире импортер нефти, на этой неделе опубликовал более слабые, чем ожидалось, данные по производству, что вызвало новые опасения по поводу мирового спроса на энергоносители. Официальный индекс деловой активности (PMI) страны упал до 49,1, самого низкого уровня за пять месяцев, что свидетельствует о замедлении промышленной активности.
Усугубляя давление, независимые китайские НПЗ борются с более жесткой политикой правительства и санкциями США в отношении российской сырой нефти, что снижает их способность перерабатывать и потреблять сырую нефть на прежнем уровне. Это снижение спроса со стороны Китая в сочетании с ростом поставок из США создало сильный медвежий фон для цен на нефть на этой неделе.
Каков прогноз рынка на следующую неделю?
Рынок сырой нефти остается под медвежьим давлением в преддверии следующей недели, но ожидается волатильность. Несколько ключевых факторов будут определять ценовое движение:
Решение Трампа о тарифах — если сырая нефть будет включена в тарифы США для Канады и Мексики, это может обеспечить краткосрочную поддержку роста цен на нефть в США. Однако более широкие экономические последствия могут в конечном итоге привести к более слабому спросу.
Заседание ОПЕК+ 3 февраля — Группа производителей обсудит свою стратегию добычи в условиях геополитической неопределенности. Любой сигнал об увеличении добычи со стороны Саудовской Аравии или ее союзников может привести к снижению цен.
Технические уровни поддержки — нефть марки WTI приближается к тестированию ключевой зоны поддержки на уровне от 70,80 до 69,55 долларов. Прорыв ниже этих уровней может спровоцировать продажу стоп-лосс и ускорить нисходящий тренд.
В целом, рыночный уклон остается медвежьим, но геополитические риски и изменения торговой политики могут привести к резким колебаниям цен. Трейдерам следует сохранять осторожность и следить за развитием тарифов и решениями ОПЕК+.
Дополнительная информация в наших данных Управления энергетической информации (EIA).