Commodities

Ключевые моменты:

  • Фьючерсы на сырую нефть упали на 3,97% на прошлой неделе, поскольку рост поставок из Саудовской Аравии и Ливии оказал давление на цены.
  • Агрессивные меры стимулирования Китая не смогли существенно повысить спрос на нефть, что удерживает рынок под давлением.
  • Ожидается, что Саудовская Аравия увеличит добычу, сместив фокус со стабильности цен на захват доли рынка.
  • Запасы сырой нефти в США сократились на 4,5 млн баррелей, что оказало некоторую поддержку, но не смогло переломить медвежий тренд.
  • Техническое сопротивление на уровне $69,79 и $72,21 ограничило рост цен на сырую нефть, при этом тестируется ключевой уровень поддержки на уровне $68,04.

В этой статье:

  • Нефть WTI

    +1.85%

Фьючерсы на сырую нефть падают из-за ожиданий поставок и слабого спроса на рынках

Фьючерсы на сырую нефть на прошлой неделе заметно снизились, что было обусловлено сочетанием растущих ожиданий мирового предложения и вялых сигналов спроса, особенно со стороны Китая. Несмотря на кратковременные скачки цен из-за геополитической напряженности и перебоев с поставками, рынок в конечном итоге закрылся с понижением, что свидетельствует о продолжающихся медвежьих настроениях.

На прошлой неделе фьючерсы на легкую сырую нефть установились на уровне $68,18, снизившись на $2,82 или -3,97%.

Давление на предложение Саудовской Аравии и Ливии

Ключевым фактором падения цен стали спекуляции вокруг будущих планов Саудовской Аравии по добыче. Сообщения предполагали, что Саудовская Аравия может увеличить добычу сырой нефти, отменив свои предыдущие сокращения добычи, направленные на стабилизацию цен на нефть. Стратегия Саудовской Аравии, по-видимому, сместилась с поддержки высоких цен на захват большей доли рынка, что вызвало опасения избыточного предложения.

Ливия также внесла свой вклад в перспективы поставок, разрешив внутренние политические конфликты, которые сократили ее экспорт нефти. Это может привести к резкому росту добычи в Ливии, что дополнительно усилит понижательное давление на цены.

Слабый спрос со стороны Китая ограничивает рост

Экономический спад в Китае продолжал оказывать давление на цены на нефть, даже несмотря на то, что страна ввела свой самый агрессивный пакет стимулов с момента пандемии. Народный банк Китая принял широкие денежно-кредитные меры, включая снижение процентных ставок и инъекции ликвидности, направленные на оживление экономики.

Однако трейдеры по-прежнему скептически относятся к тому, что эти меры значительно увеличат спрос на нефть. Без дополнительной фискальной поддержки рынок не ожидает устойчивого восстановления потребления сырой нефти в Китае, что имеет решающее значение для роста мирового спроса.

США Ограничения поставок приносят некоторое облегчение

Что касается поставок, то запасы сырой нефти в США резко упали на прошлой неделе, сократившись на 4,5 млн баррелей, согласно данным Управления энергетической информации (EIA). Несмотря на значительное сокращение, оптимистичное влияние этой новости было компенсировано более широкими опасениями рынка относительно будущего роста поставок.

Кроме того, перебои в добыче в Мексиканском заливе США, вызванные ураганом Хелен, временно поддержали цены, но общий эффект урагана был смягчен, поскольку добыча быстро возобновилась.

Техническое сопротивление и медвежий импульс

С технической точки зрения сырая нефть фьючерсы нашли сопротивление около $69,79 и $72,21, не сумев преодолеть эти уровни, несмотря на кратковременные ралли. Недельное закрытие рынка на уровне $68,18 указывает на то, что направление следующей недели будет в значительной степени зависеть от ценового движения около уровня поддержки $68,04. Движение ниже этого уровня может спровоцировать падение к критическому минимуму $64,04. Без сильных бычьих катализаторов ожидается, что техническое сопротивление и опасения по поводу избыточного предложения ограничат рост.

Прогноз рынка: медвежий прогноз сохраняется

Заглядывая вперед, прогноз цен на сырую нефть остается медвежьим. Перспектива роста поставок из стран ОПЕК+ и Ливии в сочетании с вялым спросом со стороны Китая, вероятно, окажут понижательное давление на цены. Хотя сокращение запасов в США и геополитическая напряженность предлагают некоторый потенциал роста, эти факторы вряд ли перевесят более широкий дисбаланс спроса и предложения. Трейдерам следует следить за возможным падением ниже $68,04, что может подтолкнуть цены ближе к уровню поддержки $64,04.