Ключевые моменты:
- МЭА прогнозирует, что мировое предложение нефти превысит спрос более чем на 1 млн баррелей в сутки в 2025 году, что приведет к потенциальному избытку цен на сырую нефть.
- МЭА сохраняет умеренный прогноз роста спроса на 2025 год на уровне 990 000 баррелей в сутки, что ниже 2 млн баррелей в сутки в 2023 году, ссылаясь на более слабые экономические условия.
- Сильный доллар США повышает стоимость нефти для иностранных покупателей, добавляя медвежьих настроений к и без того сдержанным прогнозам спроса на сырую нефть.
- EIA повышает прогноз добычи нефти в США до 13,23 млн баррелей в сутки, что является новым рекордом и еще больше осложняет восстановление мирового рынка сырой нефти.
- Замедление спроса на нефть в Китае приведет к росту всего на 140 000 баррелей в сутки в 2024 году, что резко ниже показателя в 1,4 млн баррелей в сутки в 2023 году.
В этой статье:
-
WTI Oil
+0.93%
Цены на нефть остаются стабильными, поскольку МЭА прогнозирует избыток предложения в 2025 году, сила доллара давит на спрос
Фьючерсы на нефть оставались стабильными в четверг, поскольку трейдеры оценивали влияние последнего ежемесячного отчета Международного энергетического агентства (МЭА), в котором прогнозируется избыток предложения к 2025 году, даже если ОПЕК+ сохранит текущие сокращения добычи. Сильный доллар США и повышенные прогнозы добычи нефти в США еще больше усилили медвежьи настроения, ограничив существенное восстановление цен.
В 10:14 по Гринвичу фьючерсы на легкую сырую нефть торгуются по $68,36, снизившись на $0,07 или -0,10%.
IEA Predicts Supply Surplus by 2025
Отчет МЭА сигнализирует о сложных перспективах для рынков сырой нефти, поскольку агентство прогнозирует, что мировое предложение нефти превысит спрос более чем на 1 миллион баррелей в день (б/д) к 2025 году. Этот рост предложения будет в основном обеспечен производителями, не входящими в ОПЕК+, включая США, Канаду и Аргентину, в то время как рост спроса, как ожидается, замедлится. МЭА сохранило свою оценку роста спроса на нефть в 2025 году на уровне умеренных 990 000 б/д, что значительно ниже роста в 2 миллиона б/д, наблюдавшегося в 2023 году. В отчете замедление спроса объясняется более слабыми экономическими условиями и стабилизацией потребления после пандемии.
Более сильное давление доллара на цены на нефть
Рост доллара США до годового максимума продолжил оказывать понижательное давление на цены на нефть, делая товары, деноминированные в долларах, более дорогими для иностранных покупателей. Этот рост доллара следует за данными по инфляции в октябре и подтверждает осторожную позицию Федеральной резервной системы в отношении снижения ставок, что привело к росту доходности казначейских облигаций и создало более неблагоприятную для риска среду на нефтяных рынках. Аналитик компании Phillip Nova Дэниш Лим подчеркнул, что сила доллара в настоящее время является ведущим фактором, ограничивающим любое повышение цен на нефть.
Рост добычи в США ослабляет спрос
Управление энергетической информации США (EIA) увеличило свой прогноз по внутренней добыче нефти в 2023 году до 13,23 млн баррелей в сутки, установив новый рекорд добычи и превзойдя прошлогодние показатели на 300 000 баррелей в сутки. Кроме того, EIA повысило свой прогноз по мировой добыче нефти на 2024 год до 102,6 млн баррелей в сутки. Несмотря на этот рост производства, прогнозы спроса остаются мягкими, при этом EIA прогнозирует скромный рост мирового спроса примерно на 1 млн баррелей в сутки в следующем году. На этот сдержанный прогноз влияет замедление спроса со стороны Китая, который, по прогнозам МЭА, внесет всего 140 000 баррелей в день в глобальный рост в 2024 году, что является резким падением по сравнению с темпами роста в 1,4 млн баррелей в день, наблюдавшимися в 2023 году.
Прогноз рынка: медвежий уклон, поскольку предложение опережает спрос
С сильным долларом, рекордным объемом производства в США и прогнозом избыточного предложения МЭА краткосрочные перспективы для нефти остаются медвежьими. Ключевые уровни сопротивления около $69,21 за баррель предполагают ограниченный рост, в то время как риск снижения может увеличиться, если спрос продолжит отставать. Если не произойдет существенного изменения в драйверах спроса или силе доллара, трейдеры могут увидеть, как цены тестируют более низкие уровни поддержки около $66 в ближайшие недели.