Ключевые моменты:
- Политика смягчения денежно-кредитной политики Китая повышает прогноз спроса на сырую нефть, при этом импорт в ноябре вырос на 14% в годовом исчислении.
- Фьючерсы на сырую нефть тестируют ключевой уровень $69,11; прорыв выше $70,07 может привести к росту цен до 200-дневного среднего значения $72,94
- EIA прогнозирует, что чистый импорт сырой нефти в США сократится на 20% в 2025 году, достигнув самого низкого уровня с 1971 года, из-за роста внутреннего производства.
- Мировой спрос на нефть в 2025 году прогнозируется на уровне 104,3 млн баррелей в сутки, что немного ниже предыдущих оценок из-за экономических трудностей.
- Аналитики ожидают, что данные EIA покажут снижение добычи сырой нефти на 900 000 баррелей, но растущие запасы бензина могут умерить оптимистичные настроения.
В этой статье:
-
WTI Oil
+1.07%
Цены растут на фоне надежд на стимулы Китая и данных по запасам EIA
Фьючерсы на легкую сырую нефть выросли в среду, протестировав ключевой уровень $69,11, что указывает на потенциал дальнейшего роста. Тем не менее, трейдеры сохраняют осторожность в ожидании данных по запасам в США и технического сопротивления на 50-дневной скользящей средней $70,07, что может спровоцировать ускорение до 200-дневной средней на уровне $72,94.
В 11:08 по Гринвичу фьючерсы на легкую сырую нефть торгуются по $69,26, что на $0,67 выше или на 0,98%.
Изменение политики Китая подогревает оптимизм спроса
Цены на нефть выросли после того, как Китай объявил о своем первом смягчении денежно-кредитной политики за 14 лет, направленном на стимулирование экономического роста. Пекин дал понять, что займет «соответствующе свободную» позицию в 2025 году, что укрепило ожидания более высокого спроса на сырую нефть. Ноябрьские данные показали 14%-ный годовой рост импорта сырой нефти в Китай, прервав семимесячную тенденцию стагнации.
Рыночный стратег Йеп Джун Ронг отметил, что более сильные политические сигналы возродили надежды на значимые меры стимулирования, хотя некоторые трейдеры остаются осторожными, ожидая более определенных действий. Аналитики предупреждают, что эти изменения политики могут только смягчить риски снижения, не компенсируя полностью другие экономические препятствия, включая потенциальную торговую политику США при новой администрации.
Данные по запасам и тенденциям производства в США
В США запасы сырой нефти и топлива выросли на прошлой неделе, при этом Американский институт нефти сообщил о росте запасов сырой нефти на 499 000 баррелей и значительном увеличении запасов бензина и дистиллятов. Официальные данные Управления энергетической информации (EIA), ожидаемые позднее сегодня, могут повлиять на настроения рынка. Аналитики прогнозируют снижение запасов сырой нефти на 900 000 баррелей, а также рост запасов бензина на 1,7 миллиона баррелей.
Между тем, декабрьский краткосрочный энергетический прогноз EIA показал прогнозируемое падение чистого импорта сырой нефти в США на 20% в 2025 году, вызванное ростом внутреннего производства и снижением производительности НПЗ. Ожидается, что добыча нефти в США вырастет до 13,52 млн баррелей в сутки (б/д) в 2025 году, в то время как производительность НПЗ, по прогнозам, снизится на 200 000 б/д из-за сокращения мощностей.
Глобальные корректировки спроса и предложения
EIA также пересмотрело свои прогнозы мирового спроса и предложения на 2025 год, снизив ожидания спроса до 104,3 млн баррелей в сутки, а прогнозы добычи — до 104,2 млн баррелей в сутки. Ожидается, что средняя спотовая цена на нефть марки Brent в 2025 году составит $73,58 за баррель, а средняя цена на нефть марки WTI — $69,12 за баррель, что отражает медвежий пересмотр прогнозов.
Прогноз рынка
Цены на сырую нефть находятся на стабильном уровне для потенциального ралли, если легкая нефть выдержит прорыв выше $70.07, нацелившись на $72.94 в ближайшей перспективе. Однако риски снижения сохраняются, особенно если сегодняшние данные EIA покажут более высокие, чем ожидалось, запасы или если рынок не сможет извлечь выгоду из оптимизма китайского спроса. На данный момент прогноз осторожно оптимистичный, но зависит от ключевых технических и фундаментальных факторов.