Ключевые моменты:
- Фьючерсы на нефть пробили уровень поддержки $69,21, а следующей целью, если сохранятся опасения по поводу спроса, станет $65,75.
- Нефтяные рынки переключают внимание на слабый спрос в Азии, поскольку напряженность на Ближнем Востоке ослабевает, что снижает премию за геополитический риск.
- Ограниченные удары Израиля по Ирану не повлияли на экспорт нефти, в результате чего рынок интерпретировал напряженность как ослабление.
- ОПЕК+ откладывает увеличение добычи до декабря, реагируя на вялый спрос в Азии, чтобы избежать дальнейшего роста цен снижается.
В этой статье:
-
Нефть WTI
-1.83%
Фьючерсы на легкую сырую нефть резко упали из-за опасений по поводу спроса
Фьючерсы на легкую сырую нефть значительно упали в понедельник, пробив критические уровни технической поддержки, опустившись ниже долгосрочной зоны коррекции на $69,21. Нисходящий импульс также протолкнул цены выше минимума прошлой недели в $68,17, оставив $65,75 — дно 1 октября — в качестве следующей важной поддержки. Технически, 50-дневная скользящая средняя на уровне $70,34 и 200-дневная скользящая средняя на уровне $73,04, которые контролируют среднесрочные и долгосрочные тренды соответственно, теперь служат существенными уровнями сопротивления для любых попыток восстановления.
В 10:18 по Гринвичу фьючерсы на легкую сырую нефть торгуются по $67,28, снижаясь $4.50 или -6.27%.
Ближневосточный конфликт не может поддержать премию за риск по нефти
Несмотря на продолжающийся конфликт на Ближнем Востоке, рынок сырой нефти интерпретировал недавние события как шаг к деэскалации, в результате чего региональная премия за риск сошла на нет. На выходных Израиль нанес авиаудары по ракетным объектам в Иране, что, по утверждениям иранских властей, привело к ограниченному ущербу. Решение Израиля не нацеливаться на ядерную или нефтяную инфраструктуру Ирана в сочетании со сдержанным ответом Тегерана привело к тому, что трейдеры стали воспринимать более низкую вероятность немедленной эскалации, которая могла бы повлиять на поставки нефти.
В результате фьючерсы на нефть марки Brent упали примерно на 5,3% в начале азиатских торгов, достигнув минимума в $71,99 за баррель, прежде чем стабилизироваться около $72,73. Ослабление геополитической напряженности снова переключило внимание рынка на основные проблемы спроса и более широкие экономические факторы, которые продолжают оказывать давление на цены на нефть.
Слабость-спроса в Азии и стратегия производства ОПЕК
Акцент сместился на слабый мировой спрос, особенно из Азии, как основной фактор падения цен на сырую нефть. ОПЕК+ уже отложила первоначально запланированное на октябрь увеличение добычи, перенеся его на декабрь, чтобы избежать дальнейшего снижения цен. Теперь коалиция намерена добавить 180 000 баррелей в день (б/д) в 2025 году, постепенно увеличивая предложение для стабилизации цен.
Однако ожидаемый рост спроса из Азии, особенно из Китая, не материализовался так сильно, как предполагалось. Импорт сырой нефти в Китай сократился на 350 000 б/д за первые девять месяцев 2024 года по сравнению с 2023 годом, а объем импорта в октябре, вероятно, будет следовать аналогичной тенденции. Поскольку Китай продолжает фокусироваться на внутреннем экономическом стимулировании и расширении электромобилей, аналитики предупреждают, что эти меры могут не значительно повысить спрос на сырую нефть.
Прогноз: медвежий краткосрочный уклон на слабых сигналах спроса
В краткосрочной перспективе цены на нефть, по-видимому, находятся под давлением слабых сигналов спроса с ключевых рынков, особенно Китая, а также сдержанного воздействия конфликта на Ближнем Востоке. Учитывая, что на рынок оказывают давление основные уровни технического сопротивления и слабый спрос, трейдерам следует ожидать медвежьего прогноза, если только экономические условия в Азии не улучшатся или геополитическая напряженность не усилится таким образом, что это напрямую поставит под угрозу инфраструктуру поставок нефти. Краткосрочный риск по-прежнему склоняется к дальнейшему снижению цен на сырую нефть, поскольку опасения по поводу поставок снижаются, а рост спроса не поспевает за ожиданиями.