Ключевые моменты:
- Фьючерсы на нефть восстанавливаются после падения на прошлой неделе на 7%, тестируя ключевую поддержку Фибоначчи на уровне $69,21, но впереди их ждет сопротивление.
- Цены на нефть остаются в диапазоне, с сопротивлением на уровне $72,92 и рисками снижения до $63,46, если поддержка не сработает.
- Спрос на нефть в Китае остается слабым, поскольку производительность НПЗ падает уже шестой месяц, в результате чего избыток составляет 1 млн баррелей в день
- Генеральный директор Saudi Aramco сохраняет оптимистичный настрой относительно спроса в Китае, ссылаясь на стимулирование и рост потребления авиатоплива несмотря на слабые данные.
В этой статье:
-
WTI Oil
+1.46%
Цены на нефть стабилизировались после падения на 7%, неопределенность спроса в Китае давит на Рынокч2>
Фьючерсы на легкую сырую нефть демонстрируют скромный отскок в понедельник, поскольку трейдеры надеются установить новый уровень поддержки после резкого падения на 7% на прошлой неделе. Это падение ознаменовало худший недельный результат рынка с начала сентября, вызванный опасениями по поводу спроса в Китае и ослаблением опасений по поводу перебоев с поставками на Ближнем Востоке. Недавнее падение заставило цены протестировать долгосрочную поддержку Фибоначчи на уровне $69,21, ключевой технический уровень, за которым внимательно следят трейдеры.
В 10:20 по Гринвичу фьючерсы на легкую сырую нефть торгуются по $69,77, что на $1,08 выше или на +1,57%.
Технические уровни сопротивления в игре
В то время как трейдеры надеются закрепить пол на $69,21, несколько верхних уровней сопротивления могут ограничить потенциал роста. К ним относятся 50-дневная скользящая средняя на $70,80, долгосрочная 50%-ная коррекция на $71,63 и 200-дневная скользящая средняя на $72,92. Прорыв выше этих уровней необходим для того, чтобы стряхнуть текущее диапазонное поведение на рынке. Если цены не удержатся выше $69,21, могут вступить в игру целевые уровни $65,75 и $63,46, что отражает дальнейшее давление продаж.
Слабый спрос на нефть в Китае и избыточные поставки сырой нефти
Значительным фактором, оказывающим давление на цены на нефть, является слабый спрос в Китае, крупнейшем в мире импортере нефти. Данные, опубликованные на прошлой неделе, показали, что пропускная способность НПЗ Китая в сентябре упала шестой месяц подряд, что подчеркивает вялый внутренний спрос. Нефтеперерабатывающие заводы переработали 14,29 млн баррелей в день (б/д) в сентябре, что на 5,4% меньше, чем в предыдущем году, в то время как импорт сырой нефти также снизился на 0,6%, что стало пятым месяцем подряд снижения импорта.
Это падение активности нефтеперерабатывающих заводов оставило Китай с почти 1 миллионом баррелей в день излишков сырой нефти на сентябрь, что усилило опасения по поводу спроса на нефть в стране. За первые девять месяцев года Китай импортировал больше сырой нефти, чем требовалось, оставив избыток в 1,1 миллиона баррелей в день. Клайд Рассел из Reuters предполагает, что эта тенденция излишков сырой нефти, вероятно, хранящейся, рисует слабую картину нефтяного сектора Китая. Несоответствие между импортом и потребностями в переработке говорит о том, что китайские нефтеперерабатывающие заводы стратегически покупают на падении цен.
Прогнозы ОПЕК по росту экономики Китая выглядят оптимистично
Несмотря на слабые данные, генеральный директор Saudi Aramco сохраняет «довольно оптимистичный» настрой в отношении спроса на нефть в Китае, ссылаясь на меры стимулирования и растущий спрос на авиатопливо. Однако оптимизм контрастирует с реальностью, поскольку импорт Китая упал на 350 000 баррелей в сутки с начала года, что ставит под сомнение прогноз ОПЕК об увеличении спроса в Китае на 580 000 баррелей в сутки в 2024 году. Расхождение между фактическими показателями импорта и оптимистичными прогнозами роста вызывает опасения, что рынок мог переоценить восстановление спроса на китайскую нефть.
Перспективы рынка: диапазон с медвежьим давлением
Ожидается, что цены на нефть в ближайшем будущем останутся в диапазоне, поскольку трейдеры взвешивают технические уровни сопротивления и неопределенную картину спроса со стороны Китая. Пока цены не превысят ключевые скользящие средние, потенциал роста будет оставаться ограниченным. Слабый прогноз спроса со стороны Китая в сочетании с ростом производства в США и глобальными экономическими проблемами предполагает медвежий уклон, с возможным тестированием более низких уровней поддержки, если текущие технические уровни не удержатся.