Ключевые моменты:
- Цены на нефть падают, поскольку слабые китайские данные и неопределенность ФРС ударили по спросу; Фьючерсы на нефть марки WTI близки к ключевой поддержке на уровне $69,46.
- Рост поставок из США и Бразилии, не входящих в ОПЕК+, может компенсировать сокращения ОПЕК+, усилив понижательное давление на мировые рынки нефти.
- Трейдеры ждут заключительного заседания ФРС по политике, в котором снижение ставки на 25 базисных пунктов уже учтено; неожиданности могут сдвинуть рынки сырой нефти.
- МЭА прогнозирует мировой избыток нефти в размере 950 000 баррелей в день в 2024 году, что усиливает опасения по поводу избыточного предложения.
- Санкции ЕС в отношении теневого флота России вряд ли нарушат потоки нефти, поскольку поставки идут в обход западных сервисов.
В этой статье:
-
WTI Oil
-1.06%
Цены на нефть падают поскольку опасения по поводу спроса и заседание ФРС оказывают влияние на настроения
Фьючерсы на легкую сырую нефть во вторник демонстрируют тенденцию к снижению, приближаясь к критической 50-дневной скользящей средней на уровне $69,46 в течение двухдневного спада. Движение ниже этого уровня может усилить давление продаж, при этом следующая цель поддержки находится на уровне Фибоначчи $68,69. С другой стороны, сопротивление находится на уровне 50% коррекции $71,10, за которым следует 200-дневная скользящая средняя на уровне $72,48.
Слабые китайские данные вызывают опасения по поводу спроса
Цены на нефть находятся под давлением, поскольку возобновившиеся опасения по поводу китайского спроса влияют на настроения рынка. Слабость данных о потребительских расходах в Китае, несмотря на силу промышленного производства, подняла вопросы о надежности второй по величине экономики мира.
Аналитики рынка, включая Тони Сикомора из IG, объяснили откат фиксацией прибыли и опасениями по поводу экономической траектории Китая. Данные понедельника ослабили оптимизм, заставив нефть отступить от недавних многонедельных максимумов.
Трейдеры ждут решения ФРС США по политике
Инвесторы также проявляют осторожность перед заключительным заседанием ФРС США по политике в этом году, запланированным на вторник и среду. Рынок уже заложил в цены снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов, но внимание будет сосредоточено на перспективных указаниях ФРС относительно политики ставок на 2025 и 2026 годы. Любые отклонения или сюрпризы от ожидаемой позиции ФРС могут спровоцировать значительную волатильность на рынке нефти.
Низкие процентные ставки, как правило, стимулируют экономический рост, увеличивая спрос на нефть. Однако сохраняются опасения, что более высокие инфляционные ожидания при новой администрации США могут привести к тому, что ФРС примет более консервативный подход к смягчению денежно-кредитной политики.
Избыток поставок маячит, несмотря на усилия ОПЕК+
Нефтяной рынок также сталкивается с встречным ветром из-за роста поставок из стран, не входящих в ОПЕК+, особенно из США и Бразилии, что может компенсировать сокращение добычи группой. Международное энергетическое агентство (МЭА) сообщило на прошлой неделе, что мировые рынки могут увидеть избыток поставок в размере 950 000 баррелей в день в 2024 году, что эквивалентно почти 1% мировых поставок. Этот прогноз усиливает медвежье давление, особенно учитывая, что спрос остается неопределенным.
Санкции ЕС против России вряд ли нарушат потоки
Между тем, геополитические события вокруг теневого флота российских нефтяных танкеров внесли дополнительную сложность. Европейский союз объявил о своем 15-м пакете санкций против России, нацеленном на нерегулируемые суда и китайские компании, способствующие экспорту нефти из Москвы. Однако аналитики ожидают минимального нарушения потоков российской нефти, поскольку большинство поставок уже вышли за рамки западного страхования и регулирования.
Прогноз рынка: медвежий прогноз
Цены на нефть, вероятно, останутся под давлением в краткосрочной перспективе, поскольку опасения по поводу спроса и рост поставок со стороны производителей, не входящих в ОПЕК+, будут оказывать давление на настроения. Трейдеры будут внимательно следить за результатами заседания ФРС на предмет любых сюрпризов, которые могут изменить ожидания относительно экономического роста и спроса на нефть. Преобладает медвежий прогноз, поскольку нефть марки WTI рискует опуститься ниже $69,46, потенциально протестировав поддержку около $68,69.
Дополнительная информация в нашем экономическом календаре.