Ключевые моменты:
- Цены на нефть растут, но техническое сопротивление на уровнях $70,35 и $71,85 сигнализирует о настрое рынка «продавать на подъеме».
- ОПЕК+ планирует увеличить добычу в апреле, но сокращение поставок остается возможным, если цены останутся ниже 70 долларов за баррель.
- Ослабление доллара США поддерживает цены на нефть, однако опасения рецессии и торговые пошлины оказывают давление на долгосрочный спрос на нефть.
- Трейдеры ждут ключевых данных по инфляции в США, которые могут повлиять на решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам и спросу на нефть.
- Запасы сырой нефти в США, вероятно, выросли на прошлой неделе, в то время как запасы бензина и дистиллятов, как ожидается, сократятся.
Цены на нефть растут, но риски снижения сохраняются
Фьючерсы на легкую сырую нефть торгуются немного выше во вторник, консолидируясь после резкого спада прошлой недели. Тем не менее, рынок остается ниже ключевых технических уровней, с 200-дневной скользящей средней на уровне $70,35 и 50-дневной скользящей средней на уровне $71,85. Это говорит о том, что нефть все еще находится в режиме «продавай ралли», а возобновленное давление продаж потенциально подталкивает цены к ключевым уровням поддержки на $65,20, $64,75 и $73,87.
Слабость доллара оказывает временную поддержку
Цены на нефть компенсировали ранние потери и стали положительными, поскольку доллар США ослаб, что сделало сырую нефть более привлекательной для зарубежных покупателей. Индекс доллара (.DXY) достиг четырехмесячного минимума, что принесло некоторое краткосрочное облегчение нефтяным рынкам. Однако более широкие опасения по поводу потенциальной рецессии в США и влияния пошлин на глобальный экономический рост сдерживали рост.
Внимание инвесторов по-прежнему приковано к ОПЕК+, поскольку группа готовится увеличить добычу в апреле. Участники рынка ищут дополнительную ясность относительно того, продолжит ли картель запланированный рост добычи или скорректирует стратегию на основе уровня цен. По словам аналитика энергетического сектора DBS Bank Сувро Саркара, нефть марки Brent нашла сильную поддержку около уровня в 70 долларов за баррель, что может спровоцировать технический отскок.
Гибкость ОПЕК+ в диктовании ценовых действий
В то время как ОПЕК+ все еще находится на пути к увеличению поставок в апреле, российский вице-премьер Александр Новак предположил, что дальнейшие решения будут зависеть от рынка. Если цены на нефть останутся ниже $70 за баррель в течение длительного периода, группа может приостановить рост добычи или рассмотреть сокращение производства, чтобы предотвратить дальнейшее снижение.
Аналитики также подчеркивают, что ОПЕК+ отслеживает мировые экономические условия, включая протекционистскую политику США, влияющую на ключевых поставщиков нефти. Тарифные действия президента Трампа против Канады, Мексики и Китая продолжают вносить неопределенность в прогнозы спроса. Падение фондового рынка в понедельник, когда индексы S&P 500 и Nasdaq резко упали, еще больше усилило опасения относительно сокращения экономики.
В центре внимания данные по запасам США и отчеты по инфляции
Трейдеры теперь ждут ключевых данных по инфляции в США, которые выйдут в среду и дадут представление о позиции Федеральной резервной системы по процентным ставкам. Высокий показатель инфляции может усилить ожидания более жесткой денежно-кредитной политики, что может оказать давление на спрос на нефть.
Между тем, запасы сырой нефти в США, как ожидается, выросли на прошлой неделе, в то время как запасы бензина и дистиллятов, вероятно, сократились, согласно предварительному опросу Reuters. Официальные данные Американского института нефти (API) будут опубликованы позднее сегодня, а в среду последует отчет Управления энергетической информации (EIA).
Перспективы рынка: осторожный медвежий настрой с ОПЕК+ в игре
Несмотря на краткосрочный отскок, цены на нефть остаются уязвимыми для дальнейших рисков снижения. Неспособность рынка преодолеть ключевые скользящие средние сигнализирует о продолжающемся давлении продаж. ОПЕК+ остается ключевым джокером — если цены опустятся ниже $70 на длительный период, могут последовать корректировки поставок. До тех пор трейдеры, скорее всего, займут осторожную позицию с потенциалом для коротких ралли, но с более широким медвежьим прогнозом.
Более подробную информацию можно найти в нашем экономическом календаре.