Основные моменты:
- Цена на нефть марки WTI по-прежнему колеблется на спаде, в то время как цены на нефть марки Brent демонстрируют более слабую динамику и более низкие максимумы.
- Переговоры с Ираном столкнулись с сопротивлением, что вновь повысило премию за риск на рынке нефтяных фьючерсов.
- Цены на нефть марок Brent и WTI резко упали за неделю, поскольку трейдеры не учитывали геополитические риски.
Сомнения в отношении Ирана вновь подорвали нефтяную отрасль.
В пятницу июльский фьючерс на нефть марки WTI закрылся на отметке $96,00, подорожав на $0,25 или 0,26%. Июльский фьючерс на нефть марки Brent закрылся на отметке $104,80, снизившись на $0,87 или 0,83%.
Движения двух бенчмарков в противоположных направлениях в течение одной торговой сессии говорят о том, откуда исходит давление. За неделю цена на нефть марки Brent упала примерно на 5%, а на нефть марки WTI — более чем на 7%.
Мирные переговоры с Ираном, которые в начале недели привели к снижению цен, в пятницу зашли в тупик из-за обогащенного урана и контроля над судоходными путями через Ормузский пролив. Это вновь привело к росту премии за риск на рынке накануне длинных выходных, и решения проблемы пока не видно.
Технический анализ цен на нефть марки WTI за июль
Фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в июле завершили неделю трехдневным снижением, что увеличивает вероятность открытия торгов в понедельник без существенных изменений или с понижением. Согласно дневному графику колебаний и основным скользящим средним, основной тренд восходящий.
Основной диапазон составляет от 86,13 до 105,21 долларов. Зона коррекции на уровне от 95,67 до 93,42 долларов была успешно протестирована в пятницу, когда покупатели вошли на уровень 96,60 долларов.
Другой диапазон составляет от 77,22 до 105,21 долларов. Зона коррекции находится в диапазоне от 91,21 до 87,91 долларов. Что еще более важно, 50-дневная скользящая средняя на уровне 91,12 долларов попадает в эту зону.
В случае роста, наше основное внимание сосредоточено на уровне 100 долларов. Это не уровень коррекции, а серьезный психологический барьер. Пробой уровня 105,21 доллара подтвердит восходящий тренд.
Мои исследования показывают, что трейдеры, скорее всего, будут оставаться в режиме «покупай на спаде» до тех пор, пока минимум на уровне 86,13 доллара будет оставаться уровнем поддержки. Если он будет убедительно пробит, трейдеры могут перейти в режим «продавай на подъеме».
В преддверии праздничных торгов в США в понедельник у покупателей на спаде будет несколько вариантов, но для некоторых важно, чтобы удержалась 50-дневная скользящая средняя на уровне 91,12 доллара. Для других — чтобы удержался первый минимум на уровне 86,13 доллара.
Технический анализ цен на нефть марки Brent за июль
Фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в июле закрылись в пятницу снижением, при этом цена акций оказалась на уровне 50-дневной скользящей средней в 103,32 доллара.
Дневной график показывает, что фьючерсы на Brent слабее, чем фьючерсы на WTI. Для Brent характерна четкая тенденция к снижению максимумов до $119,44, $109,09, $115,24 и $112,68. Для WTI такой тенденции нет. В пятницу Brent пересекла нижнюю границу 50-дневной скользящей средней, WTI — нет.
Краткосрочные уровни сопротивления достаточно очевидны: зона коррекции на отметке $105,67–$107,93 и вершины колебаний на уровнях $112,68–$115,24.
Краткосрочная поддержка находится на уровне 50-дневной скользящей средней в $103,32, зона коррекции от $100,65 до $97,21 и минимум колебаний на уровне $96,10.
Динамика цены ниже максимума предполагает, что рынок уже перешел в режим «продажа на подъеме». Но я думаю, что для подтверждения этой мысли потребуется окончательный прорыв ниже 50-дневной скользящей средней. Прорыв минимума на уровне 96,10 долларов изменит основной тренд на нисходящий, согласно графику колебаний. На данном этапе я думаю, что мы определенно войдем в зону «продажа на подъеме».
Мирные переговоры зашли в тупик, вновь обострив ситуацию на рынке нефтепродуктов.
Мирные переговоры с Ираном стали причиной падения цен на нефть в начале недели. Прогресс в вопросе открытия Ормузского пролива и прекращения конфликта дал трейдерам повод распродать премию за риск, что они и сделали. Цена на нефть марки Brent упала на 5% за неделю. Цена на нефть марки WTI снизилась более чем на 7%. Подобные распродажи происходят только тогда, когда рынок начинает верить в близость сделки.
Пятница изменила тон переговоров. Они столкнулись с проблемами из-за запасов обогащенного урана в Иране и контроля над судоходными путями через Ормузский пролив. Это не мелкие детали. Это вся суть сделки. Президент Трамп заявил, что переговоры находятся на «заключительной стадии», но заключительная стадия может длиться неделями, когда спорные моменты настолько существенны. Кроме того, до сих пор не решены вопросы, касающиеся опасений Израиля и деталей смягчения санкций. Покупатели появились в пятницу, потому что уверенность, которая формировалась вокруг сделки всю неделю, начала рушиться.
Экспорт из США поддерживает борьбу за нефть марки WTI.
В пятницу июльский фьючерс на нефть марки WTI подорожал, а июльский фьючерс на нефть марки Brent подешевел. Такое расхождение цен происходит нечасто, и когда оно случается, обычно это связано с экспортными факторами. Соединенные Штаты добывают и экспортируют нефть такими темпами, что у WTI есть готовая база покупателей даже при падении мировых цен.
Когда растут опасения по поводу перебоев в поставках вокруг Ормузского пролива, международные покупатели рассматривают американскую нефть как альтернативу, и этот спрос напрямую поддерживает нефть марки WTI. Нефть марки Brent отражает более широкую картину международных поставок и в полной мере поглощает всю тяжесть любого потенциального дефицита, возникающего на Ближнем Востоке. Именно поэтому у Brent на графике наблюдается более низкий максимум, а у WTI — нет.
Сезон автомобильных поездок наступает в нужное время.
Выходные в честь Дня памяти знаменуют начало сезона интенсивного автомобильного движения в Соединенных Штатах. Спрос на бензин обычно возрастает с этого момента до Дня труда, и эта сезонная закономерность обеспечивает определенный уровень цен на нефть, даже когда геополитические события приводят к снижению цен.
Усиление внутреннего спроса поддержало июльский фьючерс на нефть марки WTI в пятницу, и эта поддержка не исчезнет в течение следующих трех месяцев. Вопрос в том, будет ли сезонного роста спроса достаточно, чтобы компенсировать давление со стороны продавцов, связанное с потенциальной сделкой с Ираном, которая уберет с рынка премию за риск.
Что посмотреть
Трейдеры вернутся во вторник после праздника, и единственное, что будет иметь значение, — это заголовки о Иране. Соглашение об открытии Ормузского пролива быстро обрушит оба индекса. Отсутствие соглашения сохранит премию за риск и, вероятно, даже увеличит ее, поскольку низкая активность на праздничных торгах означает, что любой заголовок будет влиять на цены сильнее, чем обычно.
Камни преткновения в вопросах обогащенного урана и контроля над судоходными путями реальны, и ни одна из сторон пока не продемонстрировала готовности уступить. Летний рост спроса и возможное увеличение добычи ОПЕК+ в конце года стоят на повестке дня, но они второстепенны по сравнению с тем, что произойдет на этих переговорах в выходные.
С технической точки зрения, июльский фьючерс на нефть марки WTI остаётся в режиме «покупай на спаде», пока сохраняется минимум на уровне $86,13. Июльские фьючерсы на нефть марки Brent демонстрируют более слабую динамику. В пятницу они пересекли нижнюю границу 50-дневной скользящей средней на уровне $103,32, а паттерн «нижний максимум» от $119,44 говорит о том, что продавцы контролируют ситуацию, пока не будет доказано обратное.
Если вы хотите узнать больше о торговле нефтью, посетите наш образовательный раздел.