Ключевые моменты:
- Ураган Франсин нарушил 42% добычи нефти в Мексиканском заливе, подтолкнув цены на сырую нефть вверх после многомесячного минимума.
- Потенциальное ралли с коротким покрытием может возникнуть после дна разворота цены закрытия прошлой недели, тестирующего ключевые уровни сопротивления.
- Запасы сырой нефти в США сократились на 2,79 млн баррелей, что привело к сокращению поставок и способствовало восстановлению цен в середине недели.
- Слабый спрос в Китае, наряду с вялым потреблением топлива в США, вызывают обеспокоенность относительно долгосрочных перспектив сырой нефти.
- ОПЕК снижает прогноз роста мирового спроса на нефть, ссылаясь на экономические трудности Китая и изменение потребления энергии.
Ураган «Франсин» вызвал перебои с поставками
Цены на сырую нефть на прошлой неделе были крайне нестабильными, что в первую очередь было обусловлено перебоями в добыче нефти в США, вызванными ураганом «Франсин». Шторм привел к эвакуации морских платформ, временно остановив 42% добычи нефти в Мексиканском заливе. Поскольку на регион Персидского залива приходится около 15% добычи нефти в США, потери поставок способствовали росту цен в середине недели. Хотя производство возобновилось к концу недели, краткосрочный сбой привел к росту цен на сырую нефть после более ранних потерь.
На прошлой неделе фьючерсы на легкую сырую нефть закрылись на уровне $68,65, увеличившись на $0,98 или на +1,45%.
Сокращение запасов в США оказывает дополнительную поддержку
В дополнение к проблемам с поставками, связанным со штормом, резкое сокращение запасов сырой нефти в США оказало дополнительную поддержку ценам. Запасы сырой нефти сократились на 2,79 млн баррелей, превзойдя ожидания и указав на сокращение поставок в США. Запасы бензина и дистиллятов также показали снижение, что усилило опасения по поводу сокращения доступности. Эти траты в сочетании с последствиями урагана помогли ценам на сырую нефть восстановиться с многомесячных минимумов.
Рост числа буровых установок в США усиливает давление
Однако цены на сырую нефть столкнулись с понижательным давлением из-за самого большого недельного роста числа буровых установок в США за год. По данным Baker Hughes, число буровых установок в США увеличилось на восемь, а число буровых установок для добычи сырой нефти — на пять. Это ознаменовало возвращение к уровням середины июня и вызвало опасения относительно потенциального избыточного предложения, поскольку американские производители сланца наращивали активность. Увеличение числа буровых установок противодействовало некоторым оптимистичным настроениям, вызванным сокращением запасов и перебоями из-за ураганов.
Понижение спроса ОПЕК и слабое потребление Китая
Восстановление рынка сдерживалось медвежьими прогнозами мирового спроса. ОПЕК пересмотрела свой прогноз роста мирового спроса на нефть в сторону понижения на 2024 год, сославшись на продолжающиеся экономические трудности в Китае, крупнейшем в мире импортере нефти. Импорт сырой нефти в Китай оставался сдержанным в течение 2023 года, и последние данные продолжают отражать слабость спроса на нефть в стране. Эти изменения ослабили оптимизм рынка, даже несмотря на то, что трейдеры предвидели перебои с поставками.
Прогноз рынка: возможен краткосрочный бычий отскок, но риски нависают
Еженедельные фьючерсы на легкую сырую нефть
Несмотря на медвежьи факторы, цены на сырую нефть могут увидеть краткосрочный рост из-за дна разворота цены закрытия прошлой недели. Этот технический сигнал, если подтвердится, может привести к 2–3-недельному росту покрытия коротких позиций, что потенциально приведет к росту цен. Ключевые уровни сопротивления между $71,02 и $73,44 могут быть протестированы, поскольку трейдеры сворачивают короткие позиции.
Однако потенциальное ралли сопряжено со значительными рисками. Рост числа буровых установок в США, пересмотр спроса ОПЕК в сторону понижения и устойчиво слабый спрос со стороны Китая могут ограничить рост цен. Хотя перебои с поставками могут поддержать цены в краткосрочной перспективе, устойчивое ралли маловероятно без более сильного мирового спроса.
14.09.2024 – 09:53