Ключевые моменты:
- Фьючерсы на американские акции резко упали: индекс Dow упал на 381 пункт, а Nasdaq 100 упал на 1,27% из-за усиления опасений относительно ФРС и торговли.
- Попытки Трампа отстранить председателя ФРС Пауэлла вызывают обеспокоенность инвесторов относительно независимости денежно-кредитной политики США.
- Акции технологических компаний на бирже Nasdaq падают из-за ограничений на экспорт, затронувших Nvidia, что привело к квартальному убытку в размере 5,5 млрд долларов из-за приостановки продаж чипов.
-
НВДА
-2,87%
-
S&P 500
+0,13%
Нервы инвесторов на пределе, поскольку фьючерсы сигнализируют о всеобщей слабости
Фьючерсы на американские акции резко упали в понедельник утром, поскольку трейдеры готовятся к бурной неделе, отмеченной углублением опасений политического вмешательства и усилением глобальной торговой напряженности. Фьючерсы Dow упали на 381 пункт (-0,97%) до 38 948,00, в то время как фьючерсы S&P 500 и Nasdaq упали на 1,14% и 1,27% соответственно. Эти движения последовали за еще одной неделей спада на Уолл-стрит, усиливая беспокойство перед критическим циклом доходов и потенциальными нарушениями денежно-кредитной политики.
Вызов Трампа независимости ФРС подогревает волнение рынка
Назревающая конфронтация между президентом Трампом и председателем Федеральной резервной системы Джеромом Пауэллом стала главным поводом для беспокойства. Сообщения о том, что юридическая команда Трампа изучает варианты отстранения Пауэлла, вызвали тревогу по поводу независимости центрального банка — основного столпа доверия глобальных инвесторов к стабильности политики США. В то время как президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби пытался успокоить рынки в течение выходных, растущее восприятие политического перенапряжения усилило настроения неприятия риска.
Валютные рынки и рынки облигаций сигнализируют о снижении доверия
Доллар резко упал в понедельник, подчеркнув растущее беспокойство. Евро достиг трехлетнего максимума, в то время как иена достигла семимесячного пика, а швейцарский франк подскочил до уровней, которые в последний раз наблюдались более десяти лет назад. Рынки облигаций продемонстрировали разделение взглядов — доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на 3,5 базисных пункта, но двухлетних упала на 3,6 базисных пункта, отражая перетягивание каната между инфляционными ожиданиями и спекуляциями о снижении ставок. Золото взлетело до нового рекорда в $3370,17 за унцию, в то время как биткоин поднялся выше $87500, обозначив бегство инвесторов в альтернативные активы.
Акции технологических компаний сталкиваются с двойным давлением: ограничениями на прибыль и экспорт
Инвесторы также готовятся к критическому периоду в сезоне доходов. Alphabet, Intel и Tesla отчитываются на этой неделе, но настроения нестабильны после резких убытков с начала года в мегакапитализированных технологических компаниях. Сектор сталкивается с дополнительной нагрузкой после того, как американские регуляторы ужесточили экспортный контроль на чипы Nvidia и AMD, направляемые в Китай. Nvidia прекратила поставки своих графических процессоров H20, что привело к прогнозируемому квартальному убытку в размере 5,5 млрд долларов. Тем временем китайские производители чипов для искусственного интеллекта, такие как Cambricon, резко выросли, извлекая выгоду из вакуума.
Тарифы усиливают глобальную торговую и экономическую напряженность
В торговле появляются новые признаки напряженности. Снижение экспорта Южной Кореи в апреле указывает на более широкий экономический удар от тарифов США, даже несмотря на то, что переговоры между США и несколькими странами продолжаются. Нефтяные рынки принесли редкое облегчение, упав более чем на 1,7% по мере продвижения ядерных переговоров США и Ирана, что ослабило опасения по поводу рисков поставок на Ближний Восток.
Прогноз до начала торгов: преобладает краткосрочный медвежий настрой
С ростом рисков политического вмешательства, неопределенностью доходов и углублением проблем мировой торговли краткосрочные перспективы остаются медвежьими. Инвесторы сокращают подверженность риску американских активов, переключаясь на защитные игры и альтернативные хранилища стоимости. Пока не прояснится вопрос независимости ФРС и тарифной политики, рынки, вероятно, останутся под давлением.
Более подробную информацию можно найти в нашем экономическом календаре.