Ключевые моменты:
- Уолл-стрит остается стабильной: индексы Dow, S&P 500 и Nasdaq продолжают еженедельный рост, несмотря на слабые данные по розничным продажам.
- Акции Apple подскочили на 6% за неделю, став лидером роста акций технологических компаний, поскольку инвесторы следят за разработками в области искусственного интеллекта и предстоящими запусками продуктов.
- Акции Super Micro Computer выросли на 8,7%, а акции Airbnb подскочили на 14,9% на этой неделе, что свидетельствует о сильной динамике акций технологических и растущих компаний.
- Изменение торговой политики Трампа успокаивает рынки, ослабляя опасения по поводу масштабных пошлин и улучшая настроения инвесторов на Уолл-стрит.
- Опасения по поводу инфляции ослабевают, поскольку данные по ИПЦ и ИЦП указывают на более мягкие перспективы, в результате чего доходность 10-летних казначейских облигаций снижается до 4,459%.
-
СМКИ
+10,47%
Уолл-стрит остается стабильной после сильной недели, поскольку инвесторы оценивают инфляцию и торговлю
Акции почти не изменились в пятницу, так как Уолл-стрит взяла передышку после сильной недели. Несмотря на сдержанную сессию, все три основных индекса остались на пути к недельному росту, поддержанному ясностью в торговой политике и более слабыми данными по инфляции.
Трейдеры в основном отмахнулись от разочаровывающих данных по розничным продажам, которые показали снижение на 0,9% в январе — значительно хуже ожидаемого падения на 0,2%. Вместо этого инвесторы сосредоточились на сигналах от предпочитаемого Федеральным резервом показателя инфляции, индекса цен на личные потребительские расходы (PCE), который должен быть опубликован позднее в этом месяце.
Что движет рынком?
Рынки нашли поддержку на этой неделе после того, как президент Дональд Трамп подписал меморандум, в котором излагается целевой подход к тарифам, а не немедленное введение широких пошлин. Изменение ослабило опасения эскалации торгового конфликта, что повысило настроения инвесторов.
Данные по инфляции также помогли ослабить опасения. Отчеты как по индексу цен производителей (PPI), так и по индексу потребительских цен (CPI) указали на более мягкую инфляционную среду. Это усилило ожидания того, что ФРС сможет сохранять терпеливую позицию в отношении процентных ставок. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала более чем на 6 базисных пунктов до 4,459%, отражая уверенность инвесторов в контролируемой инфляции.
Акции технологических и полупроводниковых компаний растут
Акции технологических и полупроводниковых компаний продолжили восходящий тренд, извлекая выгоду из улучшающихся макроэкономических перспектив. Apple лидировала, поднявшись на 6% за неделю благодаря серии оптимистичных событий. Генеральный директор Тим Кук намекнул на запуск нового продукта на следующей неделе, возможно, iPhone SE 4-го поколения с интеграцией ИИ. Apple также объявила о планах по внедрению ИИ Alibaba в свои китайские iPhone, шаг, который рассматривается как стратегический на фоне растущей конкуренции в регионе.
Акции полупроводников последовали их примеру, Super Micro Computer выросли на 8,7% в пятницу. Другие заметные игроки роста включали Airbnb (+14,9%) и West Pharmaceutical Services (+9,8%), в то время как DaVita (-13%) и GoDaddy (-11,5%) показали резкое падение.
Эффективность сектора и движущие силы рынка
Энергетический сектор показал лучший результат, поднявшись на 0,76%, в то время как коммунальные услуги и недвижимость также выросли. Между тем, потребительские товары первой необходимости и дискреционные акции отстали, упав на 0,61% и 0,54% соответственно.
В индексе Dow лидируют Goldman Sachs и Chevron с ростом более 1,5%, в то время как Procter & Gamble и Travelers показали самые большие потери. Microsoft и Salesforce также торговались ниже, что отражает некоторую фиксацию прибыли после недавнего роста.
Перспективы рынка: что ждет трейдеров дальше?
Инвесторы будут внимательно следить за предстоящим отчетом по индексу цен PCE, который может сформировать ожидания относительно следующих шагов ФРС. Кроме того, любые дальнейшие обновления торговой политики или сюрпризы корпоративных доходов могут привести к волатильности. Поскольку доходность казначейских облигаций снижается, а инфляционное давление, по-видимому, сдерживается, фондовые рынки могут получить дальнейшую поддержку, хотя фиксация прибыли может привести к краткосрочной консолидации. Трейдерам следует быть бдительными к экономическим данным и потенциальным изменениям в руководстве ФРС.
Более подробную информацию можно найти в нашем экономическом календаре.