Грозовые тучи над экономикой США больше не гипотетические — они уже здесь.

И впервые в истории Moody’s официально понизило кредитный рейтинг Соединенных Штатов, лишив крупнейшую экономику мира последнего значка AAA.

Ссылаясь на неприемлемый уровень задолженности, растущие процентные расходы и политическую неопределенность в Вашингтоне, Moody’s теперь ожидает, что федеральное долговое бремя США к 2035 году вырастет до 134% ВВП, что значительно больше, чем 98% в 2024 году. Для сравнения: даже в разгар Второй мировой войны долг США никогда не превышал 120%.

Это понижение рейтинга знаменует собой переломный момент, и история показывает, что оно может иметь серьезные последствия для рискованных активов, одновременно создавая мощный попутный ветер для безопасного золота.

Долговая спираль без выхода

По прогнозам Moody’s, процентные платежи по федеральному долгу США к 2035 году поглотят ошеломляющие 30% государственных доходов, в то время как дефицит, как ожидается, увеличится до 9% ВВП — по сравнению с 6,4% в этом году. Эти цифры бросают длинную тень на будущее американской фискальной надежности.

По словам GSC Commodity Intelligence: «Соединенные Штаты сейчас имеют долг в размере 36 триллионов долларов — и эта цифра растет с каждым днем. Это ускоряющаяся долговая спираль, из которой нет выхода».

Знакомая модель разворачивается — и умные деньги уже движутся

Это не первый случай, когда кредитоспособность США подвергается проверке.

В 2011 году Standard & Poor’s понизило рейтинг США с AAA до AA+, что вызвало резкую коррекцию рынка, в результате которой S&P 500 упал на 10% всего за два месяца. Перенесемся в 2023 год, и Fitch повторило эти опасения, выпустив собственное понижение рейтинга. Результат? Падение S&P 500 на 12% и падение Russell 2000 на 17% в течение следующих трех месяцев.

Тем временем золото растет, и на этот раз ситуация может оказаться еще более взрывоопасной.

Почему золото выглядит главным победителем

В сегодняшних условиях фискальной эрозии, роста доходности и усиления геополитических рисков золото вновь заявляет о себе как о самом надежном в мире средстве сбережения.

Учитывая понижение кредитного рейтинга США, сохраняющиеся мировые торговые пошлины, непредсказуемость процентных ставок ФРС и возросший геополитический риск, ясно одно: неопределенность останется.

Как сказал руководитель отдела торговли GSC Фил Карр: «Когда риск растет, золото растет быстрее».

Сегодняшняя макроэкономическая среда предоставляет опытным трейдерам множество возможностей. Именно поэтому длинный список самых влиятельных банков Уолл-стрит в мире называет этот момент в финансовой истории «Золотым веком трейдинга».

И в каждом Золотом Веке – само Золото всегда имеет тенденцию превосходить! Поскольку фискальная надежность Америки сейчас находится под давлением, а уверенность трещит по всем классам активов, Золото снова возвращается на передний план. Если этот цикл будет развиваться так же, как и предыдущий, то любимый в мире драгоценный металл может оказаться на грани параболического прорыва.