Хотя это не обязательно будет финальной вершиной этого ралли (признаюсь, я думал, что мы уже увидели вершину, и акции продолжали расти), я хочу подчеркнуть, что это один из моментов, когда по крайней мере локальная вершина становится вероятной.
В этом статья:
-
Золото
-0.60%
-
Серебро
-0.41%
Мы увидели небольшой рост в секторе драгоценных металлов (а затем и падение), что полностью соответствует тому, что я написал вчера, и, таким образом, это не меняет перспективы.
Индикаторы возможного пика фондового рынка
После вчерашних комментариев по золоту, серебру, горнодобывающим компаниям и доллару США Индекс остается актуальным, сегодня я сосредоточусь на чем-то другом, что может оказать критическое влияние на все рынки — если это произойдет.
Выходим на фондовый рынок.
Люди стали оптимистичны в отношении акций. Я понимаю. Грядут политические перемены, и многие инвесторы могут быть взволнованы этим, в то время как я не думаю, что другие захотят продавать, учитывая эти настроения.
Однако я должен отметить, что вершины формируются, когда настроения крайне оптимистичны. Хотя это не обязательно должно быть последней вершиной для этого ралли (признаюсь, я думал, что мы уже увидели вершину, и акции продолжали расти), я хочу подчеркнуть, что это один из моментов, когда по крайней мере локальная вершина становится вероятной.
Для этого есть две причины.
Во-первых, у нас сейчас есть точка разворота на основе вершины треугольника. Последнее движение определенно было вверх, что означает, что оно имеет медвежьи последствия.
Во-вторых, S&P 500 только что аннулировал движение выше очень круглого (и, следовательно, важного с психологической точки зрения) уровня 6000. Это аннулирование произошло с точки зрения цен закрытия, что делает его еще более важным, чем если бы мы видели его только в терминах внутри дня.
ЕСЛИ это ВЕРШИНА, то падение акций серебра и горнодобывающих компаний (и, в частности, акций младших горнодобывающих компаний, вот-вот ускорится).
То же самое касается падения FCX, который является производителем как меди, так и золота. Я освещал ситуацию с медью (и она выглядит не очень хорошо!) в предыдущих анализах, поэтому сегодня я сосредоточусь на самом FCX.
Да, я знаю — на приведенной выше диаграмме много деталей, и на первый взгляд она может показаться нечитаемой, но я уверяю вас, что в нее стоит вникнуть.
На ней есть несколько признаков, указывающих на то, что огромный карточный домик вот-вот рухнет.
JNUG против коротких позиций FCX
Одна из причин заключается в том, что мы уже видели аннулирование прорыва к новым историческим максимумам в начале этого года. Прямо сейчас FCX находится на своих максимумах 2007 года (да, прошло 17 лет, а FCX находится на тех же номинальных уровнях цен), и похоже, что он собирается снова аннулировать движение выше этих максимумов. Так же, как это было в каждом предыдущем случае.
Во-вторых, общая форма 2020 года — сейчас производительность очень похожа на то, что мы видели между 2008 и 2011. 2011 — год вершины в акциях золота, серебра и горнодобывающих компаний.сильный> Сам FCX начал снижаться с более чем $40 до ниже $4. Может ли это случиться снова? Конечно.
Наконец, в нижней части приведенного выше графика вы можете видеть, что мировые акции свели на нет свое движение выше своего максимума 2007 года, что является очень медвежьим знаком для фондовых рынков по всему миру — и также для акций США, поскольку действительно большие движения, как правило, выравниваются. Имеется восходящая среднесрочная линия поддержки, которая в настоящее время составляет около $42. Как только FCX пробьет его ниже и подтвердит этот пробой, снижение, вероятно, ускорится.
С краткосрочной точки зрения мы видим, что есть дополнительная поддержка около $41.
Вот где у нас находится уровень шеи Вероятнее всего, формируется верхняя модель «голова и плечи».
Я уже некоторое время представляю короткую позицию по FCX, и хотя последние несколько недель были для нее очень выгодными, кажется, что это ничто по сравнению с тем, что будет дальше. Остается только один вопрос: превзойдет ли прибыль от коротких продаж JNUG (снижение примерно на 15% только за эту неделю) прибыль от коротких продаж FCX. На мой взгляд – да, поскольку JNUG использует кредитное плечо и, вероятно, будет снижаться также из-за присущего всем ETF с кредитным плечом спада.