Чрезвычайно высокий уровень задолженности в основных экономиках мира повышает вероятность не одного, а потенциально множественных долговых кризисов в будущем.

В этой статье:

  • Золото

    -0.36%

  • US SPX 500

    -0,22%

Почему золото затмевает биткоин и S&P 500 в 2024 году

Нельзя отрицать, что для золота это был довольно захватывающий год. Неудержимый рост желтых металлов к новым сверкающим высотам продолжает набирать обороты, опережая Bitcoin, S&P 500 и даже акции Magnificent Seven в 2024 году.

Золото переживает невероятный взлет с октября 2023 года, поднявшись с уровня около $1800 и достигнув последовательных исторических максимумов — не один, не два, а 37 раз в этом году.

На прошлой неделе цены на золото взлетели до нового исторического максимума в 2685 долларов за унцию, превзойдя предыдущий исторический максимум драгоценных металлов в 2670 долларов за унцию, достигнутый всего лишь днем ​​ранее, увеличив свой прирост на впечатляющие 49% за 11 месяцев.

По мнению аналитиков GSC Commodity Intelligence, драгоценный металл движим «множеством попутных ветров», включая продолжающееся движение дедолларизации, формирующееся во всем мире, при этом центральные банки по всему миру продолжают накапливать золото рекордными темпами.

Глобальный поворот к снижению процентных ставок. Наряду с этим, растущая нестабильность в экономике Китая вынуждает Пекин запустить свой самый привлекающий внимание пакет экономических стимулов со времен мирового финансового кризиса 2008 года.

Значимость этих двух факторов сама по себе не может быть недооценена. Это потому, что масштабные меры стимулирования Китая могут очень быстро снова разжечь мировую инфляцию, в то же время, когда Федеральная резервная система США агрессивно снижает процентные ставки.

И последнее, но не менее важное — растущая обеспокоенность по поводу разрастающегося мирового долга и неконтролируемых государственных заимствований, которые в настоящее время достигли рекордных 315 триллионов долларов. Это само по себе является еще одним важным катализатором, подпитывающим глобальный спрос на золото, делая распределение драгоценных металлов в диверсифицированном портфеле насущной необходимостью.

Десятилетие долга: как растущий глобальный долг будет способствовать росту золота

Чрезвычайно высокий уровень задолженности в основных экономиках мира повышает вероятность не одного, а потенциально множественных долговых кризисов в будущем.

В Соединенных Штатах Бюджетное управление Конгресса прогнозирует, что к 2034 году соотношение долга США к ВВП превысит 150% по сравнению с 98% в настоящее время. Другими словами, это поднимет государственный долг до самого высокого уровня в истории США.

По словам аналитиков GSC Commodity Intelligence, «следующие 10 лет будут известны как Десятилетие долга».

Интересно, что существует исторически сильная корреляция между государственным долгом США и ценами на золото. Убедительные доказательства показывают, что за этот период государственный долг США вырос с 5 триллионов до 35 триллионов долларов — цены на золото выросли в 10 раз с 2000 года. Это колоссальный прирост более чем на 826% с начала века.

Но вот где все действительно становится интересным. Если история повторится, цены на золото могут достичь $5000 за унцию, когда долг США достигнет отметки в 70 триллионов долларов.

В конечном итоге это означает одно. Долгосрочный бычий рынок золота только начинается!