Янв62025
Commodities

Ключевые моменты:

  • Индекс деловой активности в секторе услуг Китая Caixin превзошел прогнозы, но слабый зарубежный спрос подрывает экономический оптимизм.
  • Nikkei падает на 1,34%, поскольку инвесторы готовятся к решениям Банка Японии по процентной ставке на фоне роста цен.
  • ASX 200 растет на 0,13%, во главе с банковскими, нефтяными и технологическими акциями, несмотря на потери в горнодобывающем секторе из-за более низких цен на железную руду.

В этой статье:

  • USD/JPY

    +0,18%

  • MSTR

    +13.21%

  • MARA

    +14.00%

  • Гонконг 33

    -0.66%

  • US Tech 100

    +0.06%

  • US Wall St 30

    -0.05%

  • S&P 500

    +1.26%

  • Биткойн

    +1.21%

Рынки США: Nasdaq завершает пятидневную серию неудач

Американские фондовые рынки закрылись ростом в пятницу, 3 января, положив конец продолжительным сериям неудач. Dow вырос на 0,80%, в то время как индекс Nasdaq Composite и S&P 500 выросли на 1,77% и 1,26% соответственно.

Покупатели на спаде вернулись после того, как фиксация прибыли спровоцировала пятидневные полосы неудач для Nasdaq и S&P 500. Однако опасения по поводу проэкономической программы Трампа, подстегивающей инфляцию, и более жесткой позиции ФРС оставались сдерживающим фактором на фондовом рынке США.

Акции, связанные с криптовалютами, способствовали росту в пятницу на фоне спекуляций о стратегическом резерве биткоинов (BTC) США (SBR). MicroStrategy (MSTR) выросли на 13,22%, а Marathon Holdings (MARA) подскочили на 14,12%, что способствовало росту показателей Nasdaq.

US Manufacturing PMI Signals Improving Спрос, Вызывая Вопросы О Политике ФРС

В пятницу ISM Manufacturing PMI вырос до 49,3 в декабре по сравнению с 48,4 в ноябре. Новые заказы увеличились второй месяц подряд, что указывает на улучшение спроса. Кроме того, цены выросли, а производители сократили уровень персонала.

Данные PMI указывают на потенциальное восстановление в производственном секторе, поддерживая ожидания более широкого экономического роста.

Результаты индекса PMI в сфере услуг Китая Caixin превзошли прогнозы

В понедельник, 6 января, индекс деловой активности в секторе услуг Китая Caixin Services PMI вырос до 52,2 в декабре с 51,5 в ноябре, превзойдя ожидания в 51,7. В декабрьском опросе были выявлены основные тенденции, в том числе:

  • Рост внутреннего спроса при снижении экспортного бизнеса впервые с августа 2023 года.
  • Невыполненная работа, накопленная из-за более высоких притоков.
  • Занятость упала впервые с августа, несмотря на усиливающееся давление на производственные мощности.
  • Заработная плата и затраты на исходные материалы привели к росту цен на исходные материалы, при этом поставщики услуг переложили растущие издержки на клиентов.
  • В то время как новые заказы увеличились, оптимизм ослаб до самого низкого уровня с марта 2020 года. Опасения по поводу международной торговли и конкуренции оказали давление на настроения.

Доктор Ван Чжэ, старший экономист Caixin Insight Group, прокомментировал данные PMI, заявив:

«Конкурентные рынки вместе с неопределенностью в мировой торговле были основными проблемами для опрошенных компаний».

Несмотря на рост индекса деловой активности в секторе услуг, композитный индекс деловой активности Caixin упал с 52,3 в ноябре до 51,4 в декабре. В частности, падение занятости и более слабый зарубежный спрос могут подорвать усилия Пекина по укреплению экономики.

Индекс Hang Seng падает на фоне опасений по поводу Китая

На азиатских рынках индекс Hang Seng снизился на 0,27% в понедельник утром. Рыночные настроения в отношении экономики Китая оказали давление на акции, котирующиеся в Гонконге. Кроме того, сохраняющаяся угроза тарифов США оставалась встречным ветром, оставив индекс ниже 20 000.

Акции недвижимости и технологий внесли свой вклад в утренние потери. Индекс Hang Seng Mainland Properties упал на 0,50%, в то время как индекс Hang Seng Tech снизился на 0,07%. Основные игроки технологического сектора Alibaba (9988) и Baidu (9888) упали на 0,25% и 0,48% соответственно.

Акции, котирующиеся в материковом Китае, также немного снизились, отражая опасения по поводу экономического роста. Индексы CSI 300 и Shanghai Composite снизились на 0,04% и 0,15% соответственно.

Nikkei падает из-за неопределенности относительно повышения ставок

В понедельник рынки Японии вновь открылись после праздников, индекс Nikkei упал на 1,34%. Инвесторы зафиксировали прибыль на фоне неопределенности относительно решения Банка Японии по процентной ставке в январе.

Японский индекс деловой активности банковского сектора Jibun вырос с 50,5 в ноябре до 50,9 в декабре. Рост цен и занятости может поддержать повышение ставки Банка Японии в январе. Повышение ставки может подстегнуть спрос на японскую иену, что может оказать давление на зарубежные доходы и цены на акции. Утренний откат произошел, несмотря на рост пары USD/JPY на 0,28% до 157,704.

Nissan Motor Corp. (7201) упала на 3,02%, а Sony Corp. (6758) снизилась на 2,26%. Технологические акции Tokyo Electron (8035) и Softbank Group Corp. (9984) пошли против тренда, поднявшись на 0,43% и 1,24% соответственно. Рост Nasdaq в пятницу стимулировал спрос на технологические акции.

ASX 200 идет против тренда

Между тем австралийский индекс ASX 200 продолжил рост с пятницы, поднявшись на 0,13%. Банковские, нефтяные и технологические акции внесли свой вклад в утренний рост, в то время как акции горнодобывающих компаний упали.

К ключевым факторам изменения относились Commonwealth Bank of Australia (CBA), которые выросли на 0,67% на ожиданиях снижения ставки RBA в феврале. Снижение стоимости заимствований может повысить спрос на кредиты, поддерживая доходы банков. Woodside Energy Group (WDS) выросла на 1,07% после пятничного роста цен на сырую нефть.

Однако горнодобывающие гиганты BHP Group Ltd. (BHP) и Rio Tinto Ltd. (RIO) упали на 1,82% и 1,65% соответственно. Пятничное падение цен на железную руду продолжилось и в понедельник, что оказало давление на акции горнодобывающих компаний.

Outlook

Предстоящая неделя может стать решающей для азиатских рынков. Ключевые факторы для мониторинга включают:

  • Изменения в тарифах США: тарифы могут повлиять на экспорт Китая, затронув экономики, зависящие от Китая, такие как Австралия.
  • Ястребиные сигналы центрального банка могут оказать давление на чувствительные к ставкам секторы, такие как технологии и недвижимость.
  • Стимулирующие усилия Пекина могут компенсировать более слабый внешний спрос.

В целом, настроения на рынке остаются нестабильными, при этом значительные риски связаны с мировой торговлей и денежно-кредитной политикой. Узнайте, как эти события могут повлиять на ваш портфель здесь.