Дек62024
Commodities

Ключевые моменты:

  • Индекс Hang Seng вырос на 1,36% на фоне надежд на стимулирование экономики Пекином, несмотря на ночные потери на рынке США.
  • В октябре расходы домохозяйств в Японии выросли на 2,9%, что подстегнуло ставки на ястребиное повышение процентной ставки Банка Японии в декабре.
  • ASX 200 следует за потерями в США, упав на 0,39%, поскольку акции горнодобывающих компаний испытывают трудности, несмотря на восстановление цен на железную руду.

В этой статье:

  • Золото

    +0.31%

  • USD/JPY

    -0.11%

  • Гонконг 33

    +1.25%

  • US Tech 100

    +0.08%

  • США Уолл-стрит 30

    -0.06%

  • S&P 500

    -0,19%

Рынки США: Nasdaq завершает четырехдневную победную серию на Фиксация прибыли

Как вели себя рынки США в четверг, и может ли отчет о занятости в США достичь новых максимумов? Вот что показали рынки акций США.

В четверг, 5 декабря, рынки акций США понесли убытки. Индекс Nasdaq Composite упал на 0,17%, завершив четырехдневный рост. S&P 500 и Dow снизились на 0,19% и 0,55% соответственно.

Американские акции поддались фиксации прибыли перед важным отчетом о занятости в США в пятницу. Отчет о занятости может повлиять на настроения в отношении экономики США и пути ставки ФРС.

Тенденции заявок на пособие по безработице в США показывают трещины на рынке труда

Первичные заявки на пособие по безработице в США выросли с 215 тыс. (неделя, закончившаяся 23 ноября) до 224 тыс. (неделя, закончившаяся 30 ноября), что является самым высоким показателем с конца октября. В то время как заявки увеличились скромно, сокращения рабочих мест резко возросли, что указывает на потенциальное смягчение на рынке труда. Еженедельные данные предшествуют пятничному отчету о занятости в США, который может дать более глубокое представление о состоянии рынка труда.

Осторожность инвесторов перед отчетом о занятости в США задала тон азиатской торговой сессии в пятницу.

Ставки на повышение процентной ставки Банка Японии и рост расходов домохозяйств

В пятницу, 6 декабря, экономические показатели Японии поддержали ставки на повышение процентной ставки Банка Японии в декабре. Расходы домохозяйств подскочили на 2,9% в месячном исчислении в октябре, изменив падение на 1,3% в сентябре. Расходы домохозяйств могут подстегнуть инфляцию, обусловленную спросом, поддерживая более агрессивную ставку Банка Японии.

Тенденции роста заработной платы также повысили ставки на повышение процентной ставки Банка Японии в декабре. Базовые оклады выросли на 2,7% в октябре, что стало самым большим ростом с 1992 года. Кроме того, оплата сверхурочных выросла на 1,4% в годовом исчислении, изменив снижение на 0,9% в сентябре.

Более высокие зарплаты могут подстегнуть потребительские расходы и инфляцию, обусловленную спросом, поддерживая более агрессивную ставку Банка Японии. Пятничные данные подстегнули спрос на японскую иену, в результате чего пара USD/JPY снизилась на 0,19% до 149,814. Более сильная иена может снизить зарубежные доходы, что повлияет на спрос на акции, ориентированные на экспорт, в то время как более агрессивная ставка Банка Японии может ослабить спрос на японские акции.

Индекс Hang Seng растет на стимулах Надежды

На азиатских рынках индекс Hang Seng вырос на 1,36% в пятницу утром, отбросив ночные потери на рынках США.

Надежды на новые меры стимулирования со стороны Пекина стимулировали спрос на акции, котирующиеся на Гонконгской бирже, поскольку фокус рынка сместился на Центральную экономическую рабочую конференцию на следующей неделе. Председатель Китая Си Цзиньпин и политики определят политику на 2025 год. Рынки ожидают, что меры стимулирования, нацеленные на внутреннее потребление и рынок недвижимости, укрепят экономику.

Акции недвижимости и технологий внесли свой вклад в утренний рост. Технологические гиганты Alibaba (9988) и Tencent (0700) выросли на 1,53% и 1,24% соответственно, в результате чего индекс Hang Seng Tech вырос на 1,60%. Индекс Hang Seng Mainland Properties вырос на 1,96%.

Рынки акций материкового Китая также показали утренний рост. CSI 300 и Shanghai Composite выросли на 1,42% и 1,05% соответственно.

Инвесторы надеются, что новые меры стимулирования могут противостоять потенциальным тарифам США на китайские товары. Главный экономист Natixis Asia Pacific недавно прокомментировал тарифные планы Трампа, заявив:

«Китай должен был пострадать от дополнительных тарифов в размере 60%, в то время как остальной мир должен был бы мириться с 10% тарифами, за исключением — или я так думал — стран с соглашениями о свободной торговле с США. Что ж, происходит обратное. Трамп нацелился на Мексику и Канаду с 25% импортными тарифами, а на Китай — всего лишь с 10% дополнительными тарифами. Похоже, последние назначения Трампа помогут Китаю ограничить ярость Трампа, в то время как союзники США пострадают больше».

В среду Трамп назначил бывшего сенатора США Дэвида Пердью следующим послом США в Китайской Народной Республике. Дэвид Пердью ранее жил в Гонконге и работал в Китае.

Более низкие, чем ожидалось, тарифы США, меры стимулирования экономики Китая и улучшение отношений между США и Китаем могут стимулировать спрос на индекс Hang Seng и акции листингов материкового Китая.

Nikkei падает на фоне ставок на повышение ставки Банка Японии и укрепления иены

Японский индекс Nikkei снизился на 0,90% в пятницу утром. Ночные потери на рынках США, более сильная японская иена и растущие ставки на повышение ставок Банка Японии повлияли на настроения рынка.

Акции технологических компаний Softbank Group Corp. (9984) снизились на 0,54%, а Tokyo Electron (8035) упали на 2,66%. Sony Corp. (6758) упала на 1,80%.

ASX 200 отражает потери рынка США

Тем временем австралийский индекс ASX 200 снизился на 0,39% в пятницу утром. Золото, горнодобывающие и технологические акции способствовали утреннему откату. Индекс S&P/ASX All Technology упал на 0,94% вслед за потерями Nasdaq.

Northern Star Resources Ltd. (NST) упала на 1,54% на фоне снижения цен на золото в четверг.

Горнодобывающие гиганты BHP Group Ltd. (BHP) и Rio Tinto Ltd. (RIO) упали на 0,22% и 0,57% соответственно.

Спотовые цены на железную руду завершили четверг снижением на 2,86%, что повлияло на спрос на акции горнодобывающих компаний. Однако спотовые цены на железную руду выросли в пятницу на фоне надежд на стимулирование экономики Китаем, что ограничило потери акций горнодобывающих компаний. Спрос со стороны Китая остается решающим для цен на железную руду и тенденций цен на акции горнодобывающих компаний. Меры стимулирования могут стать благом для BHP и Rio.

Outlook

Инвесторам следует следить за развитием экономической политики Китая, обновлениями от центральных банков и развитием торговых отношений США. Положительные сигналы из Пекина могут ослабить беспокойство рынка, в то время как настроения в отношении путей ставок ФРС, РБА и Банка Японии останутся ключевыми драйверами.

Как вы думаете, куда дальше пойдет индекс Hang Seng? Нажмите здесь, чтобы ознакомиться с нашими рыночными идеями и экспертным анализом.