Дек182024
Commodities

Ключевые моменты:

  • Индекс Hang Seng вырос на 0,95% после того, как Пекин пообещал меры стимулирования, нацелившись на дефицит в 4% для обеспечения 5% экономического роста.
  • Nikkei упал на 0,22%, так как сильная иена оказала давление на японские акции, несмотря на то, что Nissan вырос на 21,8% на новостях о консолидации.
  • ASX 200 упал на 0,15%, при этом банки и акции золотодобывающих компаний отступают на фоне осторожных настроений в преддверии глобальных решений по процентным ставкам

В этой статье:

  • USD/JPY

    -0.08%

  • Гонконг 33

    -0.15%

  • US Tech 100

    +0.28%

  • США Уолл-стрит 30

    +0.18%

  • S&P 500

    -0,39%

Рынки США: ФРС влияет на настроения

Вот как вели себя фондовые рынки США во вторник, 17 декабря.

Американские фондовые рынки показали потери во вторник, так как инвесторы фиксировали прибыль перед решением ФРС по процентной ставке в среду и экономическими прогнозами FOMC. Индексы Nasdaq Composite и S&P 500 снизились на 0,32% и 0,39% соответственно. Между тем, Dow упал на 0,61%, продолжив свою серию потерь до девяти сессий.

На рынках облигаций доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до самого высокого уровня с ноября, а затем откатилась вниз. Растущие ожидания ястребиной позиции ФРС подтолкнули доходность выше.

Рост розничных продаж в США подпитывает опасения по поводу инфляции—could-this-derail-fed-rate-cut-bets?

Розничные продажи в США подстегнули инфляционные страхи в ноябре после роста на 0,5% в октябре. Тенденции роста розничных продаж могут подстегнуть инфляцию, обусловленную спросом, что ставит под сомнение ожидания многократного снижения ставок ФРС.

Менее мягкая ставка ФРС приведет к тому, что стоимость заимствований окажется выше, чем ожидалось ранее, что может повлиять на прибыль компаний и цены акций.

По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в январе выросла с 14,7% 16 декабря до 16,8% 17 декабря. Рынки закрепили ставки на снижение ставки ФРС сегодня.

Япония: рост экспорта затмевается внутренними проблемами

Данные по торговле Японии привлекли интерес инвесторов во вторник, 18 декабря. Экспорт увеличился на 3,8% в годовом исчислении в ноябре, в то время как импорт снизился на 3,8%.

При соотношении торговли к ВВП около 50% восходящие тенденции экспорта указывают на улучшение спроса. Однако резкое падение импорта может вызвать опасения у Банка Японии. Снижение внутреннего спроса может быть вызвано ослаблением японской иены, что может привести к росту стоимости жизни и инфляции.

Банк Японии объявит о своем решении по денежно-кредитной политике в четверг, 19 декабря. Хотя рынки ожидают, что Банк Японии останется при своих позициях, сохраняются опасения по поводу неожиданного повышения ставки.

Как эксперты оценили перспективы политики Банка Японии?

Во вторник Курт С. Альтрихтер, основатель Ivory Hill, прокомментировал траекторию ставки Банка Японии, заявив:

«Рост заработной платы в Японии ускоряется, что заставляет Банк Японии действовать. Поскольку йеновая торговля в режиме кэрри-трейд глубоко укоренилась, изменение политики может спровоцировать ее масштабное сворачивание, сделав Японию потенциальным эпицентром финансового кризиса.”

В июле Банк Японии повысил процентные ставки и сократил закупки японских государственных облигаций (JGB), что вызвало рыночные потрясения из-за сворачивания йеновой торговли в режиме кэрри-трейд.

Индекс Hang Seng растет на фоне политических обещаний Пекина

На азиатских рынках индекс Hang Seng вырос на 0,95% в среду утром. Новые обещания Пекина повысили спрос на акции, котирующиеся в Гонконге и материковом Китае.

CN Wire сообщил, что Пекин нацелился на дефицит бюджета в размере 4% ВВП в 2025 году, что выше текущей цели в 3%. Пекин ожидает, что дефицит бюджета в размере 4% обеспечит 5% рост в 2025 году. Другие меры, включая руководящие принципы по стимулированию государственных предприятий и сокращению комиссий, связанных с дивидендами, поддержали настроения.

Рост лидировал в технологических и автомобильных акциях. Технологические гиганты Alibaba (9988) и Baidu (9888) выросли на 0,78% и 1,91%. Автомобильные акции Li Auto (2015) и Geely Automobile удерживаются. (0175) выросли на 3,87% и 3,05% соответственно.

Рынки материкового Китая последовали его примеру, CSI 300 и Shanghai Composite выросли на 0,52% и 0,62% соответственно.

Индекс Nikkei падает из-за укрепления иены

Японский индекс Nikkei снизился на 0,22% в среду утром. Пара USD/JPY упала на 0,39% во вторник, закрывшись на отметке $153,498, что повлияло на спрос на японские акции. Ночные потери от американской сессии способствовали откату.

Tokyo Electron (8035) и Softbank Group (9984) снизились на 0,29% и 3,43% соответственно.

Однако автомобильные акции ограничили потери. Nissan Motor Corp. (7201) выросли на 21,80%, так как инвесторы услышали новости о потенциальной холдинговой компании с Honda Motor Corp. (7267) и Mitsubishi Motor Corp. (7211). Акции Mitsubishi выросли на 16,7%.

Консолидация может оживить японскую автомобильную промышленность за счет совместного использования ресурсов для борьбы с падающей маржой.

ASX 200 падает из-за отступления банков и золота

Между тем австралийский индекс ASX 200 упал на 0,15% в среду утром, следуя за рынками США в отрицательную территорию.

Банковские акции Commonwealth Bank of Australia (CBA) и ANZ (ANZ) упали на 1,19% и 0,68% соответственно. Northern Star Resources (NST) упала на 0,72% после отката цен на золото во вторник.

Outlook: ключевые решения приводят к волатильности

Два ключевых решения — ФРС и Банка Японии — могут решить судьбу мировых рынков на этой неделе. Между тем, меры стимулирования Пекина продолжают влиять на настроения на азиатских рынках. Трейдеры будут следить за мировыми экономическими тенденциями и развитием торгового протекционизма для дальнейшего направления.

Для экспертных мнений и подробного анализа индекса Hang Seng и мировых рынков нажмите здесь.