Ноя112024
Commodities

Ключевые моменты:

  • Дефляционная тенденция в Китае усиливает давление на акции Hang Seng и материкового Китая, что приводит к снижению акций технологических компаний и компаний сферы недвижимости.
  • Неопределенность политики Банка Японии и слабая иена оказывают давление на Nikkei, при этом Tokyo Electron и Nissan лидируют по рыночным потерям.
  • ASX 200 резко падает из-за падения акций горнодобывающих компаний; Настроения инвесторов ухудшаются из-за слабого спроса в Китае и опасений по поводу дефляции.

В этой статье:

  • Золото

    -0.59%

  • Гонконг 33

    +0.07%

  • US Tech 100

    -0.09%

  • US Wall St 30

    -0.06%

  • S&P 500

    +0.38%

Рынки США: сделка Трампа поднимает акции

В пятницу, 8 ноября, фондовые рынки США завершили неделю на высоком уровне. Dow и S&P 500 выросли на 0,59% и 0,38% соответственно, в то время как индекс Nasdaq Composite вырос на 0,09%.

Ожидания рынка дерегулирования и снижения налогов стимулировали спрос покупателей на акции, котирующиеся на бирже США. Экономические показатели США способствовали росту.

Рост потребительских настроений в Мичигане

В пятницу индекс потребительских настроений Мичиганского университета вырос до 73,0 в ноябре по сравнению с 70,5 в октябре. Хотя настроения в отношении текущих экономических условий ослабли, потребители продемонстрировали более оптимистичный прогноз. Потребительские настроения в отношении доходов и личных финансов резко возросли, что указывает на тенденцию к росту личных расходов, что может привести к росту инфляции.

Тем не менее, ноябрьский опрос совпал с ожиданиями мягкого приземления экономики США, поддержав спрос на более рискованные активы.

Дефляционное давление в Китае усилилось в октябре

Данные по инфляции за выходные из Китая задали тон азиатской сессии в понедельник. Потребительские цены упали на 0,3% в месячном исчислении в октябре после того, как оставались стабильными в сентябре, что свидетельствует о слабом спросе. Примечательно, что цены производителей падали более быстрыми темпами, что указывает на дальнейшее дефляционное давление.

Цифры подчеркнули слабую среду спроса, пугающую инвесторов. На прошлой неделе Постоянный комитет Всекитайского собрания народных представителей развернул меры стимулирования для поддержки экономики. Однако отсутствие мер по таргетингу потребительского потребления разочаровало инвесторов.

Слабое внутреннее потребительское потребление и угроза введения Трампом пошлин на китайские товары снизили спрос на акции, котирующиеся в Гонконге и материковом Китае.

Экспертные взгляды на меры стимулирования экономики Китая

Стратег и экономист AsiaMoney Хао Хун прокомментировал меры стимулирования экономики Китая, заявив:

«Тем не менее рынок разочарован. Также упоминается стимулирование потребления. Рынок всегда хочет ВСЕ И СЕЙЧАС. Это классический пример управления ожиданиями.”

Индекс Hang Seng и акции материкового Китая отступают по требованию

На азиатских рынках индекс Hang Seng снизился на 2,64% в понедельник утром, при этом недвижимость и Технологические акции несут на себе основной удар.

Индекс Hang Seng Mainland Properties упал на 4,16%, а индекс Hang Seng Tech снизился на 2,55%. Технологические гиганты Alibaba (9988) и Baidu (9888) понесли убытки в размере 2,45% и 3,88% соответственно.

Фондовые рынки материкового Китая также отступили вслед за данными по инфляции. CSI 300 снизился на 0,34%, а Shanghai Composite снизился на 0,11%.

Nikkei опустился на отрицательную территорию на фоне неопределенности политики Банка Японии

В Японии индекс Nikkei упал на 0,29% в понедельник утром, в то время как пара USD/JPY выросла на 0,46% до 153,267. Ослабление японской иены ограничило падение, поскольку инвесторы переварили резюме мнений Банка Японии. Неопределенность нависает, поскольку путь ставки Банка Японии остается неясным.

В резюме мнений подчеркивается, что BoJ уделяет особое внимание тенденциям японской иены при принятии решения о повышении процентных ставок. Однако мнения членов совета директоров были неоднозначными, что усилило неопределенность относительно пути ставки BoJ и повлияло на спрос на акции, включенные в индекс Nikkei.

Tokyo Electron (8035) снизился на 1,25%, а Nissan Motor Corp. (7201) упал на 4,65%. Инвесторы продолжили реагировать на то, что Nissan снизил прогноз прибыли, отказался от среднесрочного плана и сократил рабочие места.

ASX 200 падает на фоне сигналов вялого спроса в Китае

Индекс ASX 200 снизился на 0,42% в понедельник утром. Акции горнодобывающих компаний стали основным фактором, способствовавшим снижению индекса, несмотря на рост акций, связанных с золотом.

Горнодобывающие гиганты Rio Tinto Ltd. (RIO) и BHP Group Ltd. (BHP) упали на 3,79% и 3,46% соответственно, в то время как Fortescue Metals (FMG) упали на 5,73%. Спот-рынок железной руды упал на 3,73% в пятницу и продолжил снижение в понедельник, что повлияло на спрос на акции горнодобывающих компаний. Настроения рынка в отношении мер стимулирования Китая вызвали падение цен на железную руду.

Однако Northern Star Resources Ltd. (NST) выросла на 2,14% в утреннюю сессию, несмотря на падение цен на золото.

Взгляд вперед

Инвесторам следует следить за новостями из Пекина. Новые меры стимулирования со стороны Пекина, нацеленные на потребительский спрос, могут подстегнуть спрос на более рискованные активы. Будьте в курсе наших последних обновлений для понимания рынка.