Ключевые моменты:
- Индекс Hang Seng упал на 0,49%, поскольку слабые данные по инфляции в Китае ослабили оптимизм рынка на фоне надежд на стимулирование экономики.
- Индекс потребительских цен Китая упал до 0,2% в ноябре, что свидетельствует о слабом внутреннем спросе и рисках дефляции.
- ASX 200 падает на 0,28% из-за опасений по поводу инфляции в Китае; Затронутые горнодобывающие и энергетические акции.
В этой статье:
-
USD/JPY
-0.16%
-
Гонконг 33
+0.03%
-
US Tech 100
-0.08%
-
США Уолл-стрит 30
-0.13%
-
S&P 500
+0,25%
Рынки США: Nasdaq и S&P завершают неделю на высоком уровне Примечание
Как преобладали рынки США, и проверит ли отчет по индексу потребительских цен США оптимизм рынка? Вот что показали фондовые рынки США.
Фондовые рынки США показали смешанную пятницу после потерь предыдущей сессии. Индексы Nasdaq Composite и S&P 500 завершили неделю на рекордных максимумах закрытия, поднявшись на 0,81% и 0,25% соответственно. Однако Dow снизился, снизившись на 0,28%.
Рост ставок на снижение ставки ФРС в декабре подстегнул спрос на акции технологических компаний, чувствительных к ставкам.
Отчет о занятости в США повышает ставки на снижение ставки
Пятничный отчет о занятости в США подстегнул спекуляции о снижении ставки ФРС на 25 базисных пунктов в декабре. Уровень безработицы вырос с 4,1% в октябре до 4,2% в ноябре, в то время как уровень участия неожиданно снизился до 62,5% в ноябре.
Эти сигналы роста безработицы предполагали более медленный рост заработной платы, что потенциально сдерживает потребительские расходы и инфляцию. Более слабый прогноз инфляции поддержит более мягкую ставку ФРС.
Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность сокращения ставки на 25 базисных пунктов в декабре увеличилась с 71,8% 5 декабря до 86,0% 6 декабря.
Данные по инфляции в Китае посылают смешанные сигналы
В понедельник, 9 декабря, показатели инфляции из Китая повлияли на спрос на более рискованные активы. Годовой уровень инфляции в Китае неожиданно снизился с 0,3% в октябре до 0,2% в ноябре. Более слабая инфляция указывает на более слабый внутренний спрос.
Однако цены производителей, опережающий индикатор инфляции, снизились на 2,5% в годовом исчислении в ноябре, улучшившись после падения на 2,9% в октябре. Тенденции роста цен производителей указывают на потенциальный рост спроса. Производители повышают цены из-за возросшего аппетита к товарам, перекладывая издержки на потребителей.
East Asia Econ, исследовательская служба Пола Кейви, сосредоточенная на Китае, Японии, Корее и Тайване, прокомментировала цифры инфляции, заявив,
«Китай — данные по ИПЦ немного лучше, чем заголовки. После падения в течение большей части года базовый ИПЦ вырос в ноябре по сравнению с предыдущим месяцем. Однако влияние на общий ИПЦ было компенсировано возобновлением смягчения цен на продукты питания, а ИЦП также остался в дефляции. ИЦП, вероятно, немного укрепится отсюда, но в целом дефляция по-прежнему представляет больший риск, чем инфляция.”
Показатели инфляции за ноябрь подчеркнули важность Центральной экономической рабочей конференции на этой неделе. Инвесторы ожидают мер стимулирования для повышения внутреннего потребления и поддержки рынка недвижимости.
Индекс Hang Seng падает на фоне слабых данных по Китаю
На азиатских рынках индекс Hang Seng снизился на 0,49% в понедельник утром. Показатели инфляции в Китае затмили оптимизм в отношении новых мер стимулирования со стороны Пекина. Недвижимость и технологические акции оказали давление на индекс Hang Seng.
Индекс Hang Seng Tech упал на 0,23%, а технологические гиганты Alibaba (9988) и Tencent (0700) упали на 0,88% и 0,85% соответственно. Индекс Hang Seng Mainland Properties упал на 1,04%.
Фондовые рынки материкового Китая также столкнулись с трудностями. CSI 300 и Shanghai Composite упали на 0,51% и 0,40% соответственно, утратив прежние достижения. Надежды на новые меры стимулирования со стороны Пекина, вероятно, способствовали более раннему росту.
Nikkei растет на фоне слабости иены
В Японии индекс Nikkei в понедельник изменил тенденцию, прибавив 0,24%. Окончательные данные по ВВП Японии за третий квартал 2024 года потенциально ослабили ожидания повышения процентной ставки Банка Японии в декабре. Экономика Японии неожиданно сократилась на 0,1% в третьем квартале 2024 года после роста на 0,7% во втором квартале 2024 года.
Пара USD/JPY вернулась к уровню 150 на утренней сессии, поддерживая спрос на экспортные акции, включенные в индекс Nikkei. Более слабая иена может потенциально улучшить зарубежные доходы и цены на акции.
Технологический гигант Softbank Group Corp. (9984) вырос на 2,08%, в то время как Sony Corp. (6758) и Nissan Motor Corp. (7201) выросли на 1,88% и 0,46% соответственно.
ASX 200 Feels China’s Inflation Pain
Между тем австралийский индекс ASX 200 упал на 0,28% в понедельник утром. Банковские, горнодобывающие и связанные с нефтью акции снизились. Слабые показатели инфляции в Китае усилили опасения по поводу спроса на сырьевые товары.
Горнодобывающие гиганты BHP Group Ltd. (BHP) и Rio Tinto Ltd. (RIO) снизились на 0,42% и 0,54% соответственно. Фьючерсы на железную руду упали на 0,12% утром.
Woodside Energy Group Ltd. (WDS) упала на 1,37% на фоне пятничного снижения цен на нефть.
Тем временем ANZ упал на 3,05% на новостях о планах выхода на пенсию генерального директора Шейна Эллиота, что усилило неопределенность относительно его замены.
Outlook
Настроения рынка остаются чувствительными к обновлениям из Пекина и мировых центральных банков. Положительные стимулирующие сигналы из Китая могут возродить аппетит к риску, но политика ФРС, Резервного банка Австралии и Банка Японии по-прежнему будет влиять на решения инвесторов.
Как вы думаете, куда дальше пойдет индекс Hang Seng? Нажмите здесь, чтобы ознакомиться с нашими рыночными идеями и экспертным анализом.