Фев52025
Commodities

Ключевые моменты:

  • Индекс Hang Seng падает на 0,69%, поскольку китайский индекс деловой активности Caixin Services PMI снижается, что вызывает опасения по поводу замедления экономического роста.
  • Китай принимает ответные меры, вводя пошлины на уголь, С(NG) и сырую нефть, но рынки считают его реакцию сдержанной, ограничивающей потери в Азии.
  • Японский индекс Nikkei остается стабильным, несмотря на укрепление иены, поскольку экспортно-ориентированные акции, такие как Nissan и Sony, демонстрируют солидный рост.
В этой статье:

  • USD/JPY

    -0.45%

  • Золото

    +0.62%

  • Гонконг 33

    -1.81%

  • US Tech 100

    -0.13%

  • US Wall St 30

    -0.17%

  • S&P 500

    +0,72%

Американские рынки растут на фоне торговых событий и доходов

4 февраля американские фондовые рынки восстановили позиции понедельника, поскольку инвесторы рассматривали изменения тарифов и корпоративные доходы. Индекс Nasdaq Composite вырос на 1,35%, в то время как Dow и S&P 500 выросли на 0,30% и 0,72% соответственно.

Реакция Канады и Мексики на тарифы президента США Трампа и их быстрое приостановление ослабили опасения по поводу всеобъемлющих тарифов США. Действия Трампа предполагают стратегические усилия по предотвращению полномасштабной торговой войны с ключевыми партнерами, что повышает шансы на прогресс в переговорах между США и Китаем. Рост произошел, несмотря на ответные меры Китая, и рынки посчитали ответ взвешенным.

В корпоративной прибыли Palantir Technologies взлетела на 23,99% после того, как превзошла прогнозы прибыли и повысила свой прогноз на 2025 год.

Вакансии JOLTS в США поддерживают мягкую позицию ФРС

4 февраля рынок труда США находился под пристальным вниманием. Количество вакансий JOLTS сократилось с 8,156 млн в ноябре до 7,6 млн в декабре.

Сокращение числа вакансий может сигнализировать о слабом найме, что может замедлить рост заработной платы. Более низкие зарплаты могут повлиять на потребительские расходы, смягчив инфляционное давление. Более низкий прогноз инфляции поддержит более мягкую ставку ФРС, потенциально снижая стоимость заимствований и увеличивая корпоративные доходы.

Настроения рынка США задали тон для азиатской торговой сессии в среду. Однако азиатский экономический календарь и опасения по поводу торговой войны между США и Китаем подвергли риску склонность.

Индекс PMI в сфере услуг Китая Caixin неожиданно упал

В среду, 5 февраля, рынки Китая вновь открылись после праздников Лунного Нового года. Однако экономические показатели не впечатлили: индекс PMI в сфере услуг Caixin упал с 52,2 в декабре до 51,0 в январе.

Компании сообщили о более высоком новом бизнесе, включая новый бизнес из-за рубежа, вернувшись к росту. Однако рост нового бизнеса был скромным, что привело к сокращению численности персонала компаниями. Уровень персонала снизился самыми быстрыми темпами с апреля 2024 года.

Между тем, восходящая тенденция в новом бизнесе позволила фирмам переложить растущие затраты на вводимые ресурсы на клиентов. Цены продажи выросли второй месяц, хотя и скромно.

Старший экономист Caixin Insight Group, доктор Ван Чжэ, прокомментировал январский опрос, заявив:

«Настроения на рынке продолжали быть оптимистичными. Индикатор деловых ожиданий оставался в зоне экспансии в январе, увеличившись более чем на 2 пункта по сравнению с предыдущим месяцем. Однако показатель остался ниже своего исторического среднего значения. Компании сферы услуг продолжают выражать обеспокоенность по поводу интенсивной рыночной конкуренции и неопределенности в мировой торговле.”

Индекс Hang Seng падает из-за ответных мер Китая

Индекс Hang Seng снизился на 0,69% в среду утром. Инвесторы отреагировали на данные по сектору услуг Китая и его ответные меры на тарифы США. Китай ввел 15%-ные сборы на уголь и С(NG) и 10%-ные пошлины на сырую нефть, сельскохозяйственное оборудование, крупногабаритные автомобили и пикапы. Пекин также нацелился на Google, начав антимонопольное расследование.

Несмотря на эскалацию, рынки посчитали ответные меры Китая сдержанными, что ограничило падение.

Акции сектора недвижимости и технологий внесли свой вклад в утренние потери. Индекс Hang Seng Mainland Properties упал на 0,97%, а индекс Hang Seng Technology снизился на 0,61%. Среди заметных изменений можно отметить Alibaba (9988), которая упала на 0,48%, в то время как Baidu (9888) вырос на 0,52%.

На материковых фондовых рынках Китая возобновилась торговля, при этом индексы CSI 300 и Shanghai Composite упали на 0,36% и 0,27% соответственно.

Индекс Nikkei остается стабильным на фоне укрепления иены

Японский индекс Nikkei вырос на 0,01% в среду утром. Данные по росту заработной платы и индексу деловой активности в сфере услуг поддержали более агрессивную политику Банка Японии, что повысило спрос на японскую иену. Пара USD/JPY упала на 0,70% до 153,237 в утреннюю сессию.

Однако ослабление опасений по поводу масштабных пошлин США противодействовало укреплению японской иены, что привело к росту акций, связанных с экспортом. Nissan Motor Corp. (7201) и Sony Corp. (6758) выросли на 2,07% и 0,81% соответственно. Технологический гигант Softbank Group (9984) вырос на 1,00%.

ASX 200 растет на фоне динамики Уолл-стрит и роста цен на сырьевые товары

Между тем австралийский индекс ASX 200 вырос на 0,61% в среду утром, следуя за ростом Уолл-стрит. Рост лидировали акции горнодобывающих и золотодобывающих компаний.

Горнодобывающие гиганты BHP Group Ltd. (BHP) и Rio Tinto Ltd. (RIO) выросли на 1,69% и 2,36% соответственно. Фьючерсы на индекс SGX TSI Iron Ore CFR China (62% Fe Fines) выросли на 0,43% во вторник, что привело к росту спроса на акции горнодобывающих компаний. Сдержанная реакция Китая на тарифы США также внесла свой вклад.

Золотые акции также показали лучшую динамику: Northern Star Resources Ltd. (NST) выросли на 1,77%. Цены на золото достигли рекордного максимума в $2858 5 февраля, добавив к предыдущим сессиям прирост в 0,98%.

Outlook: риски и возможности на будущее

Геополитическая напряженность, развитие тарифов США и Китая и достижения сектора ИИ являются ключевыми факторами склонности к риску. Акции ИИ могут продолжать опережать рынок по мере обострения гонки ИИ. Однако связанные с торговлей секторы, включая горнодобывающую промышленность и производство, сталкиваются с волатильностью.

Если Китай продвинет торговые переговоры с США и расширит инициативы в области ИИ, это может принести пользу рынкам Гонконга, материкового Китая и Австралии. Однако эскалация торговой напряженности может затмить оптимизм, обусловленный ИИ, что увеличит неопределенность рынка.

Узнайте о стратегиях, которые помогут вам ориентироваться в тенденциях рынка этой недели здесь.