Окт182024
Commodities

Ключевые моменты:

  • Hang Seng растет на 0,26%, поскольку ВВП Китая в третьем квартале замедлился до 4,6%, но оптимистичные данные за сентябрь повышают настроения инвесторов.
  • Nikkei 225 вырос на 0,35% на фоне снижения инфляции; USD/JPY поддерживает рост, поскольку инфляция в Японии снижается до 2,5%.
  • ASX 200 падает на 0,84% на фоне снижения акций горнодобывающих компаний, поскольку опасения по поводу спроса в Китае влияют на акции BHP и Rio Tinto.

В этой статье:

  • USD/JPY

    -0,08%

  • TRV

    +9,00%

  • ARM

    +1.33%

  • NVDA

    +0.88%

  • NFLX

    -2.02%

  • Гонконг 33

    +1.37%

  • US Tech 100

    -0.20%

  • США Уолл-стрит 30

    -0,09%

  • S&P 500

    -0,02%

Рынки США неоднозначны после выхода надежных экономических данных США

В четверг, 17 октября, на фондовых рынках США наблюдалась смешанная сессия. Dow и the Nasdaq Composite Index выросли на 0,37% и 0,04% соответственно, в то время как S&P 500 снизился на 0,02%.

Travelers Companies Inc. (TRV) выросли на 9% благодаря более высоким, чем ожидалось, доходам, способствуя росту Dow. Акции AI оставались движущей силой Nasdaq, при этом Arm Holdings (ARM) и NVIDIA Corp. (NVDA) показали рост на 1,38% и 0,89% соответственно.

После закрытия торгов Netflix Inc. (NFLX) выросли на 5,03%, превзойдя прогнозы прибыли за третий квартал.

Влияние данных по розничным продажам и рынку труда в США на ставку ФРС

Розничные продажи в США выросли на 0,4% в сентябре после роста на 0,1% в августе. Тенденции к росту розничных продаж могут подстегнуть инфляцию, обусловленную спросом, что может отсрочить снижение ставки в декабре до первого квартала 2025 года.

Кроме того, первичные заявки на пособие по безработице превзошли прогнозы, упав с 260 тыс. (неделя, закончившаяся 5 октября) до 241 тыс. (неделя, закончившаяся 12 октября). Более жесткие условия на рынке труда могут поддержать рост заработной платы и повысить потребительские расходы.

Данные повлияли на настроения относительно пути ставки ФРС. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в ноябре снизилась с 93,7% (16 октября) до 90,6% (17 октября). Кроме того, вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в декабре составила 74,3%, что ниже 85,6%.

Китайские экономические индикаторы влияют на рисковые настроения

Оптимистичные экономические данные США и позитивные доходы задали тон пятничной азиатской сессии. Однако экономические данные из Китая также требовали рассмотрения. Примечательно, что китайская экономика выросла на 4,6% в годовом исчислении в третьем квартале, снизившись с 4,7% во втором квартале.

Тем не менее, оптимистичные экономические данные за сентябрь и надежды на дополнительные меры фискального стимулирования ограничили влияние на азиатские рынки.

Экспертные взгляды на экономику Китая и меры стимулирования

Руководитель отдела исследований и главный экономист AMP Шейн Оливер прокомментировал данные Китая, заявив,

~

«ВВП Китая в третьем квартале замедлился до 4,6% в годовом исчислении. Ежемесячные данные по ИП и розничным продажам были немного > exp, но все еще слабыми & выглядят как обычная волатильность с тенденцией роста ИП, розничных и инвестиций, остающихся на низком уровне (график). Безработица снизилась до 5,1%, но также ограничена диапазоном. Слишком рано для воздействия стимулов.”

У индекса Hang Seng и акций материкового Китая смешанное утро

Что касается азиатских фондовых рынков, то индекс Hang Seng вырос на 0,26% в пятницу утром. Однако экономические данные из Китая отбросили индекс с более ранних максимумов.

Технологические акции показали смешанную динамику утром, индекс Hang Seng Tech вырос всего на 0,22%. Среди заметных лидеров технологических акций были Alibaba (9988) и Baidu (9888), которые снизились на 2,03% и 0,22% соответственно.

Индекс Hang Seng Mainland Properties также показал скромный рост, поднявшись на 0,45%, несмотря на заметное падение цен на жилье на материке. Индекс цен на жилье в Китае упал на 5,7% в годовом исчислении в сентябре после снижения на 5,3% в августе.

Фондовые рынки материкового Китая столкнулись с трудностями: CSI 300 и Shanghai Composite упали на 0,34% и 0,25% соответственно.

Nikkei стабилизируется по мере смягчения инфляции

В пятницу индекс Nikkei вырос на 0,35% в утреннюю сессию. Более сильная пара USD/JPY способствовала росту Nikkei, а более слабые, чем ожидалось, показатели инфляции в Японии стимулировали спрос на акции, включенные в индекс Nikkei. Годовой уровень инфляции в Японии снизился с 3,0% в августе до 2,5% в сентябре, что, возможно, снизило ставки на снижение ставки Банка Японии в четвертом квартале 2024 года.

Однако технологические акции ограничили рост Nikkei: Tokyo Electron (8035) и Softbank Group Corp. (9984) упали на 0,70% и 0,97% соответственно.

ASX 200 Slides on Labour Market Data

В пятницу индекс ASX 200 снизился на 0,84% на фоне изменения настроений относительно сроков снижения ставок RBA и ФРС. Более жесткий рынок труда в Австралии может сигнализировать об увеличении расходов домохозяйств, что может подстегнуть инфляцию, обусловленную спросом.

Опасения по поводу спроса со стороны Китая повлияли на акции горнодобывающих компаний. Горнодобывающие гиганты BHP Group Ltd (BHP) и Rio Tinto Ltd. (RIO) упали на 1,77% и 0,89% соответственно, так как спотовые цены на железную руду упали на 5,03% в четверг.

Перспективы менее «голубиной» ставки ФРС также повлияли на банковские акции. National Australia Bank (NAB) и ANZ (ANZ) показали снижение на 0,23% и 0,61% соответственно. Более высокая доходность 10-летних казначейских облигаций США снизила спрос на высокодоходные австралийские банковские акции.

Взгляд вперед

Инвесторам следует сохранять бдительность, учитывая, что комментарии Китая и центрального банка требуют рассмотрения. Тенденции пары USD/JPY продолжат определять индекс Nikkei, в то время как фьючерсы США могут повлиять на более широкие рыночные настроения.