Дек202024
Commodities

Ключевые моменты:

  • Hang Seng вырос на 0,48% на фоне ралли Tencent, в то время как акции сектора недвижимости Китая столкнулись с давлением после того, как Народный банк Китая удержал ставки.
  • Nikkei вырос на 0,20%, чему способствовала нерешительность политики Банка Японии, но инфляционные тенденции могут привести к повышению ставок в январе.
  • ASX 200 упал на 1,24%, что обусловлено потерями акций банков, поскольку растущая доходность казначейских облигаций США ослабила настроения инвесторов.

В этой статье:

  • Золото

    +0,19%

  • USD/JPY

    -0.31%

  • Гонконг 33

    +0.34%

  • Технологический институт США 100

    -0.70%

  • US Wall St 30

    -0.28%

  • S&P 500

    -0.09%

Рынки США демонстрируют смешанную динамику на фоне оптимистичных экономических данных США

Мировые рынки готовятся к турбулентности, поскольку инфляция, центральные банки и экономический рост выходят на первый план.

Вот как вели себя фондовые рынки США в четверг, 19 декабря.

Фондовые рынки США провели смешанную сессию в четверг. Индексы Nasdaq Composite и S&P 500 продолжили потери среды, упав на 0,10% и 0,09% соответственно. Тем временем индекс Dow завершил свою десятидневную полосу неудач, поднявшись на 0,04%.

На рынке облигаций доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 4,594%, самого высокого уровня с 30 мая, что обусловлено сильными экономическими данными США.

Рынок труда США поддерживает прогноз траектории ставки ФРС

В четверг данные по первичным заявкам на пособие по безработице и ВВП США подтвердили менее мягкую перспективу траектории ставки ФРС. Первичные заявки на пособие по безработице снизились с 242 тыс. (неделя, закончившаяся 7 декабря) до 220 тыс. (неделя, закончившаяся 14 декабря). Более узкий рынок труда может поддержать рост заработной платы, подпитывая потребительские расходы и инфляцию, обусловленную спросом. Рост инфляции заставит ФРС отложить снижение ставок, чтобы ограничить расходы.

Между тем экономика США выросла на 3,1% в квартальном исчислении в третьем квартале, по сравнению с предварительными 3,0%. Более сильный рост в третьем квартале и оптимистичные экономические данные за четвертый квартал свидетельствуют о крепкой экономике США, что соответствует более оптимистичным экономическим прогнозам ФРС на 2025 год.

Будут ли цифры инфляции в Японии ставками на повышение ставки на топливо?

В пятницу, 20 декабря, данные по инфляции в Японии могут подтолкнуть Банк Японии к повышению процентной ставки в январе. Годовой уровень инфляции ускорился с 2,3% в октябре до 2,9% в ноябре, что еще больше отклонилось от целевого показателя Банка в 2%. Базовая инфляция также имела тенденцию к росту, при этом инфляция без учета цен на продукты питания и энергоносители выросла до 2,4% по сравнению с 2,3% в октябре.

Пара USD/JPY отреагировала на более горячие, чем ожидалось, данные, упав на 0,18% до 157,120 в утреннюю сессию. Пара поднялась до максимума, зафиксированного до отчета об инфляции, 157,923, перед отступлением.

East Asia Econ, исследовательская служба, специализирующаяся на рынках и макроэкономике Китая, Японии, Кореи и Тайваня, прокомментировала данные по инфляции:

«Сегодняшние данные показывают инфляцию без учета всех продуктов питания и энергии в ноябре на уровне 2% саар. Некоторые детали также тверды, с диффузией, стабильной и дальнейшим ростом инфляции аренды. Хотя это все еще менее 1%, и в любом случае, инфляция заработной платы теперь кажется более важной для Банка Японии, чем ИПЦ.”

Индекс Hang Seng растет на фоне тенденций в сфере технологий и недвижимости

На азиатских рынках индекс Hang Seng вырос на 0,48% в пятницу утром. Технологический сектор внес свой вклад в утренний рост: Tencent (0700) выросла на 2,90%. Tencent является вторым по величине акционером Weimob (2013), акции которого выросли еще на 15% в пятницу после объявления о функции отправки подарков для WeChat. Weimob подскочил на 36% в четверг.

Однако технологические гиганты Alibaba (9988) и Baidu (9888) упали на 3,19% и 3,09% соответственно. Акции сектора недвижимости столкнулись с трудностями после того, как Народный банк Китая (НБК) оставил ставки по кредитам без изменений в пятницу.

Утро на рынках материкового Китая было неоднозначным: CSI 300 упал на 0,21%, а Shanghai Composite вырос на 0,16%.

Брайан Тайкангко, редактор/аналитик Stansberry Research, прокомментировал удержание НБК, заявив:

«Здесь немного хуже. НБК не сокращает LPR, что, вероятно, связано с небольшим ростом ставок по ипотеке по всему Китаю в этом месяце. Банки, вероятно, испытывают сильное давление маржи. Если восстановление спроса на недвижимость не сохранится в этом месяце и в преддверии Лунного Нового года, уверенность уходит без большого фискального стимула.”

Индекс Nikkei находит поддержку на фоне колебаний Банка Японии

Японский индекс Nikkei вырос на 0,20% в пятницу утром. Решение Банка Японии по денежно-кредитной политике в четверг подняло пару USD/JPY до уровня 157, поддержав спрос на японские акции. Однако данные по инфляции за ноябрь и предупреждения о возможной интервенции в пятницу утром переместили пару USD/JPY на отрицательную территорию, ограничив дальнейший рост индекса.

Главный валютный дипломат Японии Ацуши Мимура, как сообщается, заявил, что правительство примет соответствующие меры против чрезмерных колебаний валютного курса.

Tokyo Electron (8035) вырос на 0,64%, а Sony Corp. (6758) поднялась на 3,13%, что способствовало росту.

ASX 200 наблюдает трехдневную серию потерь на фоне роста доходности казначейских облигаций

Тем временем австралийский индекс ASX 200 продолжил свои потери с четверга, упав на 1,24%. Инвесторы продолжили реагировать на менее голубиные экономические прогнозы ФРС и оптимистичные данные США в четверг.

Более высокая доходность казначейских облигаций повлияла на спрос на высокодоходные акции австралийских банков. Commonwealth Bank of Australia (CBA) упал на 3,01%, а National Australia Bank (NAB) — на 2,15%.

Золотые акции Northern Star Resources (NST) упали на 0,59%, поскольку цены на золото оставались низкими после разворота в среду.

Outlook: данные и политика в фокусе

Волатильность, вероятно, сохранится, поскольку инвесторы переваривают политические сигналы ФРС и Банка Японии. Предстоящий отчет о личных доходах и расходах США, подробности о китайских мерах стимулирования и тарифных изменениях США повлияют на настроения рынка.

Кроме того, меры стимулирования Пекина и угрозы тарифных изменений США остаются критическими факторами. Трейдерам следует следить за мировыми экономическими тенденциями и торговыми событиями, чтобы ориентироваться в меняющемся ландшафте.

Для экспертных мнений и подробного анализа индекса Hang Seng и мировых рынков нажмите здесь.