Ключевые моменты:
- Данные по торговле Китая за ноябрь показывают более слабый спрос; экспорт вырос на 6,7%, импорт упал на 3,9%, что свидетельствует о необходимости стимулирования экономики.
- Индекс Hang Seng вырос на 0,99% на фоне надежд на стимулирование экономики Китаем; CSI 300 и Shanghai Composite выросли более чем на 1,5%.
- Nikkei вырос на 0,22%, поскольку пара USD/JPY достигла отметки 151, что способствовало росту экспортных запасов; Sony и Nissan уверенно идут в гору.
В этой статье:
-
USD/JPY
-0.22%
-
NVDA
-2.55%
-
Гонконг 33
-3.12%
-
US Tech 100
+0,04%
-
США Уолл-стрит 30
+0.00%
-
S&P 500
-0.61%
Как вели себя рынки США?Проверит ли отчет по ИПЦ США оптимизм рынка?
Вот что показали фондовые рынки США в понедельник, 9 декабря.
Фондовые рынки США показали потери в начале недели: индекс Nasdaq Composite и S&P 500 упали на 0,62% и 0,61% соответственно. Dow продлил свою полосу неудач до трех сессий, снизившись на 0,54%.
Новости о том, что Китай начал антимонопольное расследование в отношении Nvidia (NVDA) из-за возможных монополистических практик, оказали давление на акции технологических компаний. NVDA завершил сессию снижением на 2,55%.
Ожидания потребительской инфляции в США сигнализируют о прочном спросе
9 декабря ожидания потребительской инфляции в США выросли с 2,9% в октябре до 3,0% в ноябре. Согласно исследованию потребительских ожиданий ФРС Нью-Йорка
- Ожидания домохозяйств по улучшению финансового положения за год достигли самого высокого уровня с февраля 2020 года.
- Средняя вероятность того, что уровень безработицы в США будет выше за год, выросла на 0,5 процентных пункта до 35,0%.
Ноябрьский опрос подчеркнул позитивные настроения в отношении экономики США, вероятно, обусловленные победой Трампа на президентских выборах.
Несмотря на оптимизм, опрос оказал ограниченное влияние на ставки ФРС по снижению ставки. Согласно инструменту CME FedWatch Tool, шансы на снижение ставки на 25 базисных пунктов в декабре снизились с 86,0% 6 декабря до 85,8% 9 декабря. Отчет по индексу потребительских цен США в среду и четверг будут иметь решающее значение для траектории ставки ФРС и мировых рынков.
Данные по торговле и планы стимулирования Китая вызывают интерес
Во вторник, 10 декабря, данные по торговле Китая подали неоднозначные сигналы по спросу.
Экспорт увеличился на 6,7% в годовом исчислении в ноябре, снизившись с 12,7% в октябре. Импорт упал на 3,9% в ноябре после падения на 2,3% в октябре. Данные по торговле за ноябрь выявили слабый внутренний и внешний спрос, что подчеркивает необходимость дальнейшего стимулирования экономики.
Данные по торговле за ноябрь последовали за данными по инфляции за понедельник, которые подчеркнули дефляционное давление. Потребительские цены в Китае снизились на 0,6% в ноябре по сравнению с предыдущим месяцем.
Данные по торговле оказали ограниченное влияние на рынки акций Гонконга и материкового Китая. В понедельник Политбюро Китая объявило о планах по внедрению новых мер фискального стимулирования и смягчению денежно-кредитной политики в 2025 году с целью стимулирования потребления и широкого внутреннего спроса.
Инвесторы ждут дальнейших подробностей, поскольку рынки материкового Китая были закрыты во время объявления.
Индекс Hang Seng и рынки материкового Китая растут на сигналах стимулирования
На азиатских рынках индекс Hang Seng продолжил свой поздний рост с понедельника, поднявшись на 0,99% во вторник утром. Инвесторы отмахнулись от торговых данных за ноябрь после дальнейших указаний Политбюро по стимулированию и денежно-кредитной политике.
Индекс Hang Seng Mainland Properties вырос на 1,49% на фоне надежд на то, что Пекин сможет поддержать рынок недвижимости. Технологические акции также выросли: Baidu (9888) и Alibaba (9988) выросли на 0,29% и 1,78% соответственно.
Рынки акций материкового Китая открылись ростом. CSI 300 и Shanghai Composite выросли на 1,90% и 1,57% соответственно.
Угроза Трампа ввести тариф в размере 10%, надежды на улучшение отношений между США и Китаем после назначения Трампом Дэвида Пердью следующим послом США в Китае и новые обещания стимулирования являются потенциальными попутными ветрами.
Тенденции Nikkei растут на USD/JPY, возвращаясь к 151
Японский индекс Nikkei вырос на 0,22% во вторник утром. Пара USD/JPY вернулась к отметке 151 в понедельник, поддержав спрос на экспортные акции, включенные в индекс Nikkei. Более слабая иена может потенциально улучшить зарубежные доходы и цены на акции.
Sony Corp. (6758) и Nissan Motor Corp. (7201) выросли на 3,46% и 0,95% соответственно. Технологические акции также выросли, несмотря на потери Nasdaq. Softbank Group Corp. (9984) выросли на 0,20%, а Tokyo Electron (8035) выросли на 2,04%.
ASX 200 падает на фоне распродаж в банковском и технологическом секторах
Тем временем австралийский индекс ASX 200 нарушил общую рыночную тенденцию, упав на 0,54% во вторник утром. Потери акций банковского и технологического секторов компенсировали рост акций золотого, нефтяного и горнодобывающего секторов.
Индекс S&P/ASX All Technology упал на 2,96%, в то время как Westpac Banking Corp (WBC) и National Australia Bank (NAB) упали на 1,64% и 2,45% соответственно. Акции поддались фиксации прибыли перед важными данными по инфляции в США, которые могут повлиять на ставки ФРС на снижение ставки.
Однако горнодобывающие гиганты BHP Group Ltd. (BHP) и Rio Tinto Ltd. (RIO) выросли на 3,38% и 4,34% соответственно. Спотовые цены на железную руду подскочили на 3,69% в понедельник, чему способствовало заявление Политбюро, что повысило спрос на акции горнодобывающих компаний.
Сегодня утром Резервный банк Австралии сохранил процентную ставку на уровне 4,35%, что соответствует ожиданиям рынка.
Outlook
Настроения рынка остаются чувствительными к дальнейшим обновлениям из Пекина и мировых центральных банков. Положительные подробности о планах стимулирования из Китая могут подогреть склонность к риску. Однако политика ставок ФРС, Резервного банка Австралии и Банка Японии продолжит влиять на решения инвесторов. Пресс-конференция Резервного банка Австралии (RBA) уже на подходе.
Для получения экспертных мнений и подробного анализа индекса Hang Seng и мировых рынков нажмите здесь.