Окт252024
Commodities

Ключевые моменты:

  • Индекс Hang Seng вырос на 0,73% на фоне надежд на стимулирование экономики Пекином; Акции технологических компаний и компаний сферы недвижимости лидируют в ралли.
  • ASX 200 растет на 0,28% на фоне высоких цен на сырьевые товары; BHP и Rio Tinto лидируют в росте акций горнодобывающих компаний.
  • Nikkei падает на 0,95%, поскольку пара USD/JPY опускается ниже 152; Softbank и Sony среди лидеров падения.

В этой статье:

  • Золото

    -0,26%

  • USD/JPY

    -0.03%

  • TSLA

    +21.95%

  • Гонконг 33

    +1.45%

  • US Tech 100

    -0.08%

  • US Wall St 30

    -0.09%

  • S&P 500

    +0.21%

Рынки США: корпоративные доходы и доходность казначейских облигаций

В четверг, 24 октября, на фондовых рынках США наблюдалась смешанная сессия. Индекс Nasdaq Composite и S&P 500 показали рост на 0,76% и 0,21% соответственно, в то время как Dow упал на 0,33%.

Nasdaq вырос на корпоративных доходах. В частности, Tesla (TSLA) завершила сессию ростом на 21,92% на прибыли за третий квартал, превзошедшей прогнозы. Прогнозы роста также подпитывали оптимизм.

На рынках облигаций доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась с трехмесячного внутридневного максимума среды в 4,260%. Несмотря на ослабление, доходность оставалась относительно высокой, продолжая испытывать спрос на более рискованные активы.

Данные по рынку труда США, данные по PMI в сфере услуг и траектория ставки ФРС

В четверг данные по заявкам на пособие по безработице в США и PMI в сфере услуг усилили ожидания мягкого приземления экономики США. Первичные заявки на пособие по безработице снизились с 242 тыс. (неделя, закончившаяся 12 октября) до 227 тыс. (неделя, закончившаяся 19 октября). Устойчивый рынок труда в США может поддержать частное потребление, которое составляет более 60% ВВП.

Кроме того, индекс PMI в сфере услуг S&P Global Services неожиданно вырос с 55,2 в сентябре до 55,3 в октябре. Компании сообщили о самом большом росте нового бизнеса с апреля 2022 года, в то время как инфляция в секторе услуг смягчилась. Примечательно, что цены в частном секторе США упали до самого низкого уровня с мая 2020 года, что объясняется более слабой инфляцией в секторе услуг.

Экспертные взгляды на траекторию ставки ФРС

Главный экономист S&P Global Market Intelligence Крис Уильямсон прокомментировал октябрьские цифры, заявив:

«В октябре деловая активность продолжала расти обнадеживающе устойчивыми темпами, поддерживая экономический подъем, который был зафиксирован в течение года в четвертом квартале. Октябрьский предварительный индекс PMI соответствует росту ВВП в годовом исчислении примерно на 2,5%».

Инфляция в Токио упала ниже целевого показателя Банка Японии

В пятницу, 25 октября, показатели инфляции в Токио, вероятно, смягчили ожидания инвесторов относительно повышения ставки Банка Японии в четвертом квартале 2024 года. Базовая инфляция снизилась с 2,0% в сентябре до 1,8% в октябре, что ниже целевого показателя Банка Японии в 2%.

Падение ставок на повышение ставки Банка Японии в четвертом квартале может снизить спрос покупателей на японскую иену, поддерживая экспортные акции, котирующиеся на Nikkei. Однако неопределенность рынка относительно предстоящих всеобщих выборов в Японии была еще одним соображением.

Индекс Hang Seng и материковый Китай компенсируют потери четверга

На азиатских рынках индекс Hang Seng вырос на 0,73% в пятницу утром, частично компенсировав потерю 1,30% в четверг. Рост ставок на многократное снижение ставки ФРС в четвертом квартале 2024 года и ожидания дальнейших мер политики со стороны Пекина стимулировали спрос.

Акции в сфере недвижимости и технологий продемонстрировали тенденцию к росту. Индекс Hang Seng Mainland Properties вырос на 0,58%, а индекс Hang Seng Tech вырос на 0,89%. Среди заметных лидеров были Alibaba (9988) и акции сектора недвижимости Agile Group Holdings (3383), которые показали рост на 2,44% и 2,41% соответственно.

Фондовые рынки материкового Китая также выросли в ходе утренней сессии: CSI 300 и Shanghai Composite выросли на 0,50% и 0,45% соответственно.

Акции, котирующиеся на биржах Гонконга и материкового Китая, выросли, несмотря на то, что Народный банк Китая сохранил ставку по среднесрочному кредитованию сроком на 1 год (MLF) на уровне 2,0%. Надежды на дальнейшие меры стимулирования со стороны Пекина повысили спрос на китайские акции.

Nikkei падает, поскольку пара USD/JPY падает ниже 152

Между тем индекс Nikkei снизился на 0,95% в пятницу утром. В четверг, 24 октября, пара USD/JPY упала на 0,61, завершив сессию на отметке 151,815. Откат от 153 повлиял на спрос на акции, включенные в индекс Nikkei

SoftBank (9984) и Sony Corp. (6758) упали на 1,41% и 1,45% соответственно, в то время как Nissan Motor Corp. (7201) упали на 0,58%.

ASX 200 Advances on Upswing in Commodity Price

Индекс ASX 200 вырос на 0,28% в пятницу утром. Золотодобывающие, горнодобывающие и технологические акции внесли свой вклад в утренний рост.

Акции горнодобывающих гигантов BHP Group Ltd (BHP) и Rio Tinto Ltd (RIO) выросли на 0,62% и 1,11% соответственно. Спотовые цены на железную руду выросли на 2,20% в четверг и продолжили рост в пятницу утром, стимулируя спрос на акции горнодобывающих компаний.

Акции, связанные с золотом, Northern Star Resources (NST) выросли на 3,33% на фоне ночного роста спотовых цен на золото. Между тем, индекс S&P/ASX All Technology вырос на 1,41%. Wisetech Global Ltd. (WTC) вырос на 13,8%, поскольку инвесторы отреагировали на новость об уходе генерального директора Ричарда Уайта с поста генерального директора.

Взгляд вперед

Инвесторам следует сохранять бдительность. Новости, связанные с фискальным стимулированием со стороны Китая, и комментарии центрального банка могут повлиять на аппетит рынка к риску. Инвесторы по-прежнему разделились во мнениях относительно сроков политических маневров Банка Японии и Резервного банка Австралии. Кроме того, доходность казначейских облигаций США и фьючерсы, вероятно, повлияют на рыночные настроения относительно риска.