Сен202024
Commodities

Ключевые моменты:

  • Hang Seng, Nikkei и ASX растут на фоне ставок на снижение ставки ФРС, поскольку заявки на пособие по безработице в США вызывают оптимизм в отношении мягкой посадки.
  • Решение Народного банка Китая сохранить ставки LPR разочаровывает, в результате чего акции материкового Китая снижаются, несмотря на оптимистичные настроения США рынок.
  • Рост инфляции в Японии повышает ожидания повышения ставки Банка Японии, но пара USD/JPY остается стабильной, что ограничивает влияние Nikkei.

В этой статье:

  • USD/JPY

    -0.48%

  • Гонконг 33

    +3.52%

  • US Tech 100

    +1.50%

  • US Wall St 30

    +0.86%

  • S&P 500

    +1.70%

Рынки акций США растут на фоне надежд на мягкую посадку

В четверг, 19 сентября, фондовые рынки США восстановили свои потери с предыдущей сессии. Индекс Nasdaq Composite вырос на 2,51%, в то время как Dow и S&P 500 выросли на 1,26% и 1,70% соответственно.

Заявки на пособие по безработице в США и траектория ставки ФРС

В четверг более благоприятные, чем ожидалось, данные по рынку труда в США вызвали спрос покупателей на более рискованные активы. Первичные заявки на пособие по безработице снизились с 231 тыс. (неделя, закончившаяся 7 сентября) до 219 тыс. (неделя, закончившаяся 14 сентября). Стабильные условия на рынке труда могут поддержать рост заработной платы и располагаемого дохода, стимулируя потребительские расходы, которые вносят более 60% в экономику.

Позитивные данные по рынку труда США и ожидания снижения процентных ставок ФРС в ноябре и декабре задают позитивный тон для азиатской сессии в пятницу.

Инфляция в Японии и Банк Японии

В пятницу, 20 сентября, данные по инфляции в Японии могут повысить ожидания повышения ставки Банка Японии в четвертом квартале 2024 года. Годовой уровень инфляции увеличился с 2,8% в июле до 3,0% в августе. Однако пара USD/JPY избежала резкого снижения, поскольку инвесторы ожидали, что Банк Японии сохранит процентные ставки на прежнем уровне этим утром.

Пара USD/JPY снизилась на 0,12% до 142,451, причем скромное снижение оказало ограниченное влияние на экспортные акции, котирующиеся на Nikkei.

Мнения экспертов об инфляции в Японии и траектории процентной ставки Банка Японии

Главный ИТ-директор PGIM Alternatives Анируддха Наха прокомментировал показатели инфляции, заявив,

«Базовый индекс потребительских цен Японии вырос на 2,8% в годовом исчислении, в соответствии с оценками, по сравнению с ростом на 2,7% в предыдущем месяце. С ростом инфляции вероятность повышения процентной ставки в Японии. Процентные времена, так как США снизили ставки. Иена керри-трейд раскручивается.”

Народный банк Китая влияет на рынки акций материкового Китая

Тем временем Народный банк Китая (PBoC) разочаровал инвесторов, сохранив ставки по 1- и 5-летним кредитам (LPR) без изменений на уровне 3,35% и 3,85% соответственно.

Это решение повлияло на спрос на акции материкового Китая. Последние экономические данные из Китая поставили под сомнение прогноз Пекина о росте в 5% на 2024 год. Экономисты ожидают, что дальнейшие меры стимулирования укрепят китайскую экономику и выполнят прогноз в 5%.

Индекс Hang Seng и рынки материкового Китая расходятся

В пятницу утром Hang Seng Индекс вырос на 1,71%, отслеживая ночной рост в США на мягких ставках на посадку. Лидировали акции технологических и риэлторских компаний, инвесторы делали ставки на возможные снижения ставок ФРС в ноябре и декабре.

Индекс Hang Seng Mainland Properties вырос на 1,34%, а индекс Hang Seng Tech (HSTECH) вырос на 2,07%. Alibaba (9988) поднялся на 2,51%, а Baidu (9888) и Tencent (0700) прибавили 0,29% и 0,64% соответственно.

Однако рынки материкового Китая пошли вниз после решения Народного банка Китая: CSI 300 и Shanghai Composite упали на 0,38% и 0,29% соответственно.

Индекс Nikkei растет в преддверии решения Банка Японии

Индекс Nikkei В пятницу утром акции выросли на 2,04% в надежде на мягкое приземление экономики США. Положительные настроения в отношении экономики США стимулировали спрос на экспортные акции, котирующиеся на Nikkei. Ожидания дальнейшего снижения ставок ФРС и устойчивой экономики США также поддержали технологические акции.

Однако инвесторам следует рассмотреть решение Банка Японии по процентной ставке позднее сегодня утром. Хотя экономисты ожидают, что Банк Японии сохранит ставки на прежнем уровне, растущая поддержка повышения ставки Банка Японии в четвертом квартале 2024 года может стимулировать спрос на иены и повлиять на Nikkei.

Fast Retailing Co. Ltd. (9983) подскочили на 4,29%, а Tokyo Electron (8035) подскочили на 5,65%. Nissan Motor Corp. (7201) и Softbank Group Corp. (9984) поднялись на 1,72% и 1,64% соответственно.

ASX 200 Eyes семидневная победная серия

Индекс ASX 200 вырос на 0,41% в пятницу утром после подъема до нового внутридневного максимума 8246. Рост был широкомасштабным, лидировали акции нефтяных и технологических компаний.

Woodside Energy Group Ltd. (WDS) выросла на 1,26% на фоне роста цен на нефть за ночь, в то время как индекс S&P/ASX All Technology вырос на 1,17%.

Учитывая, что основное внимание уделяется Банку Японии, инвесторам следует сохранять бдительность и внимательно следить за новостными лентами, данными в реальном времени и комментариями экспертов, чтобы соответствующим образом корректировать торговые стратегии. Оставайтесь в курсе наших последних новостей и аналитики, чтобы управлять позициями на азиатских фондовых рынках.