Мар142025
Commodities

Ключевые моменты:

  • Hang Seng вырос на 1,96% благодаря стимулированию экономики Китая, достижениям в области искусственного интеллекта и политической поддержке, которые повысили доверие инвесторов.
  • Nikkei 225 вырос на 0,35% на фоне ослабления иены, что улучшает перспективы экспортно-ориентированных компаний Японии.
  • Индекс ASX 200 растет на фоне роста цен на железную руду и рекордных максимумов на фоне опасений рецессии, вызванной тарифами в США.
В этой статье:

  • доллар США/иена

    +0,34%

  • ТСЛА

    -2,95%

  • Золото

    +0,22%

  • Гонконг 33

    +1,27%

  • Технологический класс США 100

    +0,49%

  • США Уолл-стрит 30

    +0,18%

  • S&P 500

    -1,39%

Американские рынки падают из-за конфликта Трампа и ЕС по поводу пошлин

Фондовые рынки США рухнули в четверг, 14 марта, на фоне эскалации торговой напряженности между США и ЕС. ЕС принял ответные меры против 25%-ных пошлин президента Трампа на алюминий и сталь, введя 50%-ные пошлины на американский виски. Трамп отреагировал угрозами 200%-ных пошлин на европейское вино и крепкие спиртные напитки.

Перспектива полномасштабной торговой войны между США и ЕС подстегнула спрос на безопасные активы, резко снизив рисковые активы. Индекс Nasdaq Composite упал на 1,96%, в то время как Dow и S&P 500 упали на 1,30% и 1,39% соответственно.

Цены производителей в США и заявки на пособие по безработице повышают ставки на снижение ставки ФРС

13 марта более мягкие данные по ценам производителей в США укрепили надежды на снижение ставки ФРС в июне. Цены производителей выросли на 3,2% в годовом исчислении в феврале по сравнению с 3,7% в январе. Производители снижают цены по мере ослабления спроса, перекладывая экономию на издержках на потребителей, что потенциально ослабляет инфляционное давление. Более мягкие перспективы инфляции могут поддержать более мягкую ставку ФРС.

Пособия по безработице также укрепили ожидания снижения ставки ФРС. Среднее значение за 4 недели выросло с 224,5 тыс. (неделя, закончившаяся 1 марта) до 226 тыс. (неделя, закончившаяся 8 марта). Более слабый рынок труда может сдержать рост заработной платы, снизив потребительские расходы и инфляцию, обусловленную спросом.

CME FedWatch Tool отразил рост ставок на действия ФРС в июне. Шансы на снижение ставки в июне выросли с 76,9% 12 марта до 81% 13 марта.

Последствия для азиатского рынка : последние тарифы Трампа и смещение акцента в сторону ЕС могут повысить спрос на азиатские акции, поскольку инвесторы следят за политическими шагами Китая по снижению рисков, связанных с тарифами США.

Индекс Hang Seng растет на фоне стимулирования и оптимизма в отношении искусственного интеллекта

В Азии индекс Hang Seng вырос на 1,96% в пятницу утром. Ожидания того, что стимулирующие меры Пекина повысят экономическую активность, наряду с разработками искусственного интеллекта в Китае, подстегнули спрос на акции, котирующиеся в Гонконге (HK) и материковом Китае. В то время как США сталкиваются с растущим риском рецессии, вызванной тарифами, оценки акций на рынках Гонконга и Китая выглядят более привлекательными по мере отката рынков США.

  • Индекс Hang Seng Technology вырос на 1,96%, а индекс Hang Seng Mainland Properties вырос на 1,92%.
  • Baidu (09888.HK) подскочил на 3,19% после сообщений о новом партнерстве с Tesla (TSLA) с целью усовершенствования технологии беспилотного вождения в Китае.
  • Alibaba (09988.HK) и Tencent (80700.HK) показали рост на 2,43% и 2,70% соответственно.

Фондовые рынки материкового Китая также выросли на утренней сессии. Индексы CSI 300 и Shanghai Composite выросли на 1,76% и 1,13% соответственно.

13 марта Народный банк Китая (НБК) пообещал принять новые меры политики, в том числе:

  • Норма обязательных резервов (RRR) и снижение процентных ставок по мере необходимости.
  • Новые денежные инструменты для поддержки технологических инноваций, потребления и торговли.
  • Снижение затрат на социальное финансирование.
  • Достаточный уровень ликвидности для поддержания экономического роста.

Индекс Nikkei растет на фоне слабости иены

Индекс Nikkei вырос на 0,35% в пятницу утром, так как пара USD/JPY восстановила свои потери с четверга. Пара USD/JPY выросла на 0,31% до 148,261 в пятницу утром, поддерживая спрос на японские акции, связанные с экспортом. Более слабая иена и растущие ставки на снижение ставки ФРС могут повысить корпоративные доходы.

Наиболее заметными лидерами стали Nissan Motor Corp. (7201) и Tokyo Electron (8035), акции которых выросли на 0,35% и 0,61% соответственно.

ASX 200 стабилизируется на фоне надежд на Китай

Австралийский индекс ASX 200 вырос на 0,46% в пятницу утром, отметая ночные потери Уолл-стрит. Оптимизм вокруг целей Пекина по стимулированию экономики подстегнул спрос на акции горнодобывающих компаний. Между тем, опасения рецессии в США привели к росту активов, связанных с золотом.

  • Спотовые цены на железную руду выросли на 1,32% 13 марта и на 1,44% 14 марта на фоне позитивных перспектив спроса.
  • Акции BHP Group Ltd (BHP) и Rio Tinto Ltd. (RIO) выросли на 2,00% и 1,74% соответственно.
  • Акции Northern Star Resources подскочили на 3,02%, поскольку 13 марта золото подорожало на 1,88%, достигнув рекордного максимума в 2989 долларов.

Перспективы: основные риски и возможности

Мировые рынки остаются чувствительными к меняющимся экономическим рискам и политическим мерам:

  • Торговая напряженность между США и Китаем: ключевой фактор настроений на азиатских рынках.
  • Экономические данные США: имеют решающее значение для влияния на ожидания относительно ставки ФРС.
  • Меры стимулирования экономики Китая: могут уравновесить глобальную неопределенность.
  • Рекомендации Центрального банка: инвесторы будут внимательно следить за обновлениями денежно-кредитной политики.

Несмотря на краткосрочные риски, усилия Китая по экономическому стимулированию и сосредоточение внимания на инновациях могут помочь стабилизировать региональные рынки.

Для получения более подробной экспертной аналитики и информации следите за тенденциями рынка здесь, чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения.