Ноя152024
Commodities

Ключевые моменты:

  • Hang Seng прибавляет 0,70% на розничных продажах в Китае: данные, превзошедшие ожидания, поднимают настроения, но тарифы США по-прежнему угрожают.
  • ASX 200 вырос на 0,42% на фоне оптимизма в отношении Китая: банковские и технологические акции лидируют в росте; неоднозначные результаты в горнодобывающей промышленности противодействуют ралли.
  • Nikkei вырос на 0,78% на фоне сильного роста ВВП: более слабая иена стимулирует экспорт, поскольку акции Nissan взлетели на 4,71%; Ставки на повышение ставки Банка Японии остаются низкими.

В этой статье:

  • Золото

    -0,12%

  • Гонконг 33

    -0.50%

  • US Tech 100

    -1.24%

  • US Wall St 30

    -0.82%

  • S&P 500

    -0.60%

Рынки США: падение ставок на снижение ставок влияет на настроения относительно риска

В четверг, 14 ноября, фондовые рынки США завершили сессию на отрицательной территории. Индекс Nasdaq Composite продолжил свои потери со среды, упав на 0,64%, в то время как Dow и S&P 500 снизились на 0,47% и 0,61% соответственно.

Ночные экономические показатели США снизили ставки инвесторов на декабрьское снижение ставки ФРС, что повлияло на спрос на более рискованные активы.

Экономические показатели США и путь ставки ФРС

Цены производителей в США выросли на 2,4% в годовом исчислении в октябре по сравнению с 1,9% в сентябре. Как ведущий индикатор инфляции, резкий рост цен производителей сигнализировал о более высокой инфляции, ослабляя ожидания снижения ставки ФРС в декабре.

Пособия по безработице в США также снизили ставки на снижение ставки ФРС в декабре, упав с 221 тыс. (неделя, закончившаяся 2 ноября) до 217 тыс. (неделя, закончившаяся 9 ноября).

После данных по инфляции и заявлениям по безработице за октябрь председатель ФРС Пауэлл также выступил с предупреждением, заявив, что ФРС будет осторожно подходить к денежно-кредитной политике, пока не появится большая ясность.

Инструмент CME FedWatch Tool подчеркнул значимость данных и комментариев Пауэлла о настроениях рынка в отношении ставки ФРС. Шансы на снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов упали с 82,5% 13 ноября до 58,9% 14 ноября.

Смешанные экономические сигналы Китая

В пятницу, 15 ноября, важнейшие экономические показатели Китая повлияли на рыночные настроения относительно риска. В частности, данные по розничным продажам, промышленному производству и уровню безработицы дали инвесторам представление об эффективности недавних мер стимулирования Пекина по поддержке экономики.

Розничные продажи и уровень безработицы указывают на улучшение внутреннего спроса. Однако слабые показатели производства указывают на сохраняющиеся проблемы, отчасти из-за надвигающихся тарифов США.

Экспертные взгляды на экономические показатели и стимулы Китая

Глава инвестиционной стратегии и главный экономист AMP Шейн Оливер прокомментировал пятничные данные, заявив,

«Китайские данные за октябрь в целом оказались немного лучше ожиданий. Рост inv остался на уровне 3,4% в годовом исчислении, IP был слабее, чем exp., но розничные продажи ускорились больше, чем exp до 4,8% в годовом исчислении. Данные, связанные с Prop, оставались слабыми, поскольку инвестиции, продажи и цены на жилье продолжали падать.”

Hang Seng Advances on China Economic Data Trends

In Азиатские рынки, индекс Hang Seng вырос на 0,70% в пятницу. Инвесторы позитивно отреагировали на более высокие, чем ожидалось, данные по розничным продажам и безработице из Китая. Однако Hang Seng отступил от ранних максимумов на фоне сохраняющихся опасений по поводу тарифов США на Китай.

Акции компаний сферы недвижимости и технологий стабилизировались после резкого отката в четверг. Индекс Hang Seng Mainland Properties вырос на 0,18%, а индекс Hang Seng Tech вырос на 1,05%. Среди технологических гигантов Baidu (9888) подскочил на 1,98%.

Тем временем, на фондовых рынках материкового Китая утро было неоднозначным: CSI 300 снизился на 0,13%, а Shanghai Composite вырос на 0,06%.

Nikkei растет на фоне ослабления японской иены

Японский индекс Nikkei вырос на 0,78% в пятницу утром, чему способствовала четырехдневная серия побед пары USD/JPY и ее возвращение к уровню 156. Данные по ВВП Японии укрепили спрос на пару USD/JPY в пятницу утром, поскольку инвесторы ожидали, что Банк Японии сохранит процентные ставки в декабре.

Экономика Японии выросла на 0,2% квартал к кварталу в третьем квартале 2024 года после роста на 0,5% во втором квартале 2024 года.

Nissan Motor Corp. (7201) подскочила на 4,71%, а Sony Corp. (6758) прибавила 1,41%, при этом зарубежные продажи выиграли от ослабления иены. Технологические акции также выросли, Softbank Group Corp. (9984) и Tokyo Electron (8035) продемонстрировали рост.

ASX 200 Advances on China Data

ASX Индекс 200 продолжил рост с четверга, поднявшись на 0,42% в пятницу утром. Акции банковского сектора, золота, нефти и технологических компаний способствовали росту, противодействуя смешанной сессии акций горнодобывающих компаний. Индекс технологий S&P/ASX 200 вырос на 0,62% в утреннюю сессию.

Риск-настроения стимулировали спрос на высокодоходные акции австралийских банков: ANZ (ANZ) и Westpac Banking Corp. (WBC) выросли на 1,34% и 1,11% соответственно.

Взгляд вперед

Инвесторам следует учитывать новости из Пекина, связанные со стимулированием экономики, после публикации экономических данных Китая. Меры политики, нацеленные на потребительский спрос, могут подстегнуть спрос на более рискованные активы. Инвесторам также следует учитывать комментарии центрального банка, поскольку пара USD/JPY колеблется в зоне интервенции. Следите за предстоящими заявлениями центрального банка и выпусками рыночных данных для получения подробной информации.