Commodities

Ключевые моменты:

  • Рынки акций США растут, поскольку ставки на мягкую посадку растут, но надежды на снижение ставки тают на фоне сильных данных по труду и услугам.
  • Национальная неделя Китая показывает рост индекса Hang Seng на фоне стимулирования экономики, в то время как более слабый индекс PMI подчеркивает необходимость экономической поддержки.
  • ASX 200 падает, поскольку надежды на снижение ставки ФРС угасают; Акции австралийских банков и горнодобывающих компаний испытывают давление на фоне напряженности на Ближнем Востоке.

В этой статье:

  • Золото

    -0.08%

  • USD/JPY

    0.00%

  • Гонконг 33

    +2.29%

  • US Tech 100

    +1.09%

  • US Wall St 30

    +0.79%

  • S&P 500

    +0.90%

Рынки акций США продолжили недельный рост на ставках на мягкую посадку

Рынки акций США продолжили недельный рост на неделе, закончившейся 4 октября. Примечательно, что индекс Dow вырос на 0,09%. Индексы Nasdaq Composite и S&P 500 выросли на 0,10% и 0,22% соответственно. Оптимизм инвесторов относительно возможной мягкой экономической посадки способствовал росту.

US Economic Indicators End 50-Basis-Point Rate Cut Bets

Данные по рынку труда и сектору услуг США снизили ожидания инвесторов относительно снижения ставки ФРС на 50 базисных пунктов в ноябре. Индекс деловой активности в сфере услуг ISM вырос с 51,5 в августе до 54,9 в сентябре. Более высокая активность в секторе услуг может стимулировать экономику США, внеся около 80% в ВВП.

В августе неожиданно выросло количество вакансий, а отчет о занятости в США удивил рынки. Уровень безработицы в США снизился до 4,1% в сентябре, а число занятых вне сельского хозяйства выросло на 254 тыс.

Американские фондовые рынки столкнулись со смешанными настроениями. Инвесторы взвешивали перспективу менее «голубиной» ставки ФРС, укрепляя надежды на мягкое приземление экономики США. Кроме того, эскалация конфликта на Ближнем Востоке сдержала спрос на более рискованные активы.

Меры стимулирования экономики Китая нашли отклик на Национальной неделе

Недавние меры стимулирования экономики Китая усилили спрос на акции, котирующиеся на биржах Гонконга и материкового Китая. Инвесторы также позитивно отреагировали на объявление Народного банка Китая (НБК) о планах снизить ставки по ипотеке на первое и второе жилье к 31 октября.

Индикаторы деловой активности в частном секторе Китая разочаровывают

Надежды на то, что меры политики подстегнут больную китайскую экономику, были вызваны влиянием более слабых, чем ожидалось, индексов деловой активности в частном секторе Китая. Важно отметить, что индекс деловой активности в производственном секторе Caixin упал с 50,4 в августе до 49,3 в сентябре. Неожиданное сокращение подчеркнуло необходимость мер стимулирования для поддержки экономики.

Инвесторы в значительной степени проигнорировали данные PMI, сосредоточившись на вероятной эффективности мер стимулирования спроса и экономики в целом.

Экспертные взгляды на меры политики Китая

Экономист Natixis Алисия Гарсия-Эрреро прокомментировала ситуацию с внутренним спросом, заявив,

«Спрос на кредиты со стороны мелких банков очень мал по двум причинам. Многие были очень подвержены влиянию недвижимости, а со стороны застройщиков нет спроса на кредиты. Они также кредитуют малые и средние предприятия, но мы не можем забывать, что 30% китайских компаний сейчас убыточны, особенно МСП, поэтому небольшие банки проявляют осторожность.”

Индекс Hang Seng и рынки акций материкового Китая продолжают расти

За неделю, закончившуюся 4 октября, индекс Hang Seng вырос на 10,20% после роста на 13% на предыдущей неделе. Меры стимулирования Пекина противостояли ожиданиям менее «голубиной» ставки ФРС и эскалации конфликта на Ближнем Востоке.

Акции, связанные с сектором недвижимости и технологий, продолжили извлекать выгоду из сдвига спроса на акции, котирующиеся на биржах Гонконга и материкового Китая.

Индекс Hang Seng Tech (HSTECH) завершил неделю ростом на 17,38% после роста на 20,23% на предыдущей неделе. Среди лидеров рынка технологических акций были Baidu (9888) и Alibaba (9988), которые выросли на 11,12% и 9,84% соответственно, в то время как Tencent (0700) прибавил 9,06%.

Индекс Hang Seng Mainland Properties (HMPI) вырос на 16,39% за неделю после 30,64% на предыдущей неделе. Среди акций сектора недвижимости, которые двигались, были Longfor Group Holdings Ltd. (0960) (+23,62%), Shimao Group Holdings Ltd. (0813) (+137,78%) и Agile Group Holdings Ltd. (3383) (+169,84%).

На материке индекс CSI 300 вырос на 8,48%, а индекс Shanghai Composite вырос на 8,06% в понедельник, 30 сентября. Рынки Китая были закрыты до конца недели из-за национального праздника.

Расхождение цен на сырьевые товары на фоне геополитической напряженности

Политические меры Китая продолжили способствовать росту цен на железную руду на фоне ожиданий увеличения спроса. Спотовые цены на железную руду выросли на 6,71% в ходе торговой сессии в понедельник перед китайскими праздниками.

Эскалация конфликта на Ближнем Востоке подтолкнула цены на нефть вверх, в то время как золото упало на 0,18% до $2653 за неделю, закончившуюся 4 октября. Данные по рынку труда США и восстановившийся доллар США оставили золото в отрицательной зоне.

ASX 200 Slides on Risk Aversion

ASX 200 снизился на 0,76% за неделю, закончившуюся 4 октября. Падение ставок на снижение ставки ФРС на 50 базисных пунктов и конфликт на Ближнем Востоке оставили индекс на отрицательной территории.

Примечательно, что австралийские банки упали, а Westpac Banking Corp. (WBC) и ANZ (ANZ) понесли убытки в размере 5,22% и 2,63% соответственно. Снижение ожиданий снижения ставки ФРС на 50 базисных пунктов снизило спрос на высокодоходные акции.

Акции горнодобывающих компаний также внесли свой вклад в недельный убыток. BHP Group Ltd. (BHP) и Rio Tinto Ltd. (RIO) понесли недельные убытки в размере 0,36% и 2,96% соответственно. Неприятие риска повлияло на акции горнодобывающих компаний, поскольку инвесторы фиксировали прибыль с предыдущей недели.

Однако акции нефтяных компаний выросли вместе с ценами на сырую нефть, а акции Woodside Energy Group Ltd. (WDS) выросли на 9,36%.

Индекс Nikkei снижается, несмотря на слабость иены

Эскалация конфликта на Ближнем Востоке повлияла на спрос на акции, включенные в индекс Nikkei. Индекс снизился на 3%, несмотря на рост пары USD/JPY на 4,57%, завершив неделю на отметке 148,656.

К заметным движущим силам акций относятся Tokyo Electron (8035), который упал на 7,72%, в то время как Softbank (9984) снизился на 5,85%. Nissan Motor Corp. (7201) и Sony Corp. понесли убытки в размере 3,22% и 3,29% соответственно.

Outlook

Поскольку рынки Китая вновь открываются после национальных праздников, трейдерам следует внимательно следить за новостями, данными в реальном времени и комментариями экспертов, чтобы соответствующим образом корректировать торговые стратегии. Будьте в курсе наших последних новостей и аналитики, чтобы управлять позициями на азиатских фондовых рынках.