Ключевые моменты:
- Трамп угрожает введением 25-процентных пошлин на автомобили, чипы и фармацевтику, вызывая опасения по поводу глобальной торговой войны и волатильности рынка.
- Индекс Hang Seng снизился на 0,48% на фоне падения акций технологических компаний, но восстановление рынка жилья в Китае повышает оптимизм в секторе недвижимости.
- Nikkei 225 упал на 0,41%, поскольку сильные данные по импорту подогревают ожидания повышения процентной ставки Банка Японии и оказывают давление на экспортные акции.
-
доллар США/иена
-0,10%
-
Золото
-0,18%
-
Гонконг 33
+0,74%
-
Технологический класс США 100
+0,07%
-
США Уолл-стрит 30
+0,06%
-
S&P 500
+0,24%
Фьючерсы на американские акции растут на фоне ожиданий снижения ставки ФРС
Фондовые рынки США закрылись ростом во вторник, 18 февраля. Однако рост был ограничен, поскольку инвесторы оценивали данные по производству в США перед публикацией протоколов заседания FOMC в среду. S&P 500 вырос на 0,24%, в то время как индексы Nasdaq Composite и Dow выросли на 0,07% и 0,02% соответственно.
На рынках облигаций доходность 10-летних казначейских облигаций прервала двухдневную полосу падения на фоне возобновления опасений относительно курса процентной ставки ФРС.
Производственный сектор США ослабляет ожидания снижения ставки ФРС
Индекс производственной активности в Нью-Йорке подскочил с -12,6 в январе до +5,7 в феврале, что свидетельствует о восстановлении в производственном секторе. Однако усиление инфляционного давления в секторе может поставить под сомнение ожидания снижения ставки ФРС в первом полугодии 2025 года. Рост затрат на вводимые ресурсы отразил более высокие уплаченные цены, способствуя росту доходности 10-летних казначейских облигаций.
Трамп угрожает тарифами на автомобили, чипсы и фармацевтику
В то время как фондовые рынки США задавали тон азиатской сессии в среду, изменения в тарифах США повлияли на склонность к риску.
По данным CN Wire:
«Президент Дональд Трамп дал понять, что уже 2 апреля США могут ввести 25%-ный тариф на импортные автомобили, а также аналогичные пошлины на фармацевтические препараты и полупроводниковые чипы. Эти новые тарифы являются частью более широкой стратегии Трампа по перестройке мировой торговли и стимулированию производства в США».
CN Asia добавила, что тарифы будут нацелены на автомобильный сектор ЕС и Азии, а также будут направлены на то, чтобы заставить производителей микросхем и фармацевтику перенести производство в США.
Последняя угроза тарифов может вызвать опасения полномасштабной глобальной торговой войны, потенциально сводящей на нет усилия центральных банков по сдерживанию инфляции. Крупнейшие центральные банки могут занять более жесткую позицию, если инфляция, вызванная тарифами, ускорится, что повлияет на доходы корпораций и потребительский спрос.
Индекс Hang Seng падает из-за роста опасений по поводу тарифов
Азиатские рынки быстро отреагировали на последние угрозы Трампа по тарифам. Индекс Hang Seng упал на 0,48% в среду утром, лидерами распродажи стали акции технологических компаний. Alibaba (9988) и Baidu (9888) упали на 1,35% и 2,44% соответственно.
Между тем индекс Hang Seng Mainland Properties вырос на 1,36% после того, как данные по сектору жилья из Китая указали на потенциальное восстановление.
Брайан Тайкангко, редактор и аналитик Stansberry Research, прокомментировал:
«Восстановление рынка недвижимости в Китае, похоже, идет по плану. Города первого эшелона лидируют в восстановлении цен».
Индекс цен на жилье в Китае упал на 5% в годовом исчислении в январе после снижения на 5,3% в декабре. CN Wire сообщил, что цены на жилье в городах первого уровня в Китае выросли, тогда как в городах второго и третьего уровня снижение было умеренным.
Между тем, фондовые рынки материкового Китая пошли против общей рыночной тенденции. Индексы CSI 300 и Shanghai Composite выросли на 0,46% и 0,57% соответственно.
Последние данные о ценах на жилье и оптимизм вокруг состоявшегося в понедельник симпозиума по частным предприятиям повысили уверенность инвесторов.
Nikkei падает из-за укрепления иены и роста торговых страхов
Японский индекс Nikkei упал на 0,41% в среду утром. Данные по торговле в Японии усилили ожидания повышения ставки Банка Японии. Импорт вырос на 16,7% в годовом исчислении в январе по сравнению с 1,7% в декабре, что свидетельствует о потенциальном росте внутреннего спроса.
Пара USD/JPY продолжила потери вторника, снизившись на 0,07% до 151,950, что указывает на силу иены. Более сильная иена может оказать давление на зарубежные доходы, оказывая давление на экспортно-ориентированные акции. Последняя угроза Трампа о тарифах способствовала откату японского рынка акций, особенно в экспортно-ориентированных секторах.
Softbank Group Ltd. (9984) снизились на 2,06%, а Nissan Motor Corp. (7201) упали на 1,80%.
ASX 200 снижается, поскольку банковские акции влияют на настроения
Австралийский индекс ASX 200 упал на 0,69% в среду утром. Доходы банковского сектора утащили индекс в красную зону, компенсировав рост в золотом, горнодобывающем и технологическом секторах.
National Australia Bank (NAB) упал на 6,68% после публикации более слабой, чем ожидалось, прибыли. Банк объяснил более слабую прибыль более высокими расходами на фондирование и интенсивной конкуренцией за депозиты и кредиты. Commonwealth Bank of Australia (CBA) и ANZ (ANZ) опубликовали утренние потери в размере 2,43% и 1,50% соответственно.
Перспективы: основные риски и возможности
В перспективе ключевыми факторами останутся корпоративные доходы, сигналы политики центральных банков и изменения тарифов в США.
Стратегические партнерства и технологические достижения в области ИИ могут поддержать рост технологического сектора. Однако угрозы тарифов США могут продолжать подпитывать волатильность рынка.
Ознакомьтесь с ключевыми стратегиями управления этими рыночными рисками здесь.