Окт242024
Commodities

Ключевые моменты:

  • Индекс Hang Seng падает на 0,14% из-за снижения акций китайских компаний сферы недвижимости и технологий в ожидании потенциальных мер стимулирования со стороны Пекина.
  • Nikkei вырос на 0,20% благодаря росту пары USD/JPY, поскольку индекс деловой активности в частном секторе Японии ставит под сомнение возможность повышения ставки Банка Японии.
  • ASX 200 вырос на 0,19%, при этом лидируют акции банков, но акции горнодобывающих компаний падают из-за снижения цен на железную руду и обновлений Fortescue.

В этой статье:

  • Золото

    -0.85%

  • USD/JPY

    -0.27%

  • MCD

    -5.15%

  • TSLA

    -2.02%

  • Гонконг 33

    -0.41%

  • US Tech 100

    -1.02%

  • США Уолл-стрит 30

    -0,89%

  • S&P 500

    -0,92%

Рынки США падают, поскольку доходность казначейских облигаций достигла 3-месячного максимума

В среду, 23 октября, фондовые рынки США завершили сессию на отрицательной территории. Индекс Nasdaq Composite развернулся после роста со вторника, упав на 1,60%. Dow и S&P 500 также упали, снизившись на 0,95% и 0,92% соответственно.

На рынках облигаций доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 3-месячного внутридневного максимума в 4,260%, что повлияло на спрос на более рискованные активы. Доходность выросла на фоне изменения настроений относительно пути ставки ФРС, неопределенности относительно президентских выборов в США и неоднозначных доходов.

Примечательно, что McDonalds (MCD) упал на 5,12%, в то время как Tesla (TSLA) выросла на 12,10% в ходе послеоперационных торгов на основе результатов прибыли.

Потери за ночь на американской сессии задали тон для азиатской сессии в четверг.

Мнения экспертов о пути ставки ФРС

Джурриен Тиммер, директор по глобальной макроэкономике в Fidelity, отметил на американской сессии в среду: заявляя,

«Кажется, рынок и ФРС находятся на одной волне, ожидая лишь умеренных темпов снижения ставок до конца этого года и в 2025 году. На самом деле это просто нормализация ограничительной политики, а не полный цикл смягчения. Я по-прежнему считаю, что 3,5–4,0% — это разумная целевая зона для мягкой посадки».

Индекс деловой активности частного сектора тестирует ставки повышения ставок Банка Японии

В четверг, 24 октября, данные PMI частного сектора Японии, вероятно, повлияли на ставки на повышение ставки Банка Японии в четвертом квартале 2024 года. Ключевой индекс PMI услуг банка Jibun упал с 53,1 в сентябре до 49,3 в октябре. Составляя более 70% ВВП Японии, октябрьское сокращение соответствует мнению премьер-министра Сигэру Исибы о том, что страна не готова к дальнейшему повышению ставок.

В сентябре глава Банка Японии Кадзуо Уэда выделил данные PMI в сфере услуг за октябрь, заявив:

«Октябрь — это месяц, когда в Японии в основном происходит пересмотр цен на услуги, поэтому мы должны внимательно изучать данные».

Несмотря на рост цен на ресурсы, Банк Японии может отложить повышение ставок на фоне сокращения частного сектора.

Индекс Hang Seng и акции материкового Китая в красном

Обращаясь к азиатским фондовым рынкам, индекс Hang Seng упал на 0,14% в четверг утром. Недвижимость и технологические акции вывели индекс на отрицательную территорию. Более высокая доходность 10-летних казначейских облигаций США повлияла на настроения, поскольку инвесторы ожидали дальнейших мер стимулирования от Пекина.

Индекс Hang Seng Mainland Properties снизился на 2,08%, а индекс Hang Seng Tech снизился на 0,78%. Среди заметных движущих сил технологических акций были Baidu (9888) и Alibaba (9988), которые упали на 2,14% и 3,19% соответственно.

Фондовые рынки материкового Китая также показали утренние потери, при этом CSI 300 и Shanghai Composite показали снижение на 0,84% и 0,68% соответственно.

Nikkei растет, поскольку USD/JPY ненадолго достигает 153

Между тем, индекс Nikkei вырос на 0,20% в четверг утром. В среду, 23 октября, пара USD/JPY выросла на 1,11% и завершила сессию на отметке 142,747, поддержав спрос на акции, котирующиеся в Nikkei.

Tokyo Electron (8035) прибавил 1,71%, а Sony Corp. (6758) вырос на 0,17%.

ASX 200 игнорирует проблемы сессии в США

В отличие от неудач американской сессии, индекс ASX 200 вырос на 0,19% в четверг утром. Банковские акции лидировали в росте, в то время как акции золотодобывающих, горнодобывающих и технологических компаний показали снижение, ограничив утренний рост.

Акции Commonwealth Bank of Australia (CBA) и ANZ (ANZ) выросли на 1,18% и 1,40% соответственно.

Однако акции Fortescue Metals Group (FMG) упали на 3,67% из-за разочаровывающих поставок железной руды. Акции горнодобывающих гигантов BHP Group Ltd (BHP) и Rio Tinto Ltd (RIO) показали снижение на 0,71% и 0,84% соответственно. Спотовые цены на железную руду снизились на 0,46%, что ослабило настроения.

Взгляд вперед

Инвесторам следует сохранять бдительность. На фоне неоднозначных показателей на рынках фискальное стимулирование со стороны Китая и комментарии центральных банков могут повлиять на аппетит рынка к риску. Однако доходность казначейских облигаций США и фьючерсы США также требуют внимания, поскольку инвесторы учитывают предстоящие данные по рынку труда США и показатели PMI частного сектора.