Ключевые моменты:
- Китай начинает антимонопольное расследование в отношении Apple, что может изменить правила технологического сектора и торговые отношения.
- Hang Seng растет на 0,29% на фоне ослабления опасений по поводу торговой войны между США и Китаем, при этом на рынках Гонконга лидируют акции технологических компаний.
- ASX 200 растет на 1,17%, чему способствуют банковские и золотодобывающие акции на фоне снижения доходности казначейских облигаций.
-
Золото
-0.01%
-
USD/JPY
-0.22%
-
AAPL
-0.11%
-
Гонконг 33
+0.38%
-
US Tech 100
+0.25%
-
US Wall St 30
+0.14%
-
S&P 500
+0,39%
Рынки США растут, а доходность облигаций падает
В среду, 5 февраля, фондовые рынки США продолжили рост вторника, поскольку инвесторы приветствовали признаки отсутствия эскалации торговой напряженности между США и Китаем. Dow вырос на 0,71%, в то время как индексы Nasdaq Composite и S&P 500 поднялись на 0,19% и 0,39% соответственно.
Примечательно, что рынки посчитали ответные меры Китая на 10%-ные пошлины США сдержанными, что ослабило опасения затяжной торговой войны. Главный экономист Natixis Asia Pacific Алисия Гарсия Эрреро прокомментировала недавние новости о тарифах, заявив:
«У меня сложилось впечатление, что это в основном вопрос лица, а также внутренней аудитории. Это не совсем полная эскалация, а скорее позиция».
Тем временем на рынках облигаций доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до сессионного минимума в 4,4%, что повысило спрос на более рискованные активы. Рынки облигаций отреагировали на данные США, которые сигнализировали о более мягком прогнозе инфляции.
Индекс деловой активности в сфере услуг США повышает ожидания снижения ставок
Сектор услуг США оказался в центре внимания, поскольку инвесторы оценивали траекторию ставки Федеральной резервной системы в свете последних экономических данных и политики администрации Трампа.
Индекс деловой активности в сфере услуг ISM упал с 54,0 в декабре до 52,8 в январе, а индекс цен на услуги ISM упал до 60,4 с 64,4 в декабре. Падение цен, как основной фактор инфляции, может быть сигналом о более мягком прогнозе инфляции, поддерживая более мягкую ставку ФРС.
Однако более сильные данные по рынку труда умерили оптимизм рынка. Индекс занятости в сфере услуг ISM и данные об изменении занятости ADP сигнализировали об устойчивости. ADP сообщила о росте занятости на 183 тыс. человек в январе по сравнению с ростом на 176 тыс. человек в декабре.
По данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки ФРС в мае на 25 базисных пунктов выросла с 33,1% до 34,9% 5 февраля.
Китай рассматривает Apple в качестве антимонопольного расследования
5 февраля CN Wire сообщила о расследовании китайского правительства в отношении Apple Inc. (AAPL), заявив:
«Антимонопольный надзорный орган Китая готовит почву для потенциального расследования политики Apple Inc. и сборов, взимаемых ею с разработчиков приложений, что является частью более масштабных усилий Пекина, которые рискуют стать еще одной горячей точкой в торговой войне страны с США. Государственное управление по регулированию рынка изучает политику Apple, которая включает в себя сокращение расходов в приложениях на 30% и запрет на внешние платежные сервисы и магазины.”
Сообщается, что Morgan Stanley заявил, что Tencent (0700) и Netease (9999) могут выиграть от любого сокращения комиссионных сборов App Store в материковом Китае.
Индекс Hang Seng растет в зависимости от торговых настроений
Индекс Hang Seng вырос на 0,29% в ходе утренней сессии в четверг, 6 февраля. Надежды на то, что США и Китай избегут затяжной торговой войны, подстегнули спрос на акции, котирующиеся на Гонконгской фондовой бирже.
Технологические акции внесли свой вклад в утренний рост, индекс Hang Seng Technology вырос на 0,95%. Среди заметных игроков можно отметить Alibaba (9988), который вырос на 0,15%.
Рынки акций материкового Китая восстановили потери среды. Индексы CSI 300 и Shanghai Composite выросли на 0,69% и 0,76% соответственно.
Индекс Nikkei растет, несмотря на рост иены
Японский индекс Nikkei вырос 0,45% в четверг утром. Несмотря на падение USD/JPY ниже 153 на ставках Банка Японии на повышение ставки, спрос на экспортно-связанные акции оставался высоким на фоне смягчения тарифов.
Tokyo Electron (8035) и Softbank Group (9984) выросли на 1,46% и 0,52% соответственно. Между тем, Nissan Motor Corp. (7201) подскочил на 7,88% на новостях о том, что члены совета директоров Nissan отклонили слияние с Honda.
ASX 200 ралли на волне Уолл-стрит
Австралийская ASX Индекс 200 вырос на 1,17% в четверг утром, следуя за ростом Уолл-стрит. Лидерами роста стали банковские и связанные с золотом акции.
Northern Star Resources Ltd. (NST) взлетели на 2,78%, так как цены на золото достигли рекордного максимума в $2882 5 февраля.
Падение доходности казначейских облигаций вызвало спрос на высокодоходные акции австралийских банков. ANZ (ANZ) и National Australia Bank (NAB) возглавили рост, поднявшись на 2,49% и 2,26% соответственно.
Outlook: риски и возможности на будущее
Геополитическая напряженность, развитие тарифов США и Китая и рост сектора ИИ остаются ключевыми факторами настроений рынка. Акции ИИ могут продолжить опережать рынок по мере усиления глобальной гонки ИИ, в то время как чувствительные к торговле секторы, такие как горнодобывающая промышленность и производство, столкнутся с повышенной волатильностью.
Если Китай продвинет торговые переговоры с США и расширит инициативы в области ИИ, то рынки Гонконга, материкового Китая и Австралии выиграют. Однако эскалация торговой напряженности может затмить оптимизм, обусловленный ИИ, что усилит неопределенность на рынке.
Узнайте о стратегиях, которые помогут вам ориентироваться в тенденциях рынка этой недели, здесь.