Ключевые моменты:
- Ястребиное снижение ставки ФРС потрясло мировые рынки; Nasdaq падает на 3,56%, S&P 500 падает на 2,95%, а Dow падает на 2,58%.
- Индекс Hang Seng падает на 0,80%, что обусловлено влиянием политики ФРС; стимулы Пекина ограничивают более широкие потери.
- ASX 200 падает на 1,97%, следуя потерям США; Акции австралийских технологических компаний падают, акции золотых компаний следуют за падением цены золота на 2,30%.
В этой статье:
-
Золото
+0,81%
-
USD/JPY
+0,36%
-
Гонконг 33
-0.84%
-
US Tech 100
+0.08%
-
США Уолл-стрит 30
+0,19%
-
S&P 500
-2,95%
Ястребиный тон ФРС потряс мировые рынки: что дальше?
Вот как вели себя фондовые рынки США в среду, 18 декабря.
Рынки акций США резко упали в среду, поскольку инвесторы отреагировали на экономические прогнозы FOMC и пресс-конференцию. Индекс Nasdaq Composite упал на 3,56%, а S&P 500 упал на 2,95%. Между тем, Dow продлил свою полосу неудач до десяти сессий, снизившись на 2,58%.
На рынках облигаций доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 4,506%, самого высокого уровня с 31 мая, поскольку ФРС дала сигнал о приостановке дальнейшего снижения ставок.
ФРС обеспечивает «ястребиное» снижение процентной ставки
В среду ФРС снизила процентные ставки на 25 базисных пунктов до 4,25% – 4,50%, как и ожидалось. Однако экономические прогнозы FOMC сигнализировали о менее «голубиной» траектории ставки ФРС на 2025 год, что потрясло рынки.
ФРС повысила прогнозы роста и инфляции, одновременно снизив прогноз по безработице. Примечательно, что ФРС повысила прогноз ставки по федеральным фондам на 2025 год до 3,9% по сравнению с сентябрьскими 3,4%, что ослабило склонность к риску.
По данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в январе снизилась с 16,8% 17 декабря до 6,4% 18 декабря.
Банк Японии стабилизирует политику на фоне давления иены
В четверг, 19 декабря, Банк Японии сохранил ставки на уровне 0,25%. Удержание политики позволяет главе Банка Японии Кадзуо Уэде давать подсказки о сроках повышения ставки.
Главный экономист Natixis Asia Pacific Алисия Гарсия Эрреро прокомментировала отказ Банка Японии от повышения ставки в декабре перед объявлением, заявив,
~
«Продолжающийся благотворный круг инфляции и заработной платы должен был поддержать повышение, но политика вмешивается. […] В целом, благотворный круг между инфляцией и заработной платой недавно достиг дальнейшего прогресса, расчищая путь для повышения, но Банк Японии, похоже, не готов пойти вперед, по крайней мере, не сейчас. Ястребиный тон ФРС вчера может сделать паузу более рискованной с точки зрения дальнейшего обесценивания иены.”
Индекс Hang Seng отступает на фоне падения ФРС
На азиатских рынках индекс Hang Seng снизился на 0,80% в четверг утром, поскольку инвесторы отреагировали на Маневр ФРС «сократи и держи». Однако потери были скромными по сравнению с более широкими рынками, поскольку обещания Пекина по стимулированию ограничили спад.
Акции компаний сферы недвижимости и технологий упали на фоне перспективы более высокой и долгосрочной ставки ФРС. Индекс Hang Seng Mainland Properties упал на 0,93%, а индекс Hang Seng TECH — на 1,03%. Технологические гиганты Baidu (9888) и Alibaba (9988) упали на 1,82% и 1,96% соответственно.
Рынки материкового Китая также продемонстрировали тенденцию к снижению на фоне неприятия риска: CSI 300 и Shanghai Composite снизились на 0,72% и 0,72% соответственно.
Индекс Nikkei
Японский индекс Nikkei снизился на 0,74% в ходе неспокойной утренней сессии в четверг. Пара USD/JPY выросла на 0,85% в среду, поддержав спрос на экспортные акции, включенные в индекс Nikkei. Однако ястребиная позиция ФРС привела к снижению акций технологических компаний, затмив удержание Банка Японии.
Tokyo Electron (8035) и Softbank Group (9984) упали на 1,39% и 4,16% соответственно.
ASX 200 следует за американскими рынками в глубокий красный цвет
Тем временем австралийский индекс ASX 200 упал на 1,97% в четверг утром, отражая ночные потери США. Потери были широкомасштабными, поскольку инвесторы отреагировали на ястребиное снижение ставки ФРС. Индекс S&P/ASX All Technology отразил прогноз траектории ставки ФРС, снизившись на 2,76%.
Золотые акции Northern Star Resources (NST) упали на 3,66% после того, как золото упало на 2,30% до $2585 в среду. Рост доходности казначейских облигаций США также повлиял на спрос на высокодоходные австралийские банки. Commonwealth Bank of Australia (CBA) и ANZ (ANZ) понесли убытки в размере 2,54% и 2,72% соответственно.
Outlook: Economic Data in Focus
Волатильность рынка, вероятно, сохранится, поскольку инвесторы взвешивают результаты политики ФРС и Банка Японии. Публикации ключевых данных, включая данные по инфляции в Японии и отчет о личных доходах и расходах США в пятницу, 20 декабря, могут дать дальнейшее направление.
Кроме того, меры стимулирования Пекина и угрозы тарифов США остаются критическими факторами. Трейдерам следует следить за мировыми экономическими тенденциями и торговыми событиями, чтобы ориентироваться в меняющемся ландшафте.
Для получения экспертных мнений и подробного анализа индекса Hang Seng и мировых рынков нажмите здесь.